ترتد أسعار الذهب بشكل أكبر من أدنى مستوياتها خلال أسبوعين على خلفية التفاؤل الصيني والمخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
يستمر تداول الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل فاتر وسط عطلة السوق الأمريكية يوم الاثنين.
يبدو أن أسعار الذهب تتعافى، حيث يداعب مؤشر القوة النسبية RSI خط المنتصف بعد انهيار نموذج الوتد الصاعد.
تقوم أسعار الذهب بالبناء على الارتداد من أدنى مستوياتها خلال أسبوعين في وقت مبكر من يوم الاثنين، حيث يتم دعم المشترين من خلال أوضاع السوق الضعيفة الناجمة عن العطلة في الولايات المتحدة.
التفاؤل الصيني والتوترات الجيوسياسية يدعمان أسعار الذهب
بالإضافة إلى ذلك، فإن التفاؤل المتجدد بشأن توقعات النمو الاقتصادي في الصين والتصعيد الجديد في الحرب بين إسرائيل وحركة حماس يوفران دعمًا إضافيًا للارتداد الجاري في أسعار الذهب.
ذكرت وكالة رويترز أن الصين أطلقت صندوق استثمار جديد مدعوم من الدولة برأس مال مسجل قدره 344 مليار يوان صيني من أجل تعزيز صناعة أشباه الموصلات. يمكن أن يساعد هذا الإجراء في تحفيز التعافي الاقتصادي، مما يبشر بالخير بالنسبة لأسعار الذهب. الصين هي أكبر مستهلك للذهب في العالم.
بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت تدفقات الملاذ الآمن إلى أسعار الذهب، بعد تقارير شبكة CNN التي تفيد بمقتل 35 فلسطينيًا على الأقل وإصابة العشرات نتيجة الهجمات الجوية الإسرائيلية على مخيم للنازحين في مدينة رفح يوم الأحد. تعثرت محادثات وقف إطلاق النار بين إسرائيل وغزة ومن المقرر أن تُستأنف الأسبوع المقبل.
ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كانت أسعار الذهب قادرة على الحفاظ على الارتداد، حيث تستمر الأسواق في تقليص توقعاتها بتخفيض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي هذا العام. من الجدير بالذكر أن السيولة الضعيفة يمكن أن تؤدي إلى تفاقم تحركات أسعار الذهب. أسواق المملكة المتحدة والولايات المتحدة مغلقة هذا الاثنين، احتفالاً بعطلة الربيع ويوم الذكرى.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
بعد الكسر الهبوطي لنموذج الوتد الصاعد الذي تم تأكيده الأسبوع الماضي، لا تزال المخاطر تميل نحو الاتجاه الهابط في أسعار الذهب.
ومع ذلك، إذا تمكن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا من الإغلاق يوم الاثنين فوق مستويات 50، فقد نرى فرصة مستدامة للارتداد.
مع قول ذلك، فإن القبول فوق دعم نموذج الوتد عند منطقة 2356 دولار أمر حاسم من أجل إطلاق العنان لتسجيل مزيد من الارتداد.
تظهر المقاومة الفورية في مواجهة مشتري الذهب عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2348 دولار.
في حالة تجاوز هذين المستويين من المقاومة، فلا يمكن استبعاد تسجيل ارتفاع جديد نحو حاجز منطقة 2400 دولار.
على الجانب الآخر، يحتاج بائعي الذهب إلى كسر دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2313 دولار من أجل استئناف الاتجاه الهابط.
يقع الدعم التالي عند منطقة 2300 دولار، والذي فيما دونها سوف يتم اختبار أدنى مستويات 3 مايو/أيار عند منطقة 2277 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.