في الأيام الأربعة الماضية ، كان اتجاه يورو/دولار أمريكي في اتخاذ منعطف مفاجئ من مرحلة الاتجاه الهبوطي التصحيحي متوسط المدى من أعلى مستوى في 28 ديسمبر 2023 عند 1.1140 إلى أدنى مستوى في 4 فبراير 2024 عند 1.0695 (إجمالي -442 نقطة / -4٪ انخفاض) ليتطور إلى مرحلة اتجاه صعودي قصير المدى في هذا المنعطف.
انخفض الدولار الأمريكي في جميع المجالات قياسا مقابل العملات الرئيسية مدعوما بجولة أخرى من الضعف المتجدد في كل من عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين و 10 سنوات مما يقلل بدوره من علاوة عائد سندات الخزانة الأمريكية على الدخل الثابت السيادي الآخر.
انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 28 نقطة أساس في الأسبوعين الأخيرين من مقاومته الرئيسية البالغة 4.33٪ واخترق ما دون مستوى الدعم الرئيسي السابق على المدى القريب بنسبة 4.14٪ والذي تزامن أيضا بشكل وثيق مع المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. في الوقت الحالي، يتم تداول عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.07٪ في هذا الوقت من كتابة هذا التقرير.
أحد أحداث المخاطر الرئيسية التي يجب ملاحظتها اليوم قبل أن نختتم هذا الأسبوع هو رقم الوظائف الأمريكي المهم للغاية ، بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر فبراير. في الشهرين الماضيين ، كان سوق العمل الأمريكي قويا حيث تمكنت كل من البيانات المطبوعة (ديسمبر 2023 ويناير 2024) من التغلب على التوقعات التي تشكل بدورها التحيز الحالي المتمثل في "لا في الاندفاع لخفض أسعار الفائدة" بين رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول وزملائه في مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
الشكل 2: الاتجاه قصير المدى لزوج يورو / دولار EUR / USD اعتبارا من 8 مارس 2024 (المصدر: TradingView ، انقر لتكبير الرسم البياني)
ارتفع يوم أمس (7 مارس) بمقدار +89 نقطة / + 0.8٪ ليسجل أعلى مستوى خلال اليوم عند 1.0956 على زوج يورو / دولار EUR / USD بعد إعادة اختبار المتوسط المتحرك لمدة 50 يوما قبل قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي إلى حالة تباعد هبوطي شوهدت على مؤشر الزخم RSI لكل ساعة في منطقة ذروة الشراء.
تشير هذه الملاحظات إلى زيادة خطر حدوث انخفاض طفيف محتمل في متوسط الارتداد لزوج يورو / دولار EUR / USD في هذا المنعطف ضمن مرحلة الاتجاه الصعودي على المدى القصير حيث تجاوزت تحركات الأسعار متوسطاتها المتحركة لمدة 20 يوما و 50 يوما بالإضافة إلى 200 يوم في الاتجاه الصعودي.
إذا لم يتم تجاوز المقاومة المحورية قصيرة المدى 1.0970 في الاتجاه الصعودي، فقد يشهد زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي انخفاضا طفيفا لفضح منطقة الدعم التالية على المدى القريب عند 1.0890/0870 (أيضا المتوسط المتحرك لمدة 50 يوما).
ومع ذلك، فإن الارتفاع فوق 1.0970 يبطل سيناريو انخفاض متوسط الارتداد الطفيف لاستمرار تسلسل الحركة الصعودية الاندفاعية خلال مرحلة الاتجاه الصعودي على المدى القصير للمقاومات التالية على المدى القريب عند 1.1000 و 1.1040.