العطاء الصباحي: الأسهم تستعد لتحقيق أقوى مكاسب في عام

نظرة على اليوم المقبل في الأسواق الأوروبية والعالمية من فيديا رانجاناثان.

تشهد الأسهم العالمية أقوى ارتفاع أسبوعي لها منذ عام ، وتنخفض العوائد العالمية وكانت تقارير أرباح الشركات قوية بشكل مدهش.

إذا سارت الأمور كما هو مخطط لها ، فإن الأسواق تنهي ما كان أسبوعا تحوليا بتقرير الوظائف الأمريكية الذي يدعم التفاؤل بشأن ذروة المعدلات العالمية.

الأسهم العالمية (. MIWD00000PUS) بنسبة 4.2٪ للأسبوع حتى الآن ، وهو أكبر ارتفاع أسبوعي لها منذ نوفمبر 2022. مؤشر S&P 500 (. SPX) أفضل يوم له في ستة أشهر ، مدعوما أيضا بأرباح الشركات القوية والتوجيه - أعلنت شركة آبل عن مبيعات وأرباح فصلية تفوق التوقعات ، على الرغم من انخفاض الأسهم بشكل طفيف بعد ساعات التداول.

الفرضية هي أن الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية الأخرى قد انتهوا من رفع أسعار الفائدة.

إذا أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي وقفة "متشائمة" يوم الأربعاء ، فقد أصدر بنك إنجلترا وقفة "متشددة" يوم الخميس. لكن رد الفعل الشامل عبر الأسواق كان هو نفسه - ارتفاعات ضخمة في السندات والأسهم والأصول الخطرة. شهدت الجيلات لمدة عشر سنوات أكبر ارتفاع لها منذ أكثر من شهر.

مؤشرات وول ستريت الرئيسية الثلاثة في طريقها لتسجيل أقوى أسبوع لها هذا العام، وكلها تتطلع إلى مكاسب أسبوعية بنحو 5٪.

يتطلع المستثمرون الآن إلى متى تبدأ دورات التيسير وإلى أي مدى تذهب. يتم تسعير حوالي 70 إلى 75 نقطة أساس من تيسير بنك الاحتياطي الفيدرالي العام المقبل في منحنى الولايات المتحدة ، وينعكس ما يقرب من 50 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة في منحنى المملكة المتحدة.

انخفض العائد الأمريكي لأجل 10 سنوات بنحو 40 نقطة أساس من ذروته فوق 5٪ قبل بضعة أيام فقط والدولار ينخفض. هذه موسيقى لآذان الأسواق الناشئة.

تقوم الأسواق الآن بتسعير فرصة أقل من 20٪ لرفع سعر الفائدة الفيدرالي في ديسمبر مقارنة ب 39٪ في الشهر السابق ، حسبما أظهرت أداة CME FedWatch. ومع ذلك، لا تزال هناك بعض التوترات بعد أن أدت المرونة في بيانات طلبيات المصانع إلى ارتفاع عوائد السندات لأجل عامين حتى مع ارتفاع خطط اقتراض سندات الخزانة وآراء التضخم لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى سندات 10 سنوات.

من المتوقع أن يظهر تقرير التوظيف يوم الجمعة لشهر أكتوبر أن أصحاب العمل أضافوا 180،000 وظيفة خلال الشهر. من المتوقع أن يرتفع متوسط الدخل في الساعة بنسبة 0.3٪ في أكتوبر ، بعد زيادة بنسبة 0.2٪ في سبتمبر. (USNFAR = ECI) ، (USAVGE = ECI).

أدت عطلة الأسواق اليابانية إلى انخفاض الين إلى حوالي 150.40 للدولار ، قرب نهاية أسبوع زوبعة عندما سجل أدنى مستوى له في عام واحد مقابل الدولار وأدنى مستوى في 15 عاما مقابل اليورو بعد أن عدل بنك اليابان سياسة التحكم في منحنى العائد. ومع ذلك ، لا يزال التجار يراقبون علامات تدخل السلطات اليابانية.

التطورات الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الجمعة:

أرباح Q3: سوسيتيه جنرال SA (SOGN. PA)، Swiss Re AG (SRENH. S) ، AP مولر - ميرسك A / S

البيانات الاقتصادية: الوظائف الأمريكية لشهر أكتوبر، ألمانيا تجارة سبتمبر، فرنسا سبتمبر الإنتاج الصناعي، منطقة اليورو وظائف سبتمبر

المتحدثون: جوناثان هاسكل من بنك إنجلترا ، أندرو هاوزر. كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا هيو بيل يقدم عرضا تقديميا عبر الإنترنت لتوقعات البنك المركزي الجديدة وأحدث قرارات السياسة

مزادات الديون: المملكة المتحدة - إعادة فتح مزادات الديون الحكومية لمدة 1 شهر و 3 أشهر و 6 أشهر

معاييرنا: مبادئ الثقة في تومسون رويترز.