ترتد أسعار الذهب في وقت مبكر من يوم الخميس بعد تسجيل تداولات متقلبة بعد صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء.
يمدد الدولار الأمريكي الارتداد مع عوائد سندات الخزانة، حيث كان قد تم تسعير خفض كبير في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
يستمر مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الصعودي في إبقاء المشترين داخل المشهد، حيث تتطلع أسعار الذهب إلى إعادة اختبار منطقة 2600 دولار.
تدافع أسعار الذهب عن منطقة 2550 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث تأخذ استراحة بعد التقلبات الشديدة التي شوهدت في أعقاب صدور إعلانات السياسة النقدية الهامة للغاية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي والمؤتمر الصحفي لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول.
أسعار الذهب تفشل في الاستفادة من خفض معدلات الفائدة بشكل كبير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يحول المتداولون تركيزهم نحو بيانات مطالبات إعانة البطالة ومبيعات المنازل القائمة القادمة من الولايات المتحدة من أجل قياس صحة الاقتصاد بوجه عام، والتي قد تلقي ضوءًا جديدًا على المسار المستقبلي لمعدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يؤثر بشكل كبير على قيمة الدولار الأمريكي وأسعار الذهب.
أعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الأربعاء، ليصل نطاق معدلات الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 4.75٪ -5.0٪. أشار ملخص التوقعات الاقتصادية، والذي يسمى مخطط النقاط، إلى إجمالي 100 نقطة أساس من التخفيضات في معدلات الفائدة لهذا العام والعام المقبل.
حافظ رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، خلال مؤتمره الصحفي، أيضًا على نبرة تميل نحو التيسير، موضحًا أن "إعادة معايرة موقفنا بشأن السياسات سوف يساعد في الحفاظ على قوة الاقتصاد وسوق العمل، وسوف يستمر في تمكين تحقيق مزيد من التقدم بشأن التضخم مع بدء عملية المضي قدماً نحو موقف أكثر حيادية. نحن لسنا على أي مسار محدد مسبقًا. سوف نواصل اتخاذ قراراتنا في كل اجتماع على حدة".
في رد فعل فوري على إعلانات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، انخفض الدولار الأمريكي USD إلى أدنى مستوياته خلال أكثر من عام في مقابل نظرائه الرئيسيين وسط عمليات بيع حادة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد إلى قمة قياسية جديدة عند منطقة 2600 دولار. ومع ذلك، واجهت أسعار الذهب الرفض عند هذه المنطقة وسجلت تصحيحاً حاداً لتستقر في المنطقة الحمراء بالقرب من منطقة 2560 دولار.
كان التراجع في أسعار الذهب مدفوعًا من التحول المذهل الذي سجله الدولار الأمريكي، حيث كان قد تم تسعير خفض معدلات الفائدة بشكل كبير من قبل الأسواق. بالإضافة إلى ذلك، ساعدت الآمال في أن يؤدي خفض معدلات الفائدة بشكل كبير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى "استقرار سلس" محتمل للاقتصاد الأمريكي، مما ساعد أيضًا في تعافي الدولار الأمريكي على نطاق واسع.
امتد ارتداد الدولار الأمريكي إلى الجلسة الآسيوية يوم الخميس، مما أدى إلى استمرار معاناة أسعار الذهب، حيث يتطلع المتداولون إلى دفعة جديدة من البيانات الاقتصادية الأمريكية من أجل الحصول على زخم جديد على التداول. ومع ذلك، تستمر أسعار الذهب في العثور على دعم عند مستويات أدنى، وذلك بسبب التوترات الجيوسياسية المتجددة في الشرق الأوسط.
وفقًا لأحدث التقارير، تم قتل ما لا يقل عن 20 شخصًا وإصابة أكثر من 450 آخرين في لبنان بعد انفجار أجهزة راديو محمولة أو أجهزة اتصال لاسلكية تستخدمها جماعة حزب الله المسلحة في أجزاء متعددة من البلاد. وقعت هذه الانفجارات بعد يوم من هجوم إسرائيلي مشتبه به استهدف أجهزة اتصال تستخدمها الجماعة للتواصل بين أعضائها.
من المرجح أن يبشر تصعيد التوترات بين إسرائيل وحزب الله بالخير لأسعار الذهب كملاذ آمن تقليدي، وكذلك الآمال في إجراء مزيد من الخفض في معدلات الفائدة. تقوم الأسواق الآن بتسعير خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، تظل أسعار الذهب في حالة صعودية، حيث يتحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا نحو الارتفاع بينما يتحرك أعلى بكثير من مستويات 50، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 63.00.
قد يتحدى الارتفاع المتجدد في أسعار الذهب القمة القياسية السابقة عند منطقة 2590 دولار مرة أخرى قبل الوصول إلى حاجز منطقة 2600 دولار.
القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة سوف يحفز اختبار الحاجز النفسي عند منطقة 2650 دولار.
من ناحية أخرى، في حالة استئناف الانخفاض التصحيحي، فقد تهدد أسعار الذهب أدنى مستويات اليوم السابق عند منطقة 2547 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم اختبار أعلى مستويات 20 أغسطس/آب عند منطقة 2532 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، قد يظهر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2524 دولار بمثابة عقبة صعبة الكسر في مواجهة بائعي الذهب.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.