يتلاشى ارتداد أسعار الذهب بالقرب من منطقة 2355 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، على الرغم من النغمة المتباينة.
يرتد الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد عمليات البيع المدفوعة من مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي ISM الضعيف.
يقاتل مؤشر القوة النسبية RSI اليومي عند مستويات 50، حيث تستعد أسعار الذهب لاختراق النطاق السعري.
تواجه أسعار الذهب ضغوط بيع طفيفة بالقرب من منطقة 2355 دولار خلال التداولات الآسيوية هذا الثلاثاء، حيث يوقف المعدن ارتداده القوي الذي بدأه منذ يوم واحد. تنتظر أسعار الذهب بفارغ الصبر بيانات التوظيف الأمريكية التي سوف تصدر هذا الأسبوع، بداية من تقرير فرص العمل JOLTS في وقت لاحق هذا الثلاثاء، من أجل الحصول على زخم اتجاهي جديد.
أسعار الذهب تتطلع إلى بيانات الوظائف الأمريكية من أجل الحصول على إشارات بشأن سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يوم الاثنين، دافعت أسعار الذهب عن خط الدعم اليومي الهام وشهدت تحولًا قويًا في الجزء الأخير من اليوم بعد انهيار الدولار الأمريكي إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية، بعد صدور مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي المتشائم من معهد إدارة التوريدات ISM. ومكون الأسعار المدفوعة.
أظهرت البيانات الصادرة عن ISM يوم الاثنين أن مؤشر مديري المشتريات PMI الرئيسي انخفض من 49.2 في أبريل/نيسان إلى 48.7 في مايو/أيار، أقل من القراءة المتوقعة البالغة 49.6. تراجع مؤشر أسعار التصنيع المدفوعة الصادر عن ISM إلى 57.0 في مايو/أيار في مقابل 60.9 السابقة و60.0 المتوقعة.
أحيت البيانات الضعيفة الرهانات على خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في سبتمبر/أيلول. تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 52% لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، في مقابل احتمالية بنسبة 47% لمثل هذا التخفيض يوم الجمعة الماضي، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
خلال تداولات يوم الثلاثاء حتى الآن، تواجه أسعار الذهب صعوبة من أجل الحفاظ على زخم الارتداد، حيث يحاول الدولار الأمريكي تسجيل ارتداد فاتر جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث يتحول مزاج السوق إلى الحذر قبل صدور بيانات التوظيف الأمريكية الرئيسية. من المرجح أن تُظهر بيانات فرص العمل JOLTS في الولايات المتحدة انخفاضًا طفيفًا إلى 8.34 مليون في اليوم الأخير من أبريل/نيسان، في مقابل القراءة السابقة البالغة 8.488 مليون.
بالإضافة إلى ذلك، سوف تلعب معنويات السوق الأوسع دورًا محوريًا أيضًا في حركة أسعار الذهب، حيث تسعى الأسواق للحصول على إشارات بشأن سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من خلال بيانات التوظيف القادمة المقرر صدورها هذا الأسبوع. سوف يتم نشر تقرير التوظيف في القطاع الخاص ADP يوم الأربعاء وسوف تظهر بيانات الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة. سوف تساعد البيانات في قياس الأداء الاقتصادي الأمريكي وسوف يكون لها تأثير كبير على إجراءات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وقيمة الدولار الأمريكي وأسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، لا تزال أسعار الذهب داخل نطاق سعري بين المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2357 دولار ومنطقة 2334 دولار، على التوالي.
تمكن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا من الارتفاع مرة أخرى فوق خط المنتصف ولكن يبدو أنه يواجه صعوبة في الدفاع عنه في الوقت الحالي.
إذا تمكن بائعي الذهب من كسر المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2334 دولار على أساس الإغلاق اليومي، فسوف يكون اختبار حاجز منطقة 2300 دولار أمرًا لا مفر منه.
في حالة تسجيل مزيد من التراجع، سوف يكون الانخفاض نحو أدنى مستويات 3 مايو/أيار عند منطقة 2277 دولار وشيكًا.
بدلاً من ذلك، فإن القبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2357 دولار يمكن أن يضع أعلى مستويات 24 مايو/أيار عند منطقة 2364 دولار على رادارات المشترين.
الحركة المستدامة فوق هذه المنطقة سوف تحفز الاندفاع نحو دعم نموذج الوتد الصاعد الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 2396 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.