تتماسك أسعار الذهب على المكاسب الأخيرة في وقت مبكر من يوم الجمعة، في طريقها لتسجيل المكاسب الأسبوعية الثانية على التوالي.
لا يزال الدولار الأمريكي مرتفعًا مع عوائد سندات الخزانة قبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الرئيسية.
تؤكد أسعار الذهب اختراق نموذج المثلث المتماثل يوم الخميس، حيث يصمد مؤشر القوة النسبية RSI اليومي فوق مستويات 50.
تتماسك أسعار الذهب على المكاسب الأسبوعية بالقرب من أعلى المستويات خلال تسعة أيام عند منطقة 2366 دولار، على الرغم من تمسك الدولار الأمريكي بزخم الارتداد إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية. تتطلع أسعار الذهب إلى بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية للأعمال من كلا جانبي المحيط الأطلسي من أجل الحصول على زخم جديد على التداول.
أسعار الذهب تنتظر بفارغ الصبر بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI العالمية
لا تزال أسعار الذهب في طريقها لتسجيل المكاسب الأسبوعية الثانية على التوالي، على الرغم من الارتداد المتأخر في الدولار الأمريكي، حيث يواصل المشترون الاحتفاء بالرهانات المتزايدة على خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في سبتمبر/أيلول.
أشارت البيانات الصادرة يوم الخميس إلى تباطؤ الاقتصاد الأمريكي، حيث انخفضت مطالبات البطالة الأولية بمقدار 5000 إلى مستويات معدلة موسميًا عند 238 ألف للأسبوع المنتهي في 15 يونيو/حزيران، متراجعة عن أعلى مستوياتها خلال عشرة أشهر. في الوقت نفسه، انخفضت بيانات بداية البناء في المساكن بنسبة 5.5% إلى معدل سنوي معدل موسميًا عند 1.277 مليون وحدة الشهر الماضي، والتي تمثل أدنى المستويات منذ يونيو/حزيران 2020، أقل من 1.37 مليون وحدة المتوقعة.
علامات تباطؤ سوق العمل والإسكان في الولايات المتحدة تحافظ على الآمال في خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول، مما يُفيد أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.
بالإضافة إلى ذلك، فإن خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الوطني السويسري SNB للاجتماع الثاني على التوالي يوم الخميس، في أعقاب تخفيضات معدلات الفائدة التي قام بها بنك كندا BoC والبنك المركزي الأوروبي ECB، كل ذلك عزز الخطاب القائل بأن عصر انخفاض تكاليف الاقتراض جاري بالفعل، مما يساعد على إبقاء أسعار الذهب صامدة وسط التوترات الجيوسياسية الأساسية.
تجذب أسعار الذهب المشترين، حيث يظل المستثمرون حذرين بعد الاجتماع بين الرئيس الروسي فلاديمير بوتين والزعيم الكوري الشمالي كيم جونج أون في وقت سابق من هذا الأسبوع، مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط. يُعتبر الذهب أصل الملاذ الآمن التقليدي الأساسي.
في الوقت نفسه، فإن تعزيز الطلب على الذهب من الهند، ثاني أكبر مستهلك للذهب في العالم، يقدم تأثيرًا إيجابيًا للمعدن اللامع. تجاوزت عمليات شراء الذهب التي سبقت مهرجان "أكشايا تريتيا" التوقعات. أُقيم المهرجان يوم 10 مايو، وهو يوم تقليدي مُبشر لشراء الذهب. أوضح مايك ماهاري، من Money Metals Exchange، أن "الشراء كان قوياً بشكل مدهش، وفقاً لمجلس الذهب العالمي WGC، بالنظر إلى أن الأسعار كانت أعلى بنسبة 23% عما كانت عليه خلال مهرجان عام 2023".
تتجه جميع الأنظار الآن نحو بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية لمنطقة اليورو والولايات المتحدة من ستاندرد آند بورز العالمية لقطاعات التصنيع والخدمات، والتي يمكن أن تُلقي مزيدًا من الضوء على التوقعات الاقتصادية على مستوى العالم، مما سوف يكون له تأثير كبير على معنويات المخاطرة وأداء الدولار الأمريكي في مقابل نظرائه الرئيسيين. هذا بدوره يمكن أن يؤثر على حركة أسعار الذهب، حيث سوف تسيطر أيضًا تدفقات نهاية الأسبوع وإعادة تكوين مراكز التداول قبل صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي في الولايات المتحدة الأسبوع المقبل على الأسواق المالية في وقت لاحق من يوم الجمعة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، اخترقت أسعار الذهب أخيرًا نطاق التداول نحو الاتجاه الصاعد وأغلقت يوم الخميس فوق منطقة الالتقاء الهامة 2344 دولار. هذه المنطقة تمثل منطقة تقاطع مقاومة خط الاتجاه الهابط والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا.
وبذلك، أكدت أسعار الذهب الاختراق الصعودي من نموذج المثلث المتماثل الذي استمر لمدة شهر، مما أدى إلى تحويل التحيز لصالح مشتري الذهب.
يصمد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فوق مستويات 50، بالقرب من مستويات 55 في الوقت الحالي، مما يشير إلى أنه لا يزال هناك مزيد من الارتفاع قيد الإعداد.
عوضت هذه المؤشرات الفنية الصعودية التقاطع الهبوطي الذي تم التحقق منه الأسبوع الماضي بعد أن كسر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على أساس الإغلاق اليومي.
هناك حاجة إلى القبول فوق أعلى المستويات خلال أسبوعين عند منطقة 2366 دولار من أجل التغلب على العقبة التالية في الاتجاه الصاعد عند أعلى مستويات 7 يونيو/حزيران عند منطقة 2388 دولار. من المرجح أن يظهر خط الدفاع الأخير لبائعي الذهب عند حاجز منطقة 2400 دولار.
في حالة استعادة البائعين للسيطرة، فسوف تظهر منطقة الطلب الأولية عند منطقة 2344 دولار، والتي تمثل مقاومة منطقة الالتقاء المذكورة أعلاه التي تحولت إلى دعم.
سوف يظهر بعد ذلك المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2335 دولار من أجل الإنقاذ الفوري لمشتري الذهب. الحركة المستدامة فيما دون هذه المنطقة سوف تحفز اختبار دعم نموذج المثلث عند منطقة 2322 دولار.
سوف تتحدى الانخفاضات الأعمق الالتزامات الصعودية عند منطقة 2300 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.