العطاء الصباحي: الين معلق تحت سحابة التدخل

نظرة على اليوم المقبل في الأسواق الأوروبية والعالمية من أنكور بانيرجي

احتاجت العملة اليابانية إلى تحذير تدخل جديد وأكثر صرامة من طوكيو يوم الأربعاء لرفعها من أدنى مستوى في عام الذي لامسته بعد أن فشل تعديل سياسة البنك المركزي في إثارة صقور الين.

وقال ماساتو كاندا، كبير دبلوماسيي العملة في اليابان، إن السلطات كانت "على أهبة الاستعداد" للرد على الانخفاضات الأخيرة "الحادة والأحادية الجانب" للين، مما زاد من حدة الخطاب حول التدخل في شراء الين، وهو أمر كانت السوق في حالة تأهب بشأنه في الأشهر الأخيرة.

ومع استيقاظ أوروبا، فإن الين ليس بعيدا عن أدنى مستوى في عام واحد عند 151.74 الذي سجله هذا الأسبوع وأدنى مستوى في ثلاثة عقود عند 151.94 الذي لامسه العام الماضي، مما أدى إلى تدخل طوكيو في ذلك الوقت.

جاءت عمليات بيع الين الواسعة يوم الثلاثاء بعد يوم من قيام بنك اليابان بتخفيض سقف العائد بنسبة 1٪ على السندات لأجل 10 سنوات. في حين رأى الاقتصاديون ذلك كعلامة لا لبس فيها على أن يوم الحد الأقصى كان معدودا ، رأت الأسواق أنه غير كاف لسد الفجوات الواسعة في أسعار الفائدة التي أبقت العملة تحت الضغط.

إذن كيف كان رد فعل سوق السندات اليابانية؟ ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 0.970٪، وهو مستوى شوهد آخر مرة في مايو 2013، مما دفع بنك اليابان إلى الإعلان عن عملية شراء سندات طارئة لإيقاف مسيرته. كان آخر مرة عند 0.965٪.

سيكون مدى صعوبة دفاع بنك اليابان عن ما يسمى بمرجع 1٪ هو السؤال الرئيسي الذي يطرحه المتداولون في الأيام المقبلة.

وفي الوقت نفسه، يتحول تركيز البنك المركزي إلى الولايات المتحدة، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يقف بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة على الرغم من أن تعليقات جيروم باول ستسلط الضوء مرة أخرى حيث يقوم المستثمرون بتحليل كل كلمة لقياس اتجاه أسعار الفائدة.

أظهرت أداة CME FedWatch أن الأسواق احتسبت فرصة بنسبة 29٪ لرفع 25 نقطة أساس في ديسمبر وفرصة بنسبة 35٪ لرفع 25 نقطة أساس في يناير ، حيث يستعد المتداولون لبنك الاحتياطي الفيدرالي وباول للحفاظ على رفع آخر على الطاولة.

مع وجود القليل في التقويم الاقتصادي لأوروبا ، من المرجح أن يواصل المستثمرون التركيز على بنك الاحتياطي الفيدرالي والين. تشير العقود الآجلة إلى أن أسواق الأسهم الأوروبية مهيأة لفتح أعلى.

التطورات الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الأربعاء:

الأحداث الاقتصادية: مؤشر مديري المشتريات لشهر أكتوبر في المملكة المتحدة وسعر المنازل في المملكة المتحدة لشهر أكتوبر

الأرباح: GSK

معاييرنا: مبادئ الثقة في تومسون رويترز.