المستثمرون يسحبون مبالغ قياسية من السعودية في الشرق الأوسط هروب الأموال

لندن 12 نوفمبر تشرين الثاني (رويترز) - سحب مستثمرون أجانب أموالا قياسية من صناديق الأسهم الأمريكية التي تتبع أثر السعودية في أكتوبر تشرين الأول في الوقت الذي هزت فيه أسوأ أعمال عنف تشهدها الشرق الأوسط منذ عقود الرواية الصديقة للأعمال في المنطقة.

وأظهرت بيانات LSEG أن صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF شهد تدفقات صافية قياسية في أكتوبر بأكثر من 200 مليون دولار ، مما أدى إلى خفض 20٪ عما كان عليه في بداية الشهر.

كما عانت صناديق المؤشرات المتداولة التي توفر التعرض للأسهم في قطر والإمارات وإسرائيل من التدفقات الخارجة ، مع قلق المستثمرين من عدم الاستقرار ، وكانت التدفقات ضعيفة هذا الشهر.

"يمكن أن يكون هروب رأس المال عشوائيا للغاية" ، قال توربيورن سولتفيدت ، المحلل الرئيسي لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في Verisk Maplecroft.

"لا يعتمد بالضرورة بنسبة 100٪ على الأساسيات لكل بلد. ومن الواضح أنه في الوقت الحالي، هناك تصور بأن المخاطر تتزايد في جميع أنحاء المنطقة. ونحن نشهد تأثيرا سلبيا نتيجة لذلك".

صندوق iShares MSCI Qatar المتداول (QAT. O) 7.7 مليون دولار من الأموال في أكتوبر، في حين خسر صندوق iShares MSCI UAE ETF (UAE. O) من تدفقات خارجة بقيمة 2.75 مليون دولار.

وشهدت الصناديق المتداولة في البورصة التي تتعقب إسرائيل مثل iShares MSCI Israel ETF و ARK Israel Innovative Technology ETF و BlueStar Israel Technology تدفقات صافية تتراوح بين 2.5 مليون دولار و 9.3 مليون دولار منذ هجوم 7 أكتوبر من قبل نشطاء حماس.

التدفقات الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع دول الخليج تفوق بكثير تلك من معظم الأسواق الناشئة في نفس الفترة، في حين أن التدفقات الخارجة من إسرائيل أعلى أيضا من المتوسط.

وحرب إسرائيل مع حماس هي المرة الثانية التي تواجه فيها الأسواق الإسرائيلية اضطرابات هذا العام بعد أن زادت التداعيات السابقة للإصلاحات القضائية الحكومية الضغط عليها.

وقالت ناتاليا جوروشينا كبيرة الاقتصاديين للأسواق الناشئة في فان إيك إن الاضطرابات الأخيرة أدت إلى تفاقم التدفقات الخارجة.

"قصة الاستثمار الأجنبي المباشر – إسرائيل كوجهة للاستثمار التكنولوجي – تلقت ضربة أخرى، وضربة كبيرة"، قال غوروشينا.

وأضاف "من منظور هيكلي وكون إسرائيل مكانا آمنا وجذابا لهذه الأنواع من التدفقات وهذا أحد الأسباب التي جعلت (وكالات التصنيف) تفكر في خفض التصنيف من قبل."

وأضافت أن هذه المخاوف "لن تتحسن في أي وقت قريب".

ومع ذلك، فإن صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع المنطقة قد ارتدت في الغالب من الخسائر التي تكبدتها بعد أن شنت حماس هجومها على إسرائيل في 7 أكتوبر.

مرونة واسعة

يشير الهروب النقدي لصناديق المؤشرات المتداولة إلى تصدعات في ثقة المستثمرين في الأسواق التي كانت بخلاف ذلك مرنة بشكل مدهش.

لقد عوضت إسرائيل خسائرها في الشيكل وانتعشت سنداتها. ولم تظهر السندات في معظم دول الخليج أي تأثير يذكر على الإطلاق من الصراع.

وأشار سيرجي ديرجاشيف مدير محفظة في يونيون انفستمنت إلى أن الاضطرابات لم تبطئ الإصدارات الجديدة في الخليج مشيرا إلى صكوك من صندوق الاستثمارات العامة السعودي.

وقال: "من المثير للاهتمام للغاية ملاحظة أنك لا ترى أي خوف كبير من خطر العدوى"، مشيرا إلى أنه لم تكن هناك مبيعات ديون للشركات من إسرائيل منذ بداية الحرب.

ويقول مستثمرون إن جميع الاقتصادات الرئيسية في المنطقة تقريبا قوية بما يكفي للتغلب على بعض الاضطرابات. ولدى إسرائيل احتياطيات بنحو 200 مليار دولار ودول الخليج مدعومة بارتفاع أسعار النفط والغاز.

لكن هروب أموال مستثمري الأسهم يسلط الضوء على المخاطر التي لا تزال خطيرة على هذه الاقتصادات، وجهودها للتنويع، مع عودة المنطقة إلى الصراع.

وقال سولتفيدت من مابلكروفت إن استمرار الحرب يمكن أن يقوض الجهود السعودية للحد من اعتمادها على النفط، في حين قال ديرجاتشيف ومستثمرون آخرون إن طول أمد الصراع - ومدى الضرر الذي ألحقه بالشركات والاستثمارات الإسرائيلية - يمكن أن يلحق مزيدا من الخراب باقتصادها.

"بالنسبة لإسرائيل، السؤال الكبير هو ماذا سيحدث بعد ذلك؟ هذا ليس مسعرا حقا "، قال ديرجاشيف.

معاييرنا: مبادئ الثقة في تومسون رويترز.