إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 15 يوليو/تموز:
افتتحت الأسواق الأسبوع الجديد بشكل حذر بعد أنباء عن محاولة اغتيال الرئيس السابق دونالد ترامب. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الاثنين. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يُلقي رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول خطابًا في النادي الاقتصادي في واشنطن.
أسعار الدولار الأمريكي في آخر 7 أيام
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة في آخر 7 أيام. كان الدولار الأمريكي هو الأضعف في مقابل الين الياباني.
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل الدولار الأمريكي USD (الأساس)/الين الياباني JPY (التسعير).
بعد الانخفاض الحاد الذي شوهد في النصف الثاني من الأسبوع السابق، يظل مؤشر الدولار الأمريكي DXY في مرحلة تماسك فوق منطقة 104.00 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. يتذبذب العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات فوق مستويات 4.2%، وتتداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية على ارتفاع طفيف.
خلال ساعات التداول الآسيوية، أظهرت البيانات الواردة من الصين أن الناتج المحلي الإجمالي GDP توسع بمعدل سنوي قدره 4.7٪ في الربع الثاني. جاءت هذه القراءة في أعقاب النمو المسجل في الربع الأول بنسبة 5.3% وجاءت أسوأ من توقعات السوق بتوسع قدره 5.1%. في الوقت نفسه، ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 2٪ على أساس سنوي في يونيو/حزيران، وهي قراءة أقل من تقديرات المحللين البالغة 3.3٪. توسع الإنتاج الصناعي بنسبة 5.3٪، منخفضاً من 5.6٪ في مايو/أيار.
يتذبذب زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD داخل قناة سعرية ضيقة أدنى بقليل من منطقة 0.6800 بعد صدور البيانات الصينية المخيبة للآمال.
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بأكثر من 0.6% الأسبوع الماضي وسجل أعلى إغلاق أسبوعي منذ أوائل مارس/آذار. يظل الزوج في مرحلة تماسك ويتداول حول منطقة 1.0900 في الصباح الأوروبي يوم الاثنين.
ارتفع زوج استرليني/دولار GBP/USD بأكثر من 1% للمرة الثانية على التوالي الأسبوع الماضي وسجل قمة سنوية. يتداول الزوج حاليًا داخل قناة سعرية ضيقة أدنى بقليل من منطقة 1.3000.
بعد الارتفاع الذي شوهد يوم الخميس، واجه الذهب صعوبة من أجل الحفاظ على زخمه الصعودي وسجل خسائر طفيفة يوم الجمعة. ومع ذلك، يتمكن زوج الذهب/الدولار XAU/USD من الصمود فوق منطقة 2400 دولار في بداية الأسبوع.
بعد تعرضه لخسائر فادحة في النصف الثاني من الأسبوع السابق، يجد زوج دولار/ين USD/JPY صعوبة في التعافي. شوهد آخر تداول في الزوج على انخفاض طفيف خلال اليوم فيما دون منطقة 158.00.
الأسئلة الشائعة عن معنويات المخاطرة
ماذا تعني مصطلحات "الرغبة في المخاطرة" و "النفور من المخاطرة" عند الإشارة إلى المعنويات في الأسواق المالية؟
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
ما هي الأصول الرئيسية التي يجب تتبعها من أجل فهم ديناميكيات معنويات المخاطرة؟
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "الرغبة في المخاطرة"؟
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "نفور من المخاطرة"؟
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.