يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD مستقراً فوق منطقة 1.0850 خلال الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء.
من المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير.
يمكن أن يقود ملخص التوقعات الاقتصادية المُنقح تقييم الدولار الأمريكي.
يبدو أن زوج يورو/دولار EUR/USD قد استقر أعلى بقليل من منطقة 1.0850 في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء بعد أن سجل خسائر طفيفة يوم الثلاثاء. تشير التوقعات الفنية للزوج على المدى القريب إلى نقص زخم الارتداد مع استعداد الأسواق لإعلانات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والارتداد الذي شوهد في المؤشرات الرئيسية في وول ستريت جعل من الصعب على الدولار الأمريكي USD أن يكتسب قوة في النصف الثاني من يوم الثلاثاء وسمح لزوج يورو/دولار EUR/USD بمحو جزء كبير من خسائره اليومية.
أسعار اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الدولار الأمريكي.
تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).
من المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير عند 5.25٪-5.5٪ بعد اجتماع السياسة في مارس/آذار.
سوف يولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا لملخص التوقعات الاقتصادية المُنقح SEP، أو ما يسمى بمخطط النقاط. في ديسمبر/كانون الأول، أظهر الرسم البياني لمخطط النقاط أن صناع السياسات كانوا يتوقعون تخفيضاً بمقدار 75 نقطة أساس في معدلات الفائدة في عام 2024. في حالة إعادة تأكيد الرسم البياني لمخطط النقاط الجديد على أن مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ما زالوا يفضلون ثلاثة تخفيضات في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2024، فقد تميل الأسواق نحو إجراء حركة محورية في السياسة فى يونيو/حزيران.
وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، هناك احتمالية بنسبة 36٪ أن يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة في سياسته دون تغيير في يونيو/حزيران. يشير وضع السوق إلى أن الدولار الأمريكي يمكن أن يتعرض لضغوط بيع في حالة قيام اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بإقناع المستثمرين بتخفيض معدلات الفائدة في يونيو/حزيران.
من ناحية أخرى، فإن ظهور مراجعة تميل نحو التشديد في ملخص التوقعات الاقتصادية المُنقح SEP، مع تحويل المسؤولين لتوقعاتهم نحو خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في عام 2024، يمكن أن توفر دفعة للدولار الأمريكي وتضغط بشكل كبير على زوج يورو/دولار EUR/USD.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
يظل مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فيما دون مستويات 50، مما يسلط الضوء على نقص زخم الارتداد.
بالنسبة للاتجاه الهابط، تظهر منطقة 1.0860 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الاتجاه الصاعد الأخير) بمثابة منطقة دعم فورية قبل منطقة 1.0830 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة، مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%) ومنطقة 1.0800 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8%).
في حالة ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD فوق منطقة 1.0880 (المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة)، فإنه يمكن رؤية المقاومة التالية عند منطقة 1.0900-1.0910 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%، المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة) قبل منطقة 1.0960 (نقطة نهاية الاتجاه الصاعد).
الأسئلة الشائعة عن اليورو
ما هو اليورو؟
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.