تخترق أسعار الذهب منطقة 2350 دولار، مسجلة قمة قياسية جديدة، على الرغم من تخفيف التوترات الجيوسياسية بين إسرائيل وحماس.
التوقعات بارتفاع مشتريات البنوك المركزية من الذهب تعوض رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي المدفوعة من بيانات الوظائف غير الزراعية NFP القوية.
يمكن أن ينعكس اتجاه أسعار الذهب في حالة حدوث عمليات جني أرباح وسط حالة تشبع شرائي مفرطة على مؤشر القوة النسبية RSI، قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي.
تحافظ أسعار الذهب على المكاسب بالقرب من قمة قياسية جديدة فوق منطقة 2350 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الاثنين، حيث يعاني الدولار الأمريكي وسط مزاج متباين في السوق وتوقف مؤقت في ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
مشتريات الصين تدفع أسعار الذهب إلى أعلى المستويات
شهدت أسعار الذهب ارتفاعًا مفاجئًا بنحو 30 دولارًا وسجلت أعلى المستويات الجديدة على الإطلاق عند منطقة 2354 دولار بعد افتتاح الأسواق الصينية، حيث كان رد فعل المتداولين إيجابيًا على الارتفاع في مشتريات الذهب من قبل بنك الشعب الصيني PBOC.
أفاد مسؤول صيني يوم الأحد بأن البنك المركزي الصيني اشترى ذهب من أجل احتياطياته للشهر السابع عشر على التوالي في مارس/آذار. قال المسؤول إن الذهب الذي يحتفظ به بنك الشعب الصيني PBOC ارتفع إلى 72.74 مليون أونصة الشهر الماضي.
بالإضافة إلى ذلك، من المرجح أن تتصدر الأسواق مراكز الشراء في الذهب، حيث من المتوقع حدوث عمليات شراء قوية للذهب من قبل البنوك المركزية العالمية في وقت لاحق من هذا العام. بلغ إجمالي الطلب على الذهب من البنوك المركزية 1037.4 طن متري في عام 2023، أي أقل بقليل من القمة القياسية المسجل في عام 2022 عند 1081.9 طن متري، وفقًا لمجلس الذهب العالمي WGC.
أظهر تقرير مجلس الذهب العالمي WGC أن مشتريات البنوك المركزية العالمية من الذهب ارتفعت بمقدار 19 طنًا متريًا في فبراير/شباط، مرتفعة للشهر التاسع على التوالي.
بالمضي قدماً، لا يزال المتداولون يشعرون بالقلق بشأن الحفاظ على استمرار الارتفاع القياسي في أسعار الذهب، حيث يمكن أن تظهر عمليات إعادة تكوين لمراكز التداول وعمليات جني أرباح قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الأربعاء.
انخفاض الرهانات على خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في يونيو/حزيران وتخفيف التوترات الجيوسياسية بين إسرائيل وحركة حماس يمكن أن يخففا أيضًا من المسار الصاعد المستمر في أسعار الذهب.
انخفضت احتمالات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يونيو/حزيران من حوالي 62% إلى حوالي 48%، في الوقت الحالي، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، في أعقاب صدور تقرير قوي من سوق العمل الأمريكي يوم الجمعة. أضاف الاقتصاد الأمريكي 303 ألف وظيفة في مارس/آذار، في مقابل التوقعات بإضافة 200 ألف وظيفة والقراءة السابقة البالغة 275 ألف.
على الصعيد الجيوسياسي، ذكرت قناة القاهرة الإخبارية التابعة للدولة في مصر، في وقت مبكر من يوم الاثنين، نقلاً عن مصدر مصري رفيع المستوى، أنه "تم إحراز تقدم في المناقشات في القاهرة حول هدنة للصراع في غزة، وهناك اتفاق على النقاط الأساسية بين جميع الأطراف".
ظهرت العديد من عناوين الأخبار الرئيسية خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث تم الإفادة بأن إسرائيل وحركة حماس أرسلتا فرقًا إلى مصر من أجل إجراء محادثات جديدة بشأن وقف إطلاق نار محتمل يمكن التوصل إليه بحلول عيد الفطر.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
تستمر حالة التشبع الشرائي على مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا في تحذير مشتري الذهب، مع توقع تراجع نحو القمة القياسية السابقة عند منطقة 2331 دولار في المستقبل القريب.
تمديد تراجع أسعار الذهب يمكن أن يؤدي إلى اختبار أعلى مستويات 4 أبريل/نيسان عند منطقة 2305 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم اختبار أدنى مستويات 5 أبريل/نيسان عند منطقة 2268 دولار.
يمكن أن يؤدي كسر هذه المنطقة الأخيرة إلى تحفيز انخفاض حاد نحو الحاجز النفسي عند منطقة 2250 دولار.
ومع ذلك، إذا نجح مشتري الذهب في تحدي الضغوط التصحيحية، فلا يمكن استبعاد تسجيل ارتفاع جديد نحو حاجز منطقة 2370 دولار في حالة القبول فوق الحاجز النفسي لمنطقة 2350 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.