توقعات أسعار الذهب: هل سوف تحفز بيانات الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP ارتداد مستدام في زوج الذهب/الدولار XAU/USD؟

ارتدت أسعار الذهب من أدنى المستويات خلال سبعة أشهر، حيث تستعيد مناطق فوق مستويات 1820 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة.
يتماسك الدولار الأمريكي وسط تفاؤل حذر وعوائد أقوى لسندات الخزانة الأمريكية.
تتطلع أسعار الذهب إلى تسجيل ارتداد مستدام، والتركيز على بيانات الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP الهامة.

تحاول أسعار الذهب تسجيل ارتداد فاتر فوق منطقة 1820 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، في تكرار للحركة التي شوهدت خلال التداولات الآسيوية يوم الخميس. تتحول الأسواق إلى حالة من التفاؤل الحذر قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الهامة من الولايات المتحدة، والتي من المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم.

جميع الأنظار تتجه نحو بيانات الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP وعوائد سندات الخزانة

ترتفع أسعار الذهب لفترة وجيزة من أجل الحصول على استراحة، حيث دخل الدولار الأمريكي USD في مرحلة تماسك بعد يومين متتاليين من التصحيح الهابط من أعلى المستويات خلال 11 شهرًا. يمكن أن تعزى النغمة الضعيفة حول الدولار الأمريكي إلى مزاج متفائل قليلاً خلال الجلسة الآسيوية هذه الجمعة، على الرغم من التطورات المتباينة في سوق العقارات الصينية.

ارتفعت أسهم شركة Sunac China Holdings Ltd بعد أن أصبحت شركة العقارات العملاقة واحدة من الشركات النادرة التي حصلت على موافقة على خطة إعادة هيكلة الديون. في الوقت نفسه، تراجعت أسهم مجموعة إيفرجراند الصينية بأكثر من 10%، مما يحد من المكاسب في المؤشرات الآسيوية. ومع ذلك، يرتفع مؤشر هانج سينج في هونج كونج بنسبة 2٪ خلال اليوم.

الانخفاض الممتد في أسعار النفط إلى جانب توقف مؤقت في ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوفر بعض الراحة للمستثمرين. على الرغم من ذلك فإنهم يمتنعون عن وضع أي رهانات اتجاهية جديدة على أسعار الذهب والدولار الأمريكي قبل صدور بيانات سوق العمل الأمريكي.

يتوقع الاقتصاديون أن يضيف الاقتصاد الأمريكي 170 ألف وظيفة في سبتمبر / أيلول، متباطئًا من 180 ألف وظيفة في أغسطس / آب. من المتوقع أن ينخفض معدل البطالة قليلاً من 3.8% إلى 3.7% في سبتمبر / أيلول، بينما من المرجح أن يرتفع متوسط الأجور في الساعة بنسبة 4.3% على أساس سنوي في الفترة المذكورة، وهو نفس ما رأيناه سابقًا.

بعد نمو الوظائف في القطاع الخاص الأمريكي بشكل أقل بكثير من المتوقع، كما جاء في تقرير ADP، إلى 89 ألفًا في سبتمبر / أيلول، تظل المخاطر الهبوطية قائمة على القراءة الرئيسية لبيانات الوظائف غير الزراعية NFP، والتي قد تضغط بشكل أكبر على توقعات رفع معدل الفائدة في نوفمبر / تشرين الثاني من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، في مواجهة تخفيف أوضاع سوق العمل.

في حالة صدور تقرير متشائم لبيانات الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP، يمكن أن يكتسب تصحيح الدولار الأمريكي زخمًا إضافيًا إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يعزز محاولات الارتداد في أسعار الذهب نحو منطقة 1850 دولار وما فوقها. على العكس من ذلك، إذا أشارت بيانات سوق العمل الأمريكية، بما في ذلك تضخم الأجور، إلى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يمكنه رفع معدل الفائدة مرة أخرى بحلول نهاية العام، فقد يستأنف الدولار الأمريكي الاتجاه الصاعد على حساب أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

من الناحية الفنية، فإن الحركة الاتجاهية التالية في أسعار الذهب تتوقف على نتائج بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة.

يبدو أن الإعدادات الفنية اليومية متباينة على المدى القريب، حيث يتعارض تأكيد التقاطع الهبوطي مع وجود أي مجال للارتداد من حالة التشبع البيعي في مؤشر القوة النسبية RSI.

كسر المتوسط المتحرك 100 يوم إلى ما دون المتوسط المتحرك 200 يوم على أساس الإغلاق اليومي يوم الأربعاء، مما يؤكد صحة التقاطع الهبوطي.

بالنسبة للاتجاه الصاعد، إذا استمر الارتداد، فسوف يتطلع مشتري الذهب إلى استهداف مستوى الدعم الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 1850 دولار في حالة اختراق المقاومة القوية بالقرب من منطقة 1830 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، قد تتحدى أسعار الذهب الالتزامات الهبوطية عند أعلى مستويات يومي 28 و 29 سبتمبر / أيلول عند منطقة 1880 دولار.

بدلاً من ذلك، تحتاج أسعار الذهب إلى العثور على قبول فيما دون منطقة الدعم الهامة 1810 دولار، حيث يقع أدنى مستويات 8 مارس / آذار. سوف يكون حاجز منطقة 1800 دولار هو المستوى الذي يجب التغلب عليه من جانب بائعي الذهب، مما سوف يفتح الباب أمام الانخفاض نحو الحاجز النفسي عند منطقة 1750 دولار.