ماذا يوجد في هذه الصفحة
دعابهارتفعت المعادن الثمينة، مع تسجيل الذهب ارتفاعا جديدا آخر وانتعاش الفضة من حيث توقفت الأسبوع الماضي.: الأسعار تبدو محصنة ضد التحذيرات من تأخر خفض أسعار الفائدة
تحليل الذهب (XAU/USD)، الفضة (XAG/USD)
- الأسواق تتطلع إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وبيانات التضخم الأمريكية بحثا عن أدلة على مسار سعر الفائدة
- يبدو الذهب منيعا أمام قوة الدولار الأمريكي وظروف ذروة الشراء
- الفضة تكسر قيودها السابقة ، وتتطلع إلى مستويات لم نشهدها منذ عام 2021
- أصبح الذهب أحد الأصول الخاضعة للمراقبة العالية خلال الفترة المتوقعة السياسة النقدية التطبيع وتصاعد التوترات الجيوسياسية. تعرف على توقعات المحللين للمعدن الثمين في الربع الثاني
الأسواق تتطلع إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وبيانات التضخم الأمريكية للحصول على أدلة على مسار سعر الفائدة
اليوم هادئ إلى حد ما على التقويم الاقتصادي لأن الغد يوفر مجموعة كاملة من البيانات والدقائق وحتى قرار البنك المركزي. يمكن للمشاركين في السوق أن يلوح في الأفق إلى مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من اجتماع مارس وقرار سعر الفائدة من بنك كندا.
سيكون التركيز الكبير على ما إذا كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي ستستمر في السخرية من بنك الاحتياطي الفيدرالي وتوقعاته بالحاجة إلى خفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام. وقد أجبرت البيانات القوية الأخيرة والاقتصاد الذي يسير على الطريق الصحيح لتحقيق نمو بنسبة 2.5٪ (سنويا) على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة، على إعادة تقييم توقيت وحجم تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.
أثبتت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر فبراير أنها عنيدة إلى حد ما وقد توفر قراءة مماثلة لمؤشر أسعار المستهلكين دعما للدولار الأمريكي وربما ترسله مرة أخرى نحو قمة التأرجح حول 105. كان الذهب منيعا إلى حد كبير قوة الدولار حيث ظلت مشتريات البنك المركزي قوية إلى جانب شراء التجزئة القوي من الصين.
الظروف الاقتصادية الحالية ليست مهيأة تماما لخفض أسعار الفائدة، خاصة مع ارتفاع أسعار السلع الأساسية، مثل النفط.
تخصيص وتصفية البيانات الاقتصادية الحية عبر DailyFX التقويم الاقتصادي
يبدو الذهب منيعا لقوة الدولار الأمريكي وظروف ذروة الشراء
يسير الذهب على الطريق الصحيح لليوم الثامن على التوالي من المكاسب القياسية، حيث يتباطأ بالكاد لتوفير نقاط دخول أفضل لاستمرار صعودي. لا يظهر المعدن الثمين سوى القليل من العلامات على تراجع طفيف، ولكن قد تشكل طباعة مؤشر أسعار المستهلكين الساخنة التحدي الأكثر صرامة في الآونة الأخيرة.
ومع ذلك، حتى بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأكثر سخونة قد يكون لها تأثير ضئيل على ما يبدو وكأنه سوق أحادي الاتجاه حيث أن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لم يكن فعالا عندما يتعلق الأمر بوقف الصعود السريع للذهب. لا يتحرك الدولار والعوائد الأمريكية في كثير من الأحيان في اتجاهين متعاكسين ، ولكن هذا هو بالضبط ما لوحظ خلال الأسبوع الماضي ، حيث يقدم الدولار الأضعف في الواقع خصما للمشترين الأجانب للمعدن المرتبط بالدولار.
مع عدم وجود مستويات مستهدفة سابقة ، فإن المستويات الصعودية من الاعتبار متروكة للتفسير. رفع بنك أوف أمريكا يوم أمس توقعاته للذهب، متوقعا أن يبلغ متوسط سعر المعدن 2500 دولار للأونصة بحلول الربع الرابع. حتى أن الحالة الصاعدة ترى أن الأسعار تصل إلى 3000 دولار للأونصة في عام 2025. كما عدل سيتي توقعاته لعام 2024 إلى 2400 دولار على الرغم من توقع انخفاض على المدى القريب.
يظهر مؤشر القوة النسبية تداول الذهب بشكل أعمق في منطقة ذروة البيع - والتي عادة ما تسبق تصحيح السوق ، وحتى التراجع الطفيف. ومع ذلك ، فإن الشراء القوي للبنك المركزي وجاذبية الملاذ الآمن للمعدن يشير إلى أن الأمر قد يستغرق بعض الوقت حتى تهدأ السوق. تصاعدت التوترات في أوروبا الشرقية والشرق الأوسط قليلا خلال الأسبوع الماضي وتستمر في توفير رياح خلفية للذهب.
الرسم البياني اليومي للذهب (XAU/USD)
المصدر: TradingView ، من إعداد ريتشارد سنو
الفضة تكسر الأغلال السابقة ، وتتطلع إلى مستويات لم نشهدها منذ عام 2021
جاء المضاربون على ارتفاع الفضة حقا إلى الحفلة الأسبوع الماضي ، حيث رفعوا المعدن فوق مستوى المقاومة السابق عند 26.10 دولارا. يجد المعدن مقاومة فورية عند منطقة 28.40 دولارا والتي دخلت حيز التنفيذ في نهاية عام 2020 والنصف الأول من عام 2021.
يظهر الدعم بشكل طبيعي عند تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ للانخفاض الرئيسي 0221-2022 عند 27.41 دولار. الفضة ، على عكس الذهب ، تم تداولها سابقا أعلى مما نحن عليه الآن ، مما يعني أنه يمكن تحديد أهداف السعر بسهولة أكبر. لا ، يظهر هذا عند الارتداد الكامل للحركة الرئيسية المذكورة أعلاه ، ما يزيد قليلا عن 30 دولارا. ومع ذلك ، هذا مشروط بالإغلاق والثبات فوق 28.40 دولارا.
الفضة (XAG/USD) Wمخطط eekly
المصدر: TradingView ، من إعداد ريتشارد سنو
--- كتبه ريتشارد سنو ل DailyFX.com
تواصل مع ريتشارد وتابعه على تويتر: @RichardSnowFX
الكشف