تسجل أسعار الذهب تصحيحاً من محيط أعلى المستويات الجديدة لعام 2024 عند منطقة 2142 دولار المسجلة يوم الثلاثاء.
يرتد الدولار مع عوائد سندات الخزانة، حيث تظل كل الأنظار على شهادة باول وبيانات الوظائف الأمريكية.
هناك مخاطر على أسعار الذهب بالتصحيح في حالة أن يكون باول أقل تحيزاً نحو التيسير وبسبب حالة التشبع الشرائي على مؤشر القوة النسبية RSI.
تحاول أسعار الذهب مرة أخرى تسجيل حركة تصحيحية، حيث تكرر حركة الأسعار للجلسة الثالثة على التوالي خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء.
أوقف الدولار الأمريكي مؤقتاً اتجاهه الهابط جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما حفز تراجع وجيز في أسعار الذهب من محيط أعلى مستويات عام 2024 عند منطقة 2142 دولار المسجلة خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الثلاثاء.
أسعار الذهب تنتظر باول وبيانات الوظائف الأمريكية
يأخذ مشتري الذهب استراحة بعد الارتفاع المتواصل الأخير، مدعومًا من التوقعات المتزايدة بإجراء تخفيضات قوية في معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، في مواجهة سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة، والتي تغذي المخاوف بشأن "الاستقرار السلس".
قال معهد ISM الأمريكي يوم الثلاثاء أن مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات انخفض إلى 52.6 الشهر الماضي من 53.4 في يناير/كانون الثاني. انخفض مؤشر الأسعار المدفوعة للمدخلات من قبل الشركات إلى 58.6 من أعلى مستوياته خلال 11 شهرًا عند 64.0 في يناير/كانون الثاني. خلال الأسبوع الماضي، انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM من 49.1 في يناير/كانون الثاني إلى 47.8 في فبراير/شباط، أقل من توقعات السوق البالغة 49.5 بفارق كبير.
تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 63٪ بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يبدأ في تيسير معدلات الفائدة في يونيو/حزيران، وهي احتمالية أقل قليلاً من احتمالية بنسبة 67٪ في بداية الأسبوع، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME.
يظل الارتفاع التالي في أسعار الذهب الآن تحت رحمة شهادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، حيث سوف يتم فحص كلماته بشكل وثيق بحثًا عن تلميحات جديدة بشأن توقيت ونطاق تخفيضات معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا العام.
قبل شهادة باول حول تقرير السياسة النقدية نصف السنوي MPR أمام الكونجرس الأمريكي، سوف يتم انتظار بيانات التغير في التوظيف ADP واستطلاع فرص العمل JOLTS بفارغ الصبر من أجل تحركات جديدة على التداول في الدولار الأمريكي، وكذلك أسعار الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، تتماسك أسعار الذهب على سلسلة المكاسب الأخيرة، حيث أن وضع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا يستدعي الحذر بالنسبة للمشترين.
يتحرك المؤشر المتقدم ضمن مناطق تشبع شرائي مفرطة، مما يشير إلى أن هناك تصحيح هابط حاد قد يكون وشيكًا.
في حالة حدوث ذلك، فإن منطقة الدعم 2107 دولار ستكون حاسمة في صمودها. هذه المنطقة تمثل مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من الارتفاع الأخير من أدنى مستويات 14 فبراير/شباط عند منطقة 1984 دولار إلى أعلى مستويات عام 2024 عند منطقة 2142 دولار.
من المرجح أن يؤدي القبول فيما دون هذه المنطقة الأخيرة إلى تحفيز انخفاض جديد نحو دعم مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند منطقة 2082 دولار.
ومع ذلك، يمكن تخفيف الانخفاض، حيث لا يزال تأثير تأكيد التقاطع الصعودي بين المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قائمًا.
يحتاج مشتري الذهب إلى استعادة القمة القياسية عند منطقة 2144 دولار على أساس مستدام من أجل إطلاق العنان لتسجيل مزيد من الارتفاع نحو حاجز منطقة 2200 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.