تستعيد أسعار الذهب الزخم الصعودي يوم الخميس بعد إغلاق فاتر يوم الأربعاء.
يظل الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية في موقف دفاعي على خلفية محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يميل نحو التشديد ومزاج متفائل.
تنتظر أسعار الذهب اختراقًا قويًا إلى ما فوق منطقة 2035 دولار، حيث لا يزال اختراق نموذج الوتد الهابط قائماً.
استأنفت أسعار الذهب الزخم الصعودي بالقرب من منطقة 2030 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، بعد أن أوقفت الارتداد الصاعد مؤقتًا يوم الأربعاء. تعمل بيئة الرغبة في المخاطرة في السوق بمثابة رياح معاكسة للدولار الأمريكي، على الرغم من محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي لشهر يناير/كانون الثاني الذي يميل نحو التشديد.
تركيز أسعار الذهب ينصب على بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI
تتجه الأسواق الآسيوية نحو الارتفاع، مع دعم الأسهم الصينية من تدابير دعم السياسات الأخيرة والحظر الأخير على المستثمرين الرئيسيين من المؤسسات من بيع الأسهم عند الافتتاح والإغلاق.
لا تزال المعنويات مدعومة أيضًا من نتائج الأرباح المشجعة لشركة Nvidia الأمريكية العملاقة في مجال التكنولوجيا، والتي تم نشرها بعد جرس إغلاق وول ستريت يوم الأربعاء. سجلت شركة Nvidia 5.16 دولار لربحية السهم (الأرباح لكل سهم) في مقابل 4.64 دولار المتوقعة بينما بلغت الإيرادات 22.10 مليار دولار في مقابل 20.62 مليار دولار المتوقعة. قالت شركة الذكاء الاصطناعي الرائدة إنها تتوقع مبيعات بقيمة 24.0 مليار دولار في الربع الحالي.
على خلفية تحسن مزاج السوق، كما يتضح من مكاسب العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأمريكي بنسبة 0.74٪، يحافظ الدولار الأمريكي على لهجته المتشائمة قائمة، مما يسمح لأسعار الذهب باستعادة زخم الارتداد.
عكست أسعار الذهب المكاسب المبكرة يوم الأربعاء واختبرت منطقة الدعم 2020 دولار قبل أن تسجل ارتداداً طفيفاً لتغلق اليوم بشكل مستقر. عاد بائعي الذهب بعد أن ذكر محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر يناير/كانون الثاني أن "معظم المشاركين أشاروا إلى مخاطر التحرك بسرعة كبيرة لتيسير موقف السياسة وشددوا على أهمية التقييم الدقيق للبيانات الواردة في الحكم على ما إذا كان التضخم ينخفض بشكل مستدام إلى 2 في المائة."
تم رؤية محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على أنه يميل نحو التشديد ولكنه فشل في تحفيز أي تأثير إيجابي دائم على الدولار الأمريكي. وبالتالي، تمكنت أسعار الذهب من الاستقرار يوم الأربعاء عند منطقة 2025 دولار.
تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 30٪ بأن يبدأ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تيسير معدلات الفائدة في مايو/أيار، أقل بكثير من احتمالية بأكثر من 80٪ منذ شهر، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME. بالنسبة لاجتماع يونيو/حزيران، تبلغ احتمالية خفض معدلات الفائدة الآن 70%، انخفاضاً من 77% التي شوهدت منذ يوم واحد.
مع انتهاء تأثير محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، يتجه الاهتمام نحو القراءات الأولية لمؤشرات مديري المشتريات PMIs للأعمال في منطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الخميس. من المرجح أن يكون لبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI تأثير كبير على معنويات السوق على نطاق واسع إذا أشارت مؤشرات مديري المشتريات PMIs في منطقة اليورو إلى ركود محتمل، في حين أن بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي يمكن أن تقضي على الآمال في "استقرار سلس" للاقتصاد.
مع قول ذلك، فإن الارتفاع الإضافي في أسعار الذهب يظل تحت رحمة معنويات المخاطرة، البيانات الأمريكية وخطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، تتماسك أسعار الذهب على الارتفاع بالقرب من أعلى المستويات خلال عدة أيام قبل اختراق حاجز المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا الهام عند منطقة 2035 دولار نحو الاتجاه الصاعد.
لا تزال الإعدادات الفني في صالح تسجيل مزيد من الارتفاع، وخاصة بعد أن أكدت أسعار الذهب اختراق نموذج الوتد الهابط فوق مقاومة خط الاتجاه الهابط عند منطقة 2018 دولار في وقت سابق من الأسبوع.
سوف يحتاج مشتري الذهب إلى الصمود بشكل قوي فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2035 دولار من أجل استهداف أعلى مستويات 7 فبراير/شباط عند منطقة 2044 دولار، والتي يليها الحاجز النفسي عند منطقة 2050 دولار.
يستقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فوق خط المنتصف مباشرة، مما يدعم الاحتمالية الصعودية في أسعار الذهب.
على العكس من ذلك، إذا واجه مشتري الذهب الرفض عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، فإن المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2023 دولار سوف يعود للظهور على رادارات البائعين. يمكن أن يؤدي الفشل في الدفاع عن هذه المنطقة الأخيرة إلى تحفيز انخفاض جديد نحو منطقة 2005 دولار، والتي تمثل منطقة التقاء مقاومة نموذج الوتد التي تحولت إلى دعم والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الصاعد.
قبل ذلك، يمكن أن يظهر أدنى مستويات يوم الثلاثاء عند منطقة 2015 دولار من أجل إنقاذ المتفائلين بالذهب.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.