أسعار الذهب تتراجع قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC والبيانات الأمريكية

• قلص سعر الذهب مكاسبه خلال اليوم مع انخفاض الرهانات لصالح التخفيضات المبكرة في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل طفيف.
• قد تتحول التحركات في أسواق الفوركس إلى متقلبة؛ إذ من المقرر صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي.
• يتعافى مؤشر الدولار الأمريكي مع توقف الارتفاع الناتج عن تفاؤل المعنويات مؤقتًا.

تخلى سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) عن مكاسبه التي حققها في الجلسة الآسيوية المبكرة وسط الحذر قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) والبيانات الهامة من الولايات المتحدة، وهي  مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) لشهر ديسمبر/كانون الأول وبيانات فرص العمل الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) لشهر نوفمبر/تشرين الثاني. 

يواجه المعدن الثمين ضغوطًا بيعية حيث يعيد المستثمرون النظر في رهاناتهم لصالح خفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في مارس/آذار. سيؤدي غياب المناقشات المهمة حول خفض أسعار الفائدة من قبل صانعي السياسة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي في محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى إضعاف جاذبية الذهب على المدى القريب ودعم الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة.

على صعيد البيانات الاقتصادية، من المتوقع أن يشير مؤشر ISM لمديري المشتريات إلى أن قطاع الصناعات التحويلية الأمريكي  ظل في مسار انكماش للشهر الـ14 على التوالي. وفي الوقت نفسه، سيشير ارتفاع فرص العمل الشاغرة من قبل أرباب العمل في الولايات المتحدة إلى طلب ثابت على العمالة.

ملخّص محركات السوق اليومية: سعر الذهب يتخلى عن مكاسبه قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

• تخلى سعر الذهب عن غالبية المكاسب التي حققها في وقت مبكر من يوم الأربعاء حيث تقلصت احتمالات التخفيضات المبكرة في أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي قليلاً قبل نشر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
• وفقا لأداة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي، انخفضت احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس/آذار إلى 67٪ من 72٪.
• سيقدم محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة شرحًا مفصلاً حول قرار الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة النقدية لشهر ديسمبر/كانون الثاني للمرة الثالثة على التوالي.
• بصرف النظر عن ذلك، ستتم مراقبة التوقعات بشأن أسعار الفائدة والتضخم الأساسي لعامي 2024 و 2025 عن كثب.
• قد تؤدي المناقشات الأقل حول خفض أسعار الفائدة بين صانعي السياسة إلى إضعاف جاذبية الذهب على المدى القريب وسيزداد الطلب على أصول الملاذ الآمن.
• قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في بيان السياسة النقدية إن خفض أسعار الفائدة سيكون موضوعاً للنقاش في المستقبل. قد تؤدي الإشارات المؤيدة لتأجيل خفض أسعار الفائدة إلى تحسن في المعنويات الكئيبة في السوق.
• بالإضافة إلى إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، سيراقب المستثمرون مؤشر ISM لمديري المشتريات التصنيعي لشهر ديسمبر/كانون الأول، والذي سيصدر في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش.
• من المتوقع أن يسجل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي قراءة تبلغ 47.1، أي أقل من عتبة 50.0 للشهر الرابع عشر على التوالي، ولكنه أعلى من القراءة السابقة عند 46.7. يشير الرقم الأقل من 50.0  إلى انكماش في قطاع الصناعات التحويلية.
• سيركز المستثمرون أيضًا على الطلبات الجديدة لقطاع التصنيع، والتي ستوفر التوقعات لعام 2024.
• بصرف النظر عن ذلك، سينشر مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل بيانات فرص العمل الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) لشهر نوفمبر/تشرين الثاني. تشير التقديرات إلى أن افتتاح الوظائف الشاغرة كان أعلى مقارنة بالقراءة السابقة البالغة 8.733 ملايين، بقراءة تبلغ 8.85 ملايين .
• وفي الوقت نفسه، أدى الانتعاش الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الحد من الاتجاه الصعودي في أسعار الذهب. تعافت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما يقرب من 4.0٪ حيث يدرك المستثمرون أن القوة الكبيرة في اقتصاد الولايات المتحدة في عام 2024 قد تؤدي إلى تأجيل خفض أسعار الفائدة الفيدرالية.
• يتمسك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالمكاسب بالقرب من 102.20 حيث أن المستثمرين مترددين في أسبوع مليء بإصدارات البيانات.
• بعد بيانات المصانع المقرر صدورها من ISM، سيتطلع المستثمرون إلى بيانات سوق العمل المهمة لشهر ديسمبر/كانون الأول. يوم الخميس، ستوفر بيانات شركة التوظيف للمعالجة التلقائية للبيانات (ADP) إشارات جديدة حول الطلب على العمالة.
• وفقًا للتقديرات، أضاف أرباب العمل في الولايات المتحدة 115 ألف باحث عن العمل في ديسمبر/كانون الأول مقابل 103 آلاف فرصة عمل أُضيفت في نوفمبر/تشرين الثاني.

التحليل الفني: سعر الذهب يهبط إلى ما يقرب من 2060 دولار

تراجع سعر الذهب قليلا إلى ما دون مستوى الدعم الحاسم عند 2060 دولار بعد فشله في الحفاظ على المقاومة عند 2080 دولار. يُتداول المعدن الثمين عند مستوى حاسم قبل الأحداث الأمريكية الحاسمة. قد يؤدي الهبوط دون أدنى مستوى له يوم الثلاثاء عند 2056 دولار إلى الكشف عن اتجاه هبوطي جديد لسعر الذهب نحو 2045 دولار. تشير المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) المائلة صعودًا لمدة 20 يومًا و50 يومًا إلى أن الاتجاه العام لا يزال صعوديًا.