تمدد أسعار الذهب اختراق يوم الخميس الصعودي قبل صدور بيانات المعنويات الأمريكية يوم الجمعة.
يظل الدولار الأمريكي في المنطقة الحمراء مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية تجدد رهانات خفض معدلات الفائدة بشكل كبير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحقق أسعار الذهب مستهدف نموذج المثلث المتماثل عند منطقة 2560 دولار، مع ترجيح تسجيل مزيد من الارتفاع مع بقاء مؤشر القوة النسبية RSI في المنطقة الصعودية.
تستقر أسعار الذهب عند أعلى مستوياتها على الإطلاق بالقرب من منطقة 2570 دولار، مع تفكير المشترين في الحركة التالية وسط ضعف مستمر في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية. يتطلع المتداولون الآن إلى بيانات معنويات المستهلك الأمريكي الأولية من جامعة ميتشجان من أجل الحصول على توجهات جديدة.
أسعار الذهب تستفيد من الرهانات المتزايدة على خفض معدلات الفائدة بشكل كبير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
مددت أسعار الذهب الارتداد المبكر يوم الخميس، حيث تحول التحيز لصالح المشترين بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومطالبات البطالة في الولايات المتحدة، والتي عززت الرهانات على خفض معدلات الفائدة بشكل كبير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي الأسبوع المقبل.
قال مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الخميس إن مؤشر أسعار المنتجين PPI ارتفع بنسبة 0.2٪ على أساس شهري في أغسطس/آب، متجاوزًا الزيادة المتوقعة بنسبة 0.1٪. باستثناء المواد الغذائية والطاقة، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI بنسبة 0.3٪، وهي قراءة أعلى قليلاً من تقديرات الإجماع البالغة 0.2٪. على أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI الرئيسي بنسبة 1.7٪. باستثناء المواد الغذائية والطاقة والتجارة، كان المعدل السنوي عند 3.3٪.
في الوقت نفسه، جاءت مطالبات البطالة الأولية عند 230 ألف في الأسبوع المنتهي في 7 سبتمبر/أيلول، بزيادة 2000 عن الفترة السابقة بينما تتوافق مع التوقعات. أدت البيانات الأمريكية الكئيبة إلى جانب مقالة وول ستريت جورنال WSJ حول معضلة خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى إعادة الرهانات على خفض معدلات الفائدة بشكل كبير في اجتماع سبتمبر/أيلول.
كسر الدولار الأمريكي سلسلة نمط الارتداد وانخفض بشكل حاد على خلفية توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، متتبعًا عمليات البيع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
تحمل الدولار الأمريكي أيضاً وطأة الطلب المتجدد على اليورو بعد أن خفض البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة يوم الخميس، ولكن الرئيسة كريستين لاجارد سكبت الماء البارد على التوقعات بإجراء خفض آخر الشهر المقبل. خفض معدلات الفائدة الذي يميل نحو التشديد من جانب البنك المركزي الأوروبي ECB دفع زوج يورو/دولار EUR/USD للارتفاع على حساب الدولار الأمريكي.
أضافت هذه العوامل إلى ارتداد أسعار الذهب، مما دفع المعدن اللامع للارتفاع إلى أعلى مستوياته الجديدة على الإطلاق عند منطقة 2560 دولار يوم الخميس.
خلال تداولات يوم الجمعة حتى الآن، شهدت أسعار الذهب ارتفاعًا جديدًا وسجلت قمم قياسية جديدة عند منطقة 2568 دولار، حيث عاد المتداولون الآسيويون إلى مكاتبهم وتفاعلوا مع التفاؤل خلال التداولات المسائية المحيط برهانات التيسير المتجددة المحيطة بإعلانات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأسبوع المقبل.
ومع ذلك، يأخذ المشترون استراحة في الوقت الحالي، حيث يتحولون إلى الحذر قليلاً قبل نهاية الأسبوع. قد تلجأ الأسواق إلى إعادة تكوين مراكز التداول قبل اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأسبوع المقبل، مما يحفز انخفاض تصحيحي في أسعار الذهب. يمكن أن تلعب تدفقات نهاية الأسبوع دورًا محوريًا أيضاً في حركة أسعار الذهب جنبًا إلى جنب مع صدور بيانات معنويات المستهلك وتوقعات التضخم في الولايات المتحدة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، سجلت أسعار الذهب أخيرًا اختراقًا بعد إغلاق يوم الخميس فوق الحد العلوي لنطاق التداول الذي دام ثلاثة أسابيع، والذي يقع عند القمة القياسية السابقة عند منطقة 2532 دولار.
في الوقت نفسه، استمر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا، والذي يقع الآن عند منطقة 2513 دولار، في تقديم دعم قوي لمشتري الذهب.
مع اختراق النطاق السعري، حققت أسعار الذهب أخيرًا مستهدف نموذج المثلث المتماثل الذي دام شهرًا ونصف الشهر، والذي تم قياسه عند منطقة 2560 دولار.
على الرغم من الارتفاع المستمر، لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا صامدًا في المنطقة الصعودية، مع وجود مجال لتسجيل مزيد من الارتفاع حتى يصل إلى حدود مناطق التشبع الشرائي. يتداول مؤشر القوة النسبية RSI حاليًا بالقرب من مستويات 66.50.
إذا مددت أسعار الذهب زخمها الصعودي، فإن العقبة التالية في الاتجاه الصاعد سوف تظهر عند منطقة 2600 دولار، والتي فيما فوقها سوف يتم اختبار الحاجز النفسي عند منطقة 2650 دولار.
في حالة حدوث تصحيح، فإن الدعم الأولي سوف يظهر عند القمة القياسية السابقة عند منطقة 2532 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم اختبار المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2513 دولار.
هناك حاجة إلى تسجيل كسر مستدام إلى ما دون هذه المنطقة الأخيرة من أجل تحدي الحاجز الرئيسي عند منطقة 2500 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.