تحافظ أسعار الذهب على نطاق تداولها بالقرب من القمم القياسية في وقت مبكر من يوم الخميس، في انتظار رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول.
يوقف الدولار الأمريكي التحول السابق مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وذلك مع انتعاش شهية المخاطرة.
تستمر حالة التشبع الشرائي المفرطة على الرسم البياني اليومي في تحذير مشتري الذهب.
تمدد أسعار الذهب نمط التماسك أدنى بقليل من القمة القياسية المسجلة بالقرب من منطقة 2670 دولار يوم الأربعاء، حيث يتحول المشترون إلى الحذر في الفترة التي تسبق مجموعة من الخطابات من جانب صناع السياسات في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي مقررة في وقت لاحق من هذا الخميس.
هل سوف يحفز خطاب باول تصحيح مستدام في أسعار الذهب؟
من بين العديد من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذين سوف يقدمون خطابات، سوف تحمل التصريحات الافتتاحية المسجلة مسبقاً لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول مفتاح قياس حجم خفض معدلات الفائدة التالي، وخاصة مع تسعير الأسواق لاحتمالية بنحو 62٪ بأن يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى في نوفمبر/تشرين الثاني.
تم تأييد توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من خلال التعليق الأخير من جانب المحافظة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أدريانا كوجلر، والتي قالت خلال ظهورها خلال الليلة الماضية إنها "تدعم بقوة" قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بخفض معدلات الفائدة بمقدار نصف نقطة الأسبوع الماضي. أضافت كوجلر أنها "سوف تدعم التخفيضات الإضافية في معدلات الفائدة في المستقبل".
تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأخيرة إلى جانب ضعف ثقة المستهلك الأمريكية الصادرة من هيئة الاتحاد CB وبيانات النشاط الإقليمي الضعيفة، كل ذلك أدى إلى زيادة الرهانات على خفض آخر كبير في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعه القادم للسياسات.
عاد التفاؤل بتيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والتحفيز الصيني إلى الظهور في وقت مبكر من يوم الخميس، مما أدى إلى إيقاف الارتداد السابق في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية بينما تم تغذية ارتفاع طفيف في أسعار الذهب. يتوقف مصير أسعار الذهب على تعليقات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed القادمة، حيث يمتنع المتداولون عن وضع مزيد من الرهانات وسط حالة تشبع شرائي مفرطة على الرسم البياني اليومي.
قبل خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، سوف توفر بيانات طلبات السلع المعمرة والناتج المحلي الإجمالي GDP النهائي للربع الثاني ومطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة بعض المحفزات على التداول في أسعار الذهب. سوف تلعب معنويات المخاطرة دورًا محوريًا أيضاً، حيث سوف يتحول التركيز نحو إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي يوم الجمعة بعد تصريحات باول.
سجلت أسعار الذهب تراجعًا مؤقتًا من أعلى مستوياتها على الإطلاق، حيث سجل الدولار الأمريكي ارتداداً رائعاً من أدنى مستوياته خلال 14 شهرًا في مقابل نظرائه الرئيسيين على خلفية تلاشي تفاؤل السوق المدفوع من التحفيز الصيني. لجأ المتداولون أيضاً إلى جني الأرباح على مراكز البيع المكشوفة على الدولار الأمريكي قبل الخطاب الرئيسي لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
لا شيء يتغير بالنسبة لأسعار الذهب من منظور فني قصير الأجل، حيث تظل ضمن مناطق تشبع شرائي مفرطة، مما يشير إلى أن هناك تصحيح ملموس قد يكون وشيكاً.
مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا يداعب مستويات 76 في الوقت الحالي.
إذا استعاد المشترون الزخم المفقود، فإن القبول فوق القمة القياسية بالقرب من منطقة 2670 دولار أمر حاسم من أجل إطلاق العنان لتسجيل مزيد من الارتفاع نحو حاجز منطقة 2700 دولار.
على العكس من ذلك، من المرجح أن يختبر أي تصحيح في أسعار الذهب أدنى مستويات 24 سبتمبر/أيلول عند منطقة 2623 دولار، والتي فيما دونها سوف يظهر حاجز منطقة 2600 دولار في المشهد.
في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، قد يستهدف بائعي الذهب أدنى مستويات 20 سبتمبر/أيلول عند منطقة 2585 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.