الدولار الأمريكي يعاني من تكبد الخسائر مع تراجع الزخم وتحول تركيز المتداولين

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY نحو 102.15، متحديا المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما.
• يؤثر انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية على الدولار الأمريكي.
• يتطلع المستثمرون إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الأربعاء للشهر الأخير من عام 2023.

يتداول الدولار الأمريكي (USD) حاليا عند منطقة 102.15، حيث تكبد خسائر بسبب الثيران الذين يكافحون للحفاظ على الزخم المكتسب الأسبوع الماضي. ليس لدى الأجندة الاقتصادية ما تقدمه يوم الاثنين، ويتم التركيز على أرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من ديسمبر/كانون الأول، المقرر يوم الأربعاء. 

في اجتماعه الأخير لعام 2023، عكس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) موقفًا حذرًا، حيث رحب بالتضخم المعتدل وتوقع عدم رفع أسعار الفائدة في عام 2024 إلى جانب 75 نقطة أساس متوقعة من التيسير. تتنبأ توقعات السوق الحالية بخفض سعر الفائدة في مارس/آذار وآخر في مايو/أيار، اعتمادًا على تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر ديسمبر/كانون الأول. ويساهم هذا الموقف التيسيري، إلى جانب توقع تخفيضات وشيكة في أسعار الفائدة، في ضعف الدولار الأمريكي حيث يقلل انخفاض أسعار الفائدة من جاذبية الاستثمارات الأجنبية. 

محركات السوق اليومية: الدولار الأمريكي متردد قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين 

• يكافح الدولار الأمريكي للحفاظ على مكاسب الأسبوع الماضي، والتي أغلقت على ارتفاع بنسبة 1٪ يوم الجمعة.
• تنتظر الأسواق صدور بيانات التضخم الرئيسية، والتي من المتوقع أن تكون قد ارتفعت في الشهر الأخير من عام 2023. ومن المتوقع أن يكون المقياس الأساسي 3.8٪ على أساس سنوي.
• شهدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية انخفاضًا، حيث بلغ العائد لأجل عامين 4.32٪، والعائد على السندات لأجل 5 سنوات عند 3.94٪، والعائد على السندات لأجل 10 سنوات عند 3.98٪، مما زاد الضغط على الدولار الأمريكي.
• وفقا لأداة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي، بدأت توقعات تيسير سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا في التعديل الأسبوع الماضي. تم الآن تسعير خمسة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024. يقوم المستثمرون بتسعير الانتظار في اجتماع يناير/كانون الثاني القادم لكنهم يتوقعون احتمالات أكبر لخفض أسعار الفائدة في مارس/آذار ومايو/أيار. 

التحليل الفني: دببة مؤشر الدولار DXY يتدخلون مع استمرار الثيران في إظهار الضعف

تعكس المؤشرات على الرسم البياني اليومي توقعات هبوطية للدولار الأمريكي. يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليا منحدرا سلبيا في المنطقة السلبية، وهو مدعوم بالمعنويات الهبوطية التي تشير إليها المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) والأشرطة الحمراء الصاعدة لمؤشر الماكد (MACD).

يشير وضع المؤشر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما بينما أقل من المتوسطات المتحركة البسيطة لـ100 و200 يوم إلى أن ضغط الشراء يفقد زخمه لضغط البيع في الأطر الزمنية متوسطة وطويلة الأجل. هذه إشارة إلى أن الدببة يحافظون على بعض الهيمنة.

مستويات الدعم: 102.10,102.00,101.80.
مستويات المقاومة: 102.30,102.50, 102.70.