يبدو أن أسعار الذهب سوف تقوم بالبناء على الارتداد السابق في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث تتطلع إلى تسجيل مكاسب أسبوعية.
عودة تدفقات المخاطرة وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يضغطان على الدولار الأمريكي.
بيانات مطالبات إعانة البطالة الأمريكية المتفائلة بشكل غير متوقع تخفف من مخاوف الركود.
أسعار الذهب تتجنب كسر نموذج المثلث المتماثل وتستعيد المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا مع تحول مؤشر القوة النسبية RSI اليومي إلى الحالة الصعودية.
تتماسك أسعار عند القمة الأسبوعية بالقرب من منطقة 2410 دولار، حيث تكتسب الزخم من أجل تمديد الارتداد السابق. تظل أسعار الذهب على المسار الصحيح لإغلاق الأسبوع في المنطقة الخضراء، حيث تتعافى من التصحيح الأخير من أعلى المستويات خلال أسبوعين.
أسعار الذهب تنتظر محفزات جديدة من أجل الدفعة الصاعدة القادمة
شهدت الأسواق ارتفاعًا رائعاً في أسعار الذهب يوم الخميس على الرغم من ارتداد الدولار الأمريكي بقوة جنبًا إلى جنب مع مؤشرات وول ستريت، في أعقاب صدور بيانات مطالبات إعانة البطالة الأسبوعية الأمريكية القوية بشكل مفاجئ.
قالت وزارة العمل يوم الخميس 8 أغسطس/آب إن مطالبات إعانة البطالة الأولية انخفضت بمقدار 17 ألف إلى 233 ألف معدلة موسميًا للأسبوع المنتهي في 3 أغسطس/آب، وهو أكبر انخفاض خلال ما يقرب من 11 شهرًا، مما يشير إلى أن التخفيف التدريجي في سوق العمل لا يزال قائماً بينما تهدأ أعصاب الأسواق بشأن الركود الأمريكي المحتمل.
يمكن أن يُعزى ارتفاع أسعار الذهب إلى استعادة ثقة المستثمرين في الأسواق المالية، وذلك بعد أن دفعت اضطرابات يوم الاثنين المتداولين إلى جني الأرباح من مراكز الشراء في الذهب من أجل تغطية الخسائر في أماكن أخرى.
في الوقت نفسه، أضافت التعليقات التصالحية من جانب رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ريتشموند توماس باركين ورئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو أوستان جولسبي أيضًا إلى تفاؤل السوق. ومع ذلك، أفسدت التصريحات التي تميل نحو التيسير من جانب رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كانساس سيتي جيفري شميد حفلة الدولار الأمريكي، حيث تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل حاد من القمة الأسبوعية.
بالإضافة إلى ذلك، أدت بيئة الرغبة في المخاطرة في السوق أيضًا إلى إضعاف جاذبية الدولار الأمريكي كأصل ملاذ آمن، مما يساعد أسعار الذهب على الاستقرار عند أعلى مستوياتها خلال هذا الأسبوع حتى الآن عند منطقة 2428 دولار.
بالإضافة إلى ذلك، شهدت أسعار الذهب عمليات شراء مدفوعة من الرسم البياني بعد أن تمكن المشترون من الدفاع عن منطقة الدعم الحاسمة على الإطار الزمني اليومي.
خلال تداولات يوم الجمعة حتى الآن، حافظت النغمة المتفائلة في أسواق الأسهم الآسيوية على الدولار الأمريكي في حالة تراجع، ولكن يبدو أن مشتري الذهب أصبحوا حذرين قبل الإغلاق الأسبوعي. من المرجح أن تظل تدفقات نهاية الأسبوع قائمة بينما قد يُعيد المتداولون أيضًا إعادة تكوين مراكزهم قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الحاسمة الأسبوع المقبل.
غياب أي بيانات اقتصادية أمريكية عالية التأثير يوم الجمعة سوف يؤدي إلى التركيز مرة أخرى على اتجاهات المخاطر والتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، حيث تفكر إيران في الانسحاب في مقابل إحراز تقدم في محادثات السلام في غزة.
يأتي هذا بعد أن قال الرئيس الأمريكي جو بايدن وزعماء مصر وقطر يوم الخميس إنهم مستعدون لتقديم اقتراح "نهائي" لوقف إطلاق النار من أجل إنهاء الحرب في غزة ودعوا إسرائيل وحركة حماس للعودة إلى طاولة المفاوضات الأسبوع المقبل من أجل تسوية الصراع.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، تظل أسعار الذهب داخل نموذج مثلث متماثل، بعد فشلها في تسجيل كسر هبوطي بعد الدفاع عن دعم خط الاتجاه الصاعد الرئيسي عند منطقة 2380 دولار.
المؤشر الرئيسي الرائد، مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا، عاد إلى المنطقة الإيجابية، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 55.00، مما يشير إلى أن المخاطر الصعودية لا تزال قائمة من أجل تمديد الارتداد في أسعار الذهب.
إضافة إلى مصداقية الاحتمالية الصعودية، استعاد مشتري الذهب دعم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 2415 دولار على أساس الإغلاق اليومي.
يظهر الحاجز الفوري في الاتجاه الصاعد عند أعلى مستويات 5 أغسطس/آب عند منطقة 2459 دولار، والتي فيما فوقها سوف يتم تحدي مقاومة خط الاتجاه الهابط عند منطقة 2470 دولار وأعلى المستويات خلال أسبوعين عند منطقة 2478 دولار.
على العكس من ذلك، إذا استعاد بائعي الذهب السيطرة، فإن الدعم الفوري سوف يظهر عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2415 دولار.
إذا استمر الانخفاض، فسوف يظهر دعم خط الاتجاه الصاعد المذكور أعلاه عند منطقة 2380 دولار في المشهد مرة أخرى.
بعد ذلك، قد يظهر المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2371 دولار من أجل إنقاذ مشتري الذهب على الفور.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.