تستعد أسعار الذهب لتسجيل أول انخفاض أسبوعي خلال أربعة أسابيع يوم الجمعة.
يرتد الدولار مع عوائد سندات الخزانة بعد صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI القوية في الولايات المتحدة.
ترسم أسعار الذهب نموذج راية صعودية محتملة على الرسم البياني اليومي.
تتماسك أسعار الذهب على الخسائر الأسبوعية بالقرب من منطقة 2160 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث لا تزال معنويات المخاطرة سيئة وتحافظ على دعم الدولار الأمريكي. لا يزال متداولي الذهب حذرين ويمتنعون عن وضع رهانات جديدة، حيث يتحول التركيز نحو إعلانات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي الأسبوع المقبل.
عمليات جني أرباح ما قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يمكن أن تؤدي إلى زيادة تقلبات أسعار الذهب
كسرت أسعار الذهب سلسلة الارتداد السابق وانخفضت بشدة يوم الخميس بعد أن بدأ المتداولون في تقليل الرهانات على خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يونيو/حزيران بعد صدور تقرير تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI الذي جاء أقوى من المتوقع.
أظهرت بيانات يوم الخميس أن مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر فبراير/شباط ارتفع بنسبة 0.6٪ على أساس شهري، مرتفعًا بشكل حاد من 0.3٪ في يناير/كانون الثاني، بينما تجاوز تقديرات السوق البالغة 0.3٪. كانت القراءة تمثل أعلى معدل منذ أغسطس/آب 2023. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI بمعدل سنوي قدره 1.6٪، ارتفاعًا من 0.9٪ المعدلة في يناير/كانون الثاني.
في الوقت نفسه، ارتفعت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 0.6% الشهر الماضي بعد انخفاضها المعدل بنسبة 1.1% في يناير/كانون الثاني، مضغوطة جزئيًا من الطقس العاصف، وفقًا لتقرير وزارة التجارة يوم الخميس.
لم تهتم الأسواق كثيرًا بتقرير مبيعات التجزئة الأمريكية الضعيف، حيث طغت بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI القوية على المعنويات حول الدولار الأمريكي. قفز الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI، بعد الارتداد الصاعد المستمر في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
قلص المتداولون احتمالية خفض معدلات الفائدة في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يونيو/حزيران إلى 62%، من حوالي 75% يوم الجمعة الماضي، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
يظل الحدث التالي الهام بالنسبة لأسعار الذهب هو صدور بيانات معنويات المستهلك الأولية وتوقعات التضخم من جامعة ميتشجان UoM. ومع ذلك، يمكن للأسواق استخدام عمليات جني الأرباح قبل اجتماع سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يومي 19 و20 مارس/آذار كذريعة لإحياء الاهتمام بالشراء في أسعار الذهب. يمكن أن تلعب تدفقات نهاية الأسبوع دورها أيضًا في حركة أسعار الذهب خلال الجلسات المقبلة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الإطار الزمني اليومي، رسمت أسعار الذهب نموذج راية صعودية محتملة، حيث أن تسجيل إغلاق يومي فوق مقاومة خط الاتجاه الهابط عند منطقة 2174 دولار سوف يؤكد النموذج الاستمراري الصعودي.
سوف يتم بعد ذلك فتح الأبواب مرة أخرى أمام اختبار القمة القياسية عند منطقة 2195 دولار في حالة القبول فوق أعلى مستويات يوم الثلاثاء عند منطقة 2185 دولار. تظهر المستهدفات الرئيسية التالية في الاتجاه الصاعد عند حاجز منطقة 2200 دولار والحاجز النفسي عند منطقة 2250 دولار.
يداعب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا مناطق التشبع الشرائي بالقرب من مستويات 70.00، مما يشير إلى أن هناك مجالًا لتسجيل حركة صاعدة جديدة.
إذا استعاد بائعي الذهب السيطرة وكسروا دعم خط الاتجاه الصاعد عند منطقة 2156 دولار على أساس مستدام، فلا يمكن استبعاد تسجيل مزيد من الانخفاض نحو منطقة 2150 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف يظهر الدعم الثابت عند منطقة 2125 دولار من أجل إنقاذ المشترين.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.