إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 9 أغسطس/آب:
تستقر الأسواق المالية في آخر تداولات أسبوع تميز بتقلبات شديدة في مجموعة متنوعة من فئات الأصول. بعد ارتفاع الرغبة في المخاطرة يوم الخميس، تتداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بشكل مستقر في الصباح الأوروبي يوم الجمعة. سوف يكون تقرير الوظائف لشهر يوليو/تموز من كندا هو الإصدار الوحيد من البيانات الذي سوف يتم تسليط الضوء عليه في الأجندة الاقتصادية في النصف الثاني من اليوم.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الفرنك السويسري.
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل الدولار الأمريكي USD (الأساس)/الين الياباني JPY (التسعير).
سجلت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت مكاسب رائعة يوم الخميس مع تخفيف المخاوف بشأن استمرار الخروج من مراكز الين الياباني. في الوقت نفسه، ساعد تخفيف حدة التوترات الجيوسياسية بشكل أكبر في تحسين مزاج المخاطرة. وفقًا لشبكة CNN، يمكن لإيران الامتناع عن مهاجمة إسرائيل في مقابل وقف إطلاق النار في غزة.
بعد تسجيل مكاسب طفيفة على مدى ثلاثة أيام متتالية، يبدو أن مؤشر الدولار الأمريكي DXY قد استقر فوق منطقة 103.00 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة. في الوقت نفسه، يتذبذب عائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات داخل قناة سعرية ضيقة أقل بقليل من مستويات 4٪ بعد ارتفاعه بأكثر من 5٪ خلال الأيام الثلاثة السابقة.
خلال ساعات التداول الآسيوية، أظهرت بيانات من الصين أن مؤشر أسعار المستهلك CPI ارتفع بنسبة 0.5٪ على أساس شهري في يوليو/تموز. جاءت هذه القراءة بعد الانخفاض بنسبة 0.2٪ المسجل في يونيو/حزيران وجاءت أعلى من توقعات السوق بزيادة بنسبة 0.3٪. ارتفع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD بأكثر من 1% يوم الخميس ويبدو أنه دخل في مرحلة تماسك حول منطقة 0.6600 يوم الجمعة.
فشل زوج يورو/دولار EUR/USD في تسجيل حركة حاسمة في أي من الاتجاهين لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس. في وقت مبكر من يوم الجمعة، يستمر الزوج في التحرك بشكل عرضي فوق منطقة 1.0900.
استفاد زوج استرليني/دولار GBP/USD أخيرًا من تحسن مزاج المخاطرة واكتسب زخمًا للارتداد يوم الخميس، حيث ارتفع بأكثر من 0.4% على أساس يومي. يستمر الزوج في الارتفاع خلال الجلسة الأوروبية وشوهد آخر تداول أعلى بقليل من منطقة 1.2770.
قام زوج دولار/ين USD/JPY بالبناء على مكاسب يوم الأربعاء وأغلق في المنطقة الخضراء يوم الخميس. يظل الزوج هادئًا نسبيًا في الصباح الأوروبي ويتداول داخل قناة سعرية ضيقة فوق منطقة 147.00.
سجل الذهب ارتداداً حاسمًا واستمر في الارتفاع بعد اختراق منطقة 2400 دولار يوم الخميس، حيث يكسر سلسلة خسائر استمرت ستة أيام. يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD هادئًا نسبيًا ويتداول حول منطقة 2420 دولار.
الأسئلة الشائعة عن معنويات المخاطرة
ماذا تعني مصطلحات "الرغبة في المخاطرة" و "النفور من المخاطرة" عند الإشارة إلى المعنويات في الأسواق المالية؟
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
ما هي الأصول الرئيسية التي يجب تتابعها من أجل فهم ديناميكيات معنويات المخاطرة؟
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "الرغبة في المخاطرة"؟
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "نفور من المخاطرة"؟
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.