تتداول أسعار الذهب داخل نطاق سعري بالقرب من منطقة 2160 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، في انتظار قرارات البنوك المركزية الرئيسية.
يصمد الدولار الأمريكي وسط حالة حذر ما قبل صدور قرارات البنك المركزي الياباني BoJ والبنك الاحتياطي الأسترالي RBA، على الرغم من ضعف عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
أسعار الذهب على وشك اختراق نموذج علم صعودي على الرسم البياني اليومي، حيث يتحول مؤشر القوة النسبية RSI إلى الحالة الصعودية مرة أخرى.
تتماسك أسعار الذهب على الارتداد السابق خلال التداولات الآسيوية هذا الثلاثاء، حيث يأخذ المشترون استراحة قبل صدور قرارات السياسة القادمة من البنوك المركزية الرئيسية. يمدد الدولار الأمريكي USD الارتفاع وسط بيئة نفور من المخاطرة في السوق، متجاهلاً بعض الضعف في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
أسعار الذهب تتطلع إلى البنك المركزي الياباني BoJ والبنك الاحتياطي الأسترالي RBA قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تتطلع أسعار الذهب إلى تمديد الارتفاع الذي شوهد في بداية الأسبوع، ولكن يبدو أن الطلب المتجدد على الدولار الأمريكي يحافظ على الحد من الارتفاع. يتدفق المستثمرون إلى الدولار الأمريكي بحثًا عن الأمان قبل صدور إعلان سياسة البنك المركزي الياباني BoJ والبنك الاحتياطي الأسترالي RBA.
من المرجح أن يؤدي قرار البنك المركزي الياباني BoJ بشأن معدلات الفائدة إلى زيادة التقلبات في السوق، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يتخلص البنك المركزي من سياسة معدلات الفائدة السلبية NIRP للمرة الأولى منذ عام 2016. أيضاً، سوف تحمل توقعات سياسة البنك المركزي مفتاح الاتجاه التالي في زوج دولار/ين USD/JPY.
في حالة إعلان البنك المركزي الياباني BoJ عن خروجه من سياسة معدلات الفائدة السلبية NIRP، فمن المرجح أن يحدث انهيار في زوج دولار/ين USD/JPY، مما سوف يدفع الدولار الأمريكي للانخفاض جنبًا إلى جنب مع الزوج. يمكن أن تستفيد أسعار الذهب لاحقًا من انخفاض الدولار الأمريكي. في حالة صدور نتيجة تحافظ على الوضع الراهن في سياسة البنك المركزي الياباني BoJ، يمكن أن تتعرض أسعار الذهب لضغوط بيع جديدة بسبب "تأثير حركة" زوج دولار/ين USD/JPY على الدولار الأمريكي.
في الوقت نفسه، من المرجح أن يحافظ البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على معدلات الفائدة عند 4.35% للاجتماع الثالث على التوالي يوم الثلاثاء، ومن غير المرجح أن يكون لذلك تأثير كبير على السوق، وهو تأثير مماثل لإعلانات سياسة البنك المركزي الياباني BoJ.
ومع ذلك، فإن أي رد فعل على إعلانات سياسة البنك المركزي الياباني BoJ والبنك الاحتياطي الأسترالي RBA قد يكون مؤقتًا، حيث سوف يُعيد متداولي الذهب تموين مراكزهم قبل صدور قرار سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي الهام يوم الأربعاء، وما يسمى بالرسم البياني لمخطط النقاط.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
لا تزال التوقعات الفنية لأسعار الذهب على المدى القصير دون تغيير تقريبًا، مع انتظار تأكيد نموذج علم صعودي في حالة إغلاق شمعة يومية فوق مقاومة خط الاتجاه الهابط عند منطقة 2164 دولار.
سوف يؤدي القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة إلى تحفيز ارتفاع جديد نحو منطقة 2190 دولار، والتي فيما فوقها سوف يتم إعادة اختبار القمة القياسية عند منطقة 2195 دولار. يتم رؤية المستهدفات التالية الملحوظة في الاتجاه الصاعد عند حاجز منطقة 2200 دولار والحاجز النفسي لمنطقة 2250 دولار.
يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا أدنى بقليل من مناطق التشبع الشرائي، بالقرب من مستويات 68.00، مما يشير إلى أن تسجيل ارتفاع جديد في أسعار الذهب قد يكون وشيكًا.
إذا استعاد بائعي الذهب السيطرة، فسوف يتم رؤية الدعم الفوري عند أدنى مستويات اليوم السابق عند منطقة 2146 دولار، والتي فيما دونها سوف يظهر دعم خط الاتجاه الهابط عند منطقة 2130 دولار من أجل إنقاذ المشترين.
الحركة المستدامة فيما دون هذه المنطقة الأخيرة سوف يضع أدنى مستويات 6 مارس/آذار عند منطقة 2125 دولار تحت الاختبار. في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، فإن الحاجز الرئيسي عند منطقة 2110 دولار سوف يتحدى الالتزامات الصعودية.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.