انخفضت الأسهم الأمريكية في أعقاب هجوم حماس على إسرائيل لكنها قلصت خسائرها بعد أن قلل لوجان من بنك الاحتياطي الفيدرالي من الحاجة إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة. كان من المفترض أن يكون صباح يوم الاثنين هادئا نظرا لعطلة يوم كولومبوس ، والتي تشمل إغلاق سوق السندات الأمريكية. أثار هجوم شنته حماس في نهاية الأسبوع على إسرائيل موجة من تدفقات الملاذ الآمن نحو السندات والنفط والذهب.
كانت بداية أسبوع التداول تدور حول تحديد المواقع نظرا لبداية حرب جديدة ، وعودة الصين من عطلة استمرت 10 أيام ، وأعقاب تقرير الوظائف الأمريكي الساخن. خلال عطلة نهاية الأسبوع، أثار الصراع في إسرائيل موجة من العزوف عن المخاطرة التي أرسلت تدفقات الملاذ الآمن نحو الدولار والين والذهب والسندات.
مخلفات NFP
في الولايات المتحدة ، لا يزال المتداولون يستوعبون تقرير الوظائف الساخنة ، والذي دعم تماما نموذج سعر الفائدة الأعلى لفترة أطول. كان من المفترض أن ينصب التركيز لهذا الأسبوع على تقرير مؤشر أسعار المستهلكين يوم الخميس ، والذي قد يظهر أن التضخم الرئيسي معتدل ولكن التضخم الأساسي يثبت أنه ثابت. يبدو أن وول ستريت واثقة من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة ثابتة في نوفمبر. يمكن تنشيط رهانات رفع أسعار الفائدة الفيدرالية إذا تبع تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الثابت مسح ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان الأكثر سخونة وإذا رسمت البنوك الكبرى صورة للمستهلك الأمريكي المرن بشكل مدهش. سوف يتطلب الأمر ارتفاع التضخم الأساسي ومفاجأة صعودية كبيرة لكل من توقعات التضخم على المدى القصير والطويل ، حتى تتاح الفرصة لذلك.
نفط
ارتفعت أسعار النفط الخام حيث أثارت حرب جديدة مخاوف من تشديد سوق النفط. يبدو أن خطر اتساع هذا الصراع وجره في الغرب يعني أن خطر فرض عقوبات مستقبلية ضد إيران آخذ في الازدياد. لن تكون هذه حربا سريعة بين إسرائيل وحماس، مما يعني أننا قد نرى النفط يتصرف كملاذ آمن إذا تدهور المشهد الجيوسياسي.
ذهب
ترتفع أسعار الذهب مع وجود مخاطر جيوسياسية جديدة دفعت المستثمرين إلى التدافع بحثا عن الملاذات الآمنة في يوم إغلاق سوق السندات الأمريكية. لقد أذهلت الحرب بين إسرائيل وحماس الأسواق وارتفعت المخاطر من أن هذا يمكن أن ينتشر أكثر في جميع أنحاء الشرق الأوسط. كان استئناف عمليات البيع في سوق السندات بمثابة الذهب على الحبال ، لكن المخاطر الجيوسياسية أعطته شريان الحياة. الذهب لديه الآن أرضية عند مستوى 1820 دولار ويبدو أن الأمر سيستغرق عاصفة مثالية من قراءات / توقعات التضخم الساخنة وللبنوك الكبرى لتقديم نظرة متفائلة على المستهلك ، لإعادة تأكيد الاتجاه الهبوطي.
USD/JPY (مخطط 15 دقيقة)
تظهر حركة السعر على زوج دولار / ين USD / JPY أن تدفقات الملاذ الآمن تساعد المسؤولين اليابانيين بشكل مبدئي. لا حاجة للتدخل اللفظي اليوم حيث أن الأسعار تباع نظرا للمخاوف من احتمال تصاعد الحرب بين إسرائيل وحماس وربما تتطلب مشاركة الغرب. المستوى الرئيسي لزوج دولار / ين USD / JPY هو المستوى 147.50 حيث انخفضت الأسعار المنخفضة بعد ما يعتقد أنه تدخل اليابان.