الأسهم والسندات في مزاج مبتهج والنفط ضعيف بعد الانخفاض الحاد

لندن 17 نوفمبر تشرين الثاني (رويترز) - استقرت الأسهم العالمية قرب أعلى مستوياتها في شهرين اليوم الجمعة بينما تتجه أسعار النفط للأسبوع الرابع من الانخفاضات في دفعة لتوقعات التضخم وأسواق السندات الحكومية التي تزداد ثقة بخفض أسعار الفائدة العام المقبل.

مؤشر MSCI للأسهم العالمية (. MIWD00000PUS) بالقرب من أعلى مستوياتها التي سجلها في وقت سابق من هذا الأسبوع، في حين افتتحت الأسهم الأوروبية على ارتفاع (. STOXX) والعقود الآجلة للأسهم الأمريكية أشارت إلى افتتاح إيجابي في وول ستريت في وقت لاحق.

وجدت أسعار النفط أرضية أكثر استقرارا بعد انخفاضها بنسبة 5٪ تقريبا يوم الخميس إلى أدنى مستوياتها في أربعة أشهر في خطوة ألقي باللوم فيها على المخاوف الاقتصادية والعرض، على الرغم من أن البيع الفني لعب على الأرجح دورا عندما انكسر حصن 80 دولارا.

ارتفع خام برنت بنسبة 0.3٪ إلى 77.64 دولار للبرميل ، لكنه لا يزال منخفضا بنحو 20٪ من أعلى مستوى سجله عند 97.69 دولارا في أواخر سبتمبر ، في حين ارتفع الخام الأمريكي بنسبة 0.3٪ إلى 73.11 دولار.

وأيا كان السبب، فإن الهزيمة يجب أن تضع ضغوطا هبوطية إضافية على التضخم العالمي وتعزز توقعات تخفيف السياسة في العام المقبل.

وفي أوروبا، انخفضت عائدات السندات الحساسة لأجل عامين في ألمانيا وبريطانيا إلى أدنى مستوياتها منذ يونيو، حيث تقوم أسواق المال الآن بتسعير ما يقرب من 100 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو.

أدت النبرة الأكثر ليونة للبيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع إلى تغذية الرهانات على خفض أسعار الفائدة ، مما دفع عوائد سندات الخزانة إلى الانخفاض ورفع أسواق الأسهم.

شهد شهر نوفمبر حتى الآن أحد أقوى أداء لأسواق الأسهم هذا العام، حيث ارتفع مؤشر MSCI للأسهم العالمية ومؤشر S&P 500 بأكثر من 7٪ لكل منهما.

"ما زلنا في هذه البيئة حيث نتأخر في الدورة ونغازل فكرة ما إذا كنا سنذهب إلى الركود أم لا" ، قال جاستن أونويكوسي ، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة الاستثمار سانت جيمس بليس.

"هذا هو السبب الرئيسي الذي جعل توقعات البنوك المركزية محركا رئيسيا للمخاطرة وفي الوقت الحالي من الصعب النظر إلى ما هو أبعد من المدى القريب."

انخفضت عوائد سندات الخزانة لمدة عامين بمقدار 23 نقطة أساس للأسبوع عند 4.83٪. هذا يعني أنهم مستعدون لأفضل أداء أسبوعي لهم منذ مارس.

وبلغت عوائد السندات لأجل عشر سنوات 4.43٪، بعد أن انخفضت بمقدار 19 نقطة أساس للأسبوع حتى الآن، وهو انخفاض حاد عن أعلى مستوى بنسبة 5.02٪ الذي سجلته قبل شهر واحد فقط.

كما تقلصت فروق أسعار سندات الشركات بشكل حاد هذا الأسبوع في علامة أخرى على أن الرغبة في المخاطرة قد انتعشت.

"الرقم الأكثر لفتا للانتباه هذا الأسبوع كان (الولايات المتحدة) مؤشر أسعار المستهلكين ، الذي كان أقل قليلا من الإجماع وأدى إلى بعض النشوة في أسواق السندات" ، قال كريستيان هانتل ، مدير محفظة في بوتيك فونتوبيل للدخل الثابت.

"هذا يخبرك بأمرين. الأول أنه فيما يتعلق بالتضخم، نواصل التحرك في الاتجاه الصحيح والثاني، أنه كانت هناك بعض الشكوك في الأسواق حول موضوع الهبوط الناعم لذلك مع تأكيد المزيد من البيانات هذا الرأي، كان هناك تحرك قوي».

وأظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لم تتغير في أكتوبر تشرين الأول وأن الزيادة السنوية في التضخم الأساسي هي الأصغر في عامين.

إضافة إلى موضوع التضخم كان التعليق من وول مارت (WMT. N) المديرين التنفيذيين أن التكاليف كانت "أكثر مراقبة" وكانوا يخططون لخفض الأسعار لموسم العطلات.

مستبشر

أسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (. MIAPJ0000PUS) بنسبة 0.67٪ من أعلى مستوى له في شهرين، لكنه لا يزال مرتفعا بنسبة 2.7٪ خلال الأسبوع.

مؤشر نيكاي الياباني (. N225) على ارتفاع بنسبة 0.48٪ ، ليكون أكثر ثباتا بنحو 3٪ خلال الأسبوع ، مدعوما بتطمينات بنك اليابان بأنه متمسك بسياسته المتساهلة للغاية.

الرقائق الزرقاء الصينية (. CSI300) بنسبة 0.12٪ ، بعد أن غاب عن الارتفاع العام حتى الآن هذا الأسبوع. تراجعت أسهم مجموعة علي بابا (9988.HK) في هونغ كونغ بنسبة 10٪ بعد أن ألغت خططا لتقسيم أعمالها السحابية.

كانت المشاعر في آسيا مدعومة بالتخفيف الواضح للتوترات بين الولايات المتحدة والصين ، حيث أشادت الصحافة الصينية بالاجتماع بين الرئيس شي جين بينغ والرئيس جو بايدن.

في أسواق العملات الأجنبية، أثر التغير الكبير في أسعار السوق لمجلس الاحتياطي الفيدرالي على الدولار، حيث انخفضت العملة الأمريكية بنسبة 0.75٪ إلى 149.57 ين.

استقر اليورو عند 1.0853 دولار وقلص الجنيه الإسترليني انخفاضاته في وقت سابق وكان أكثر ليونة خلال اليوم عند 1.2396 دولار.

ارتفع الذهب إلى 1980 دولارا للأونصة، أي أكثر ثباتا بنحو 0.45٪ خلال اليوم.