الدولار الأمريكي يواصل خسائره في بداية أسبوع تداول هادئ

• يقف مؤشر الدولار الأمريكي DXY عند 103.45 يوم الاثنين، بانخفاض بنسبة 0.35٪ في الجلسة.
• لن تصدر الولايات المتحدة تقارير اقتصادية عالية المستوى هذا الأسبوع، وسيكون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر نوفمبر/تشرين الثاني هو أبرز أحداث الأسبوع.
• تعافت عوائد السندات الأمريكية بشكل طفيف من أدنى مستوياتها في سبتمبر/أيلول.

في بداية الأسبوع، انخفض الدولار الأمريكي، الذي يقاس بمؤشر الدولار الأمريكي DXY، نحو 103.45 مسجلاً خسارة بنسبة 0.35٪. يوم الجمعة، أغلق الدولار أسوأ أسبوع تداول له منذ يوليو/تموز، مسجلاً خسارة أسبوعية بلغت نسبة 1.80٪، مدفوعًا بالتوقعات بموقف أقل تشددًا من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بعد صدور أرقام التضخم الأضعف الأسبوع الماضي.

وتماشيا مع ذلك، تباطأ مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة في أكتوبر/تشرين الأول إلى 3.2٪ على أساس سنوي، وانخفض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 4٪ على أساس سنوي. وبهذا المعنى، ابتهجت الأسواق بأن التضخم الضعيف قد يؤثر على بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشددًا، ويقوم المستثمرون الآن برفع أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر/كانون الأول ويتوقعون خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب في عام 2024.

محركات السوق اليومية: استمرار الضعف في الولايات المتحدة بعد بيانات التضخم الضعيفة

• بدأ مؤشر الدولار الأمريكي الأسبوع بوتيرة ضعيفة، حيث انخفض بنسبة 0.35٪ إلى 104.35.
• لا يزال المستثمرون يستوعبون بيانات التضخم الصادرة الأسبوع الماضي لشهر أكتوبر/تشرين الأول في الولايات المتحدة.
• أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لشهر أكتوبر (CPI) خالف توقعات الإجماع، وجاء مسجلاً 4٪ على أساس سنوي مقابل 4.1٪ المتوقعة وتباطأ من رقمه السابق البالغ 4.1٪.
• وجاءت القراءة الرئيسية عند 3.2٪ على أساس سنوي، أقل من الإجماع البالغ 3.3٪ وفيما يتعلق بالقراءة الأخيرة عند 3.7٪.
• بالإضافة إلى ذلك، كان مؤشر أسعار المنتجين الأساسي (PPI) لشهر أكتوبر أقل من التوقعات. جاء عند 2.4٪ على أساس سنوي مقابل 2.7٪ المتوقعة وانخفض عن قراءته السابقة عند 2.7٪.
• من ناحية أخرى، جاءت مبيعات التجزئة من أكتوبر أفضل من المتوقع، حيث انخفضت بنسبة 0.1٪ على أساس شهري مقابل الانخفاض المتوقع بنسبة 0.3٪.
• خلال الأسبوع المنتهي في 11 نوفمبر/تشرين الثاني، ارتفع عدد مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 231000 مطالبة، متجاوزًا التوقعات البالغة 220000 مطالبة.  
• جاء الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة أقل من التوقعات، حيث شهد انخفاضًا بنسبة 0.6٪ على أساس شهري، أعلى من -0.3٪ المتوقعة. كما سجلت انخفاضًا على أساس سنوي بنسبة 0.7٪.
• إن الجمع بين تراجع التضخم وتباطؤ خلق فرص العمل الشاغرة وعلامات ضعف النشاط الاقتصادي جعل الأسواق واثقة من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يخاطر برفع أسعار الفائدة مرة أخرى.
• كرد فعل، انخفضت العوائد لأجل عامين و 5 و 10 سنوات إلى أدنى مستوياتها منذ أوائل نوفمبر/تشرين الثاني ومنتصف سبتمبر/أيلول، مما زاد من ضغوط البيع على الدولار الأمريكي. يوم الاثنين، ارتفعت هذه العوائد إلى 4.91٪ و 4.46٪ و 4.45٪ على التوالي، مما قد يحد من الاتجاه الهبوطي للدولار.
• في غضون ذلك، وفقا لأداة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي، قام المستثمرون بالفعل بتسعير التوقعا بعدم رفع أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول ويراهنون على خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان متوقعًا في مايو/أيار 2024. حتى أن أقلية كبيرة تراهن على خفض سعر الفائدة في مارس/آذار.
• تشمل أبرز أحداث الأسبوع محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر نوفمبر/تشرين الثاني، وطلبيات السلع المعمرة لشهر أكتوبر/تشرين الأول يوم الأربعاء، ومؤشرات ستاندرد آند بورز جلوبال لمديري المشتريات من نوفمبر يوم الجمعة. 

التحليل الفني: دببة الدولار الأمريكي يتدخلون مع اقتراب مؤشر القوة النسبية من ظروف التشبع البيعي

وفقًا للرسم البياني اليومي، يظهر مؤشر الدولار الأمريكي DXY تحيزًا هبوطيًا مع زيادة ضغط البيع، مما يشير إلى تحول لصالح الدببة. يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من ظروف التشبع البيعي، مما يشير إلى أن التصحيح الصعودي قد يكون وارد الحدوث، في حين أن الرسم البياني لمؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (الماكد) يظهر أشرطة حمراء أكبر. 

على النطاق الأوسع، يقع المؤشر تحت المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) لمدة 20 و 100 و 200 يوم، مما يشير إلى أن المشترين يكافحون للتغلب على الاتجاه الهبوطي العام وأن الدببة لا يزالون في موقف السيطرة.

مستويات الدعم: 103.30، 103.15، 103.00.
مستويات المقاومة: 103.60 (SMA-200 يوم)، 104.20 (SMA-100 يوم)، 104.50.