توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يتراجع من أعلى مستوياته على الإطلاق، مع تقدم عائدات السندات الأمريكية

• شهد سعر الذهب انخفاضًا كبيرًا بأكثر من 2٪، بعد أن وصل إلى قمة قياسية عند 2135.40 دولار.
• أكدت تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأخيرة على الحذر، مشيرًا إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي مستعد للتصرف إذا لزم الأمر وأنه من السابق لأوانه إعلان النصر على التضخم.
• كما ارتفعت عوائد السندات الحقيقية الأمريكية، وهي محرك رئيسي للذهب، بمقدار تسع نقاط أساس إلى 2.06٪.

انخفض سعر الذهب بأكثر من 2٪ في التعاملات المبكرة خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الاثنين بعد أن وصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق بسبب رفع متداولي العقود الآجلة في سوق المال رهاناتهم على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيخفض أسعار الفائدة العام المقبل. في وقت كتابة هذا التقرير، كان يتم تداول الذهب مقابل الدولار الأمريكي بسعر 2024.13 دولار.

الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD يشهد انخفاضًا حادًا بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية

يوم الجمعة، عارض رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول توقعات خفض أسعار الفائدة، قائلا إنه إذا لزم الأمر، فإن البنك المركزي الأمريكي مستعد للتصرف. على الرغم من اعترافه بأن التضخم يتباطأ، ورحب بالقراءة الأخيرة لنفقات الاستهلاك الشخصي، إلا أنه أكد أنه من السابق لأوانه إعلان النصر. بعد تصريحات باول، تم تسعير العقود الآجلة لسوق المال بمقدار 140 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة حتى ديسمبر 2024. تتوقع العقود الآجلة المرتبطة بعقد ديسمبر/كانون الأول أن يبلغ سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية (FFR) 4.105٪.

في غضون ذلك، قلصت عائدات سندات الخزانة الأمريكية بعض خسائر الأسبوع الماضي. يبلغ العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.288٪، بزيادة تسع نقاط أساس عن سعر الافتتاح. ونتيجة لذلك، ارتفعت عوائد السندات الحقيقية الأمريكية، التي تؤثر بشكل كبير على أسعار الذهب، تسع نقاط أساس، بزيادة بلغت 2.06٪.

وكشفت الأجندة الاقتصادية الأمريكية أن طلبيات السلع المصنوعة حديثا انخفضت أكثر من التقديرات في أكتوبر/تشرين الأول، وهو أكبر انخفاض في ثلاث سنوات ونصف. بلغت التقديرات انكماشًا بلغ حوالي -2.8٪، لكن طلبيات المصانع انخفضت بنسبة -3.6٪، أقل من القفزة الهبوطية المعدلة بنسبة 2.3٪ في سبتمبر/أيلول. ويظهر التقرير أن قطاع الصناعات التحويلية يشعر بتأثير ارتفاع أسعار الفائدة. لم يتغير مؤشر ISM لمديري المشتريات التصنيعي الأسبوع الماضي عند 46.7، مما يشير إلى استمرار الاقتصاد في التباطؤ

تحليل سعر الذهب/الدولار XAU/USD: التوقعات الفنية

لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب سليمًا، لكن الحركة السعرية يوم الاثنين قد تمهد الطريق لتصحيح أعمق مع تسارع الاتجاه الهبوطي، مسجلاً خسائر تزيد عن 45.00 دولارًا أمريكيًا. مستوى الدعم التالي متوقع عند أعلى مستوى يومي في 27 أكتوبر/تشرين الثاني عند 2009.42 دولار قبل تحدي الحاجز 2000 دولار. قد يحدث استئناف صعودي، بمجرد أن يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق أعلى قمة حققها في 4 مايو/أيار عند 2081.82 دولار، ومستوى 2100 دولار.