إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 5 أغسطس/آب:
تسيطر تدفقات الملاذ الآمن على الأسواق المالية في بداية الأسبوع مع رد فعل المستثمرين على أحدث الأخبار المحيطة بالصراع الإسرائيلي الإيراني. سوف تُصدر مؤسسة ستاندرد آند بورز مراجعات لبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لشهر يوليو/تموز في منطقة اليورو وألمانيا والمملكة المتحدة يوم الاثنين. في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم عرض تقرير مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM لشهر يوليو/تموز في الأجندة الاقتصادية الأمريكية. في الوقت نفسه، سوف يراقب المشاركون في السوق التطورات الجيوسياسية بشكل وثيق.
أفادت التقارير بأن وزير الخارجية الأمريكي توني بلينكن أبلغ نظرائه من دول مجموعة السبع خلال عطلة نهاية الأسبوع أن إيران وجماعة حزب الله اللبنانية قد تهاجم إسرائيل في وقت مبكر من يوم الاثنين. أعلن البيت الأبيض أن الرئيس الأمريكي جو بايدن سوف يجتمع مع فريقه للأمن القومي يوم الاثنين من أجل مناقشة "التطورات في الشرق الأوسط". في الوقت نفسه، ذكرت صحيفة تايمز أوف إسرائيل أن إسرائيل قد تشن هجومًا استباقيًا من أجل ردع إيران إذا كشفت عن "أدلة قاطعة على أن طهران تستعد لشن هجوم".
تزايدت المخاوف بشأن تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط، مما يجبر المشاركين في السوق على البحث عن ملاذ آمن في وقت مبكر من يوم الاثنين، مما تسبب في تكبد الأصول الحساسة للمخاطر لخسائر فادحة. في وقت كتابة هذا التقرير، كانت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية تنخفض بنسب تتراوح بين 1.7٪ و 4.6٪. يواجه الدولار الأمريكي صعوبة من أجل الاستفادة من تدفقات النفور من المخاطرة في أعقاب صدور تقرير الوظائف المخيب للآمال لشهر يوليو/تموز. في وقت كتابة هذا التقرير، كان مؤشر الدولار الأمريكي DXY منخفضاً بنسبة 0.6٪ خلال اليوم عند منطقة 102.63. يستمر العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات في الانخفاض ويظل فيما دون مستويات 3.8٪ بعد فقدان ما يقرب من 10٪ في الأسبوع السابق.
أسعار الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي في مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان الدولار الأمريكي هو الأضعف في مقابل الين الياباني.
تظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل الدولار الأمريكي USD (الأساس)/الين الياباني JPY (التسعير).
يبدو أن الين الياباني يتألق من التوجه نحو أصول الملاذ الآمن في بداية الأسبوع. في وقت كتابة هذا التقرير، كان زوج دولار/ين USD/JPY منخفضاً بنسبة 2.4% خلال اليوم، حيث يختبر منطقة 143.00. انعكاساً لقوة الين الياباني على نطاق واسع، ينخفض زوج يورو/ين EUR/JPY بنسبة 2% عند منطقة 156.80 وينخفض زوج استرليني/ين GBP/JPY بنسبة 2.3% عند منطقة 183.24.
الفرنك السويسري يمثل عملة ملاذ آمن تقليدية أخرى تكتسب قوة يوم الاثنين. شوهد آخر تداول في زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF وهو يخسر ما يقرب من 1% خلال اليوم حول منطقة 0.8500، حيث يتداول عند أضعف مستوياته منذ الأسبوع الأول من يناير/كانون الثاني.
اكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD أكثر من 1% يوم الجمعة بعد أن حفزت بيانات سوق العمل الضعيفة من الولايات المتحدة عمليات بيع في الدولار الأمريكي. يحافظ الزوج على زخمه الصعودي في وقت مبكر من يوم الاثنين وشوهد آخر تداول عند أعلى مستوياته منذ أوائل مارس/آذار فوق منطقة 1.0950.
ارتفع الذهب بأكثر من 2٪ في الأسبوع السابق وسجل إغلاقًا أسبوعيًا قياسيًا فوق منطقة 2440 دولار. يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD هادئًا نسبيًا في وقت مبكر من يوم الاثنين ويتداول بالقرب من مستويات إغلاق يوم الجمعة.
تعرض زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD لضغوط هبوطية قوية خلال الجلسة الآسيوية وسجل قاع جديد لعام 2024 عند منطقة 0.6348. على الرغم من أن الزوج قد تمكن من الارتداد نحو منطقة 0.6450، إلا أنه لا يزال منخفضًا بأكثر من 1٪ خلال اليوم. سوف يُعلن البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن قرارات السياسة النقدية يوم الثلاثاء.
الأسئلة الشائعة عن معنويات المخاطرة
ماذا تعني مصطلحات "الرغبة في المخاطرة" و "النفور من المخاطرة" عند الإشارة إلى المعنويات في الأسواق المالية؟
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
ما هي الأصول الرئيسية التي يجب تتابعها من أجل فهم ديناميكيات معنويات المخاطرة؟
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "الرغبة في المخاطرة"؟
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "نفور من المخاطرة"؟
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.