تتراجع أسعار الذهب بشكل أكبر من أعلى مستوياتها الجديدة على الإطلاق عند منطقة 2450 دولار المسجلة يوم الاثنين.
يمدد الدولار الأمريكي الارتداد مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع تدهور معنويات المخاطرة.
الانخفاض في الذهب يبدو محدوداً، حيث يظل مؤشر القوة النسبية RSI صعوديًا على الرسم البياني اليومي.
يتحول التركيز نحو المزيد من خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على إشارات بشأن السياسة وحركة أسعار الذهب التالية.
تمدد أسعار الذهب التراجع من أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2450 دولار المسجلة يوم الاثنين، حيث يجذب الدولار الأمريكي الطلب على الملاذ الآمن وسط حالة نفور واسعة النطاق من المخاطرة. يتحول الاهتمام مرة أخرى نحو الخطابات القادمة من صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تسيطر في وقت مبكر من هذا الأسبوع، في ظل غياب الأحداث الاقتصادية الأمريكية عالية التأثير.
تراجع أسعار الذهب قبل المزيد من خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
افتتح الأسبوع بمجموعة من خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، حيث تبنوا موقفًا حذرًا بشأن توقعات التضخم ومعدلات الفائدة. أشارت تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى أنه على الرغم من أن تخفيضات معدلات الفائدة لا تزال مطروحة على الطاولة في وقت لاحق من هذا العام، إلا أن التوقعات بتخفيض معدلات الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس تضاءلت بشكل كبير.
حذرت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كليفلاند، لوريتا ميستر، يوم الاثنين، من أن "مخاطر التضخم تميل نحو الاتجاه الصاعد"، مضيفة أنها لم تعد تعتقد أن تخفيضات معدلات الفائدة ثلاث مرات في عام 2024 مناسبة. قالت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سان فرانسيسكو، ماري دالي، إنه بينما تتوقع أن يتحسن تضخم المساكن ببطء، فإن صانعة السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا تتوقع أن يكون التقدم سريعًا.
قال نائب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed للرقابة، مايكل بار، إن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وضع جيد للحفاظ على استقرار السياسة ومراقبة الاقتصاد، وفقاً لوكالة رويترز. في الوقت نفسه، أشار نائب رئيس مجلس محافظي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed فيليب جيفرسون إلى أنه من السابق لأوانه معرفة ما إذا كان التباطؤ الأخير في عملية خفض التضخم سوف يستمر لفترة طويلة.
ساعدت هذه التصريحات الحذرة الدولار الأمريكي في العثور على طلب بسبب تخفيف الرهانات على إجراء تخفيضات كبيرة في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بينما دعمت أيضًا ارتداداً في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وبالتالي، تراجعت أسعار الذهب من القمم القياسية الجديدة.
قفزت أسعار الذهب إلى منطقة 2450 دولار، والتي تمثل أعلى المستويات الجديدة على الإطلاق، بعد ظهور تقارير خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الاثنين عن وفاة الرئيس الإيراني إبراهيم رئيسي ووزير الخارجية حسين أمير عبد اللهيان في حادث تحطم طائرة هليكوبتر في مقاطعة أذربيجان الشرقية الإيرانية.
خلال تداولات هذا الثلاثاء حتى الآن، تحافظ حالة النفور من المخاطرة على تدفقات الملاذ الآمن إلى الدولار الأمريكي قائمة، مما يمارس مزيداً من ضغوط البيع على أسعار الذهب. أصبحت الأسواق حذرة قبل سلسلة خطابات من صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، بما في ذلك نائب رئيس البنك جون ويليامز والمحافظ كريستوفر والر.
يمتنع متداولي الذهب أيضًا عن وضع مراكز تداول جديدة قبل صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ونتائج أرباح شركة Nvidia يوم الأربعاء، والتي قد يكون لها تأثير كبير على معنويات المخاطرة وقيمة الدولار الأمريكي.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، تحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا نحو الانخفاض ولكنه يصمد فوق خط المنتصف ويحوم حاليًا بالقرب من مستويات 62.60، مما يشير إلى أن الانخفاض يبدو محدودًا في أسعار الذهب.
يجب أن يجد مشتري الذهب قبولًا فوق القمة القياسية عند منطقة 2441 دولار من أجل اختراق الحاجز النفسي لمنطقة 2450 دولار.
الحركة المستدامة فوق هذه المنطقة الأخيرة يمكن أن تفتح الباب أمام ارتفاع جديد نحو حاجز منطقة 2500 دولار.
ومع ذلك، إذا احتاج بائعي الذهب إلى الدفاع عن حاجز منطقة 2400 دولار. قد يؤدي الفشل في القيام بذلك إلى تحفيز انخفاض جديد نحو أدنى مستويات يوم الجمعة عند منطقة 2374 دولار.
يظهر المستهدف التالي في الاتجاه الهابط عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2344 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.