هذا تحليل متابعة لتقريرنا السابق ، "AUD/USD Technical: انعكاس صعودي محتمل على المدى القصير للدولار الأسترالي مدعوم بحزمة إنقاذ سوق الأسهم الصينية" نشر في 23 يناير 2024. نقر هنا للحصول على ملخص.
لم يتفاعل زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي بشكل إيجابي ولكن في المقابل، انخفض بمقدار -178 نقطة (-2.7٪) من أعلى مستوى له في 24 يناير عند 0.6621 إلى أدنى مستوى له في 14 فبراير عند 0.6443.
استنادا إلى منظور ما بين الأسواق، يبدو أن الضعف المستمر في الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي من المرجح أن يكون مدفوعا بشكل أساسي الآن بتوقيت ووتيرة بدء دورة خفض أسعار الفائدة المرتقبة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في عام 2024 والتي بدورها تؤثر على فارق عائد الدخل الثابت بين سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين وسندات الحكومة الأسترالية.
أدت قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الأكثر سخونة من المتوقع لشهر يناير إلى تأجيل توقعات أول خفض لسعر الفائدة الفيدرالي إلى يونيو من مارس (تم تسعيرها في بداية العام بناء على أداة CME FedWatch) وخفضت عدد التخفيضات المتوقعة من ستة (في بداية العام) إلى أربعة قبل نهاية عام 2024.
وضع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤما ضغوطا هبوطية على فارق العائد السلبي لمدة عامين بين سندات الحكومة الأسترالية وسندات الخزانة الأمريكية حيث انخفض الفارق بمقدار -50 نقطة أساس من 15 يناير إلى 19 فبراير، مما جعل سندات الحكومة الأسترالية أقل جاذبية لسندات الخزانة الأمريكية، مما أدى بدوره إلى الحد من الحركة الصعودية المحتملة لزوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي.
الشكل 1: الاتجاه متوسط المدى لزوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي اعتبارا من 20 فبراير 2024 (المصدر: TradingView ، انقر لتكبير الرسم البياني)
الشكل 2: الاتجاه قصير المدى لزوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي اعتبارا من 20 فبراير 2024 (المصدر: TradingView ، انقر لتكبير الرسم البياني)
أيضا، من خلال عدسة التحليل الفني، قام زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي بانهيار هبوطي من تكوين انعكاس هبوطي متوسط المدى "الرأس والكتفين" في 2 فبراير وتحول دعمه السابق لخط العنق عند 0.6570 الآن إلى مقاومة تراجع تلتقي أيضا مع المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم (انظر الرسم البياني اليومي).
على المدى القصير، بدأ رفع الأسبوع الماضي من أدنى مستوى في 14 فبراير عند 0.6443 إلى أعلى مستوى في 19 فبراير عند 0.6552 في إظهار علامات الإرهاق. فشلت تحركات السعر في تحقيق اختراق واضح فوق مقاومة خط الاتجاه الهبوطي الطفيف من أعلى مستوى في 31 يناير وفي الوقت نفسه ، أظهر مؤشر الزخم RSI لكل ساعة حالة تباعد هبوطي في منطقة ذروة الشراء (انظر الرسم البياني لمدة 1 ساعة)