إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 8 أكتوبر/تشرين الأول:
تحافظ الأسواق على نغمة حذرة في وقت مبكر من يوم الثلاثاء مع انتظار المستثمرين للدفعة التالية من إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي. سوف تتضمن أجندة البيانات الاقتصادية الأمريكية مؤشر تفاؤل الأعمال NFIB لشهر سبتمبر/أيلول وبيانات مؤشر التفاؤل الاقتصادي RealClearMarkets/TIPP لشهر أكتوبر/تشرين الأول. سوف ينشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي أيضًا أرقام الميزان التجاري للسلع لشهر أغسطس/آب. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، من المقرر أن يُلقي العديد من صناع السياسات في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خطابات.
أسعار الدولار الأمريكي خلال الأيام السبعة الماضية
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة خلال الأيام السبعة الماضية. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الدولار النيوزيلندي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.37% | 2.17% | 2.84% | 0.89% | 2.78% | 3.77% | 1.05% | |
| EUR | -1.37% | 0.79% | 1.46% | -0.47% | 1.40% | 2.36% | -0.33% | |
| GBP | -2.17% | -0.79% | 0.68% | -1.25% | 0.59% | 1.56% | -1.10% | |
| JPY | -2.84% | -1.46% | -0.68% | -1.89% | -0.06% | 0.90% | -1.74% | |
| CAD | -0.89% | 0.47% | 1.25% | 1.89% | 1.87% | 2.85% | 0.15% | |
| AUD | -2.78% | -1.40% | -0.59% | 0.06% | -1.87% | 0.96% | -1.71% | |
| NZD | -3.77% | -2.36% | -1.56% | -0.90% | -2.85% | -0.96% | -2.61% | |
| CHF | -1.05% | 0.33% | 1.10% | 1.74% | -0.15% | 1.71% | 2.61% |
توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج دولار أمريكي USD (الأساس)/ين ياباني JPY (التسعير).
قالت لجنة التنمية والإصلاح الوطنية NDRC، وهي الهيئة المسؤولة عن التخطيط الحكومي في الصين، يوم الثلاثاء، إن الضغوط الهبوطية على الاقتصاد الصيني تتزايد. أشارت لجنة التنمية والإصلاح الوطنية NDRC إلى أن "اقتصاد الصين يواجه بيئات داخلية وخارجية أكثر تعقيدًا". بعد أن أغلقت مؤشرات وول ستريت الرئيسية أول يوم من الأسبوع في عمق المنطقة السلبية يوم الإثنين، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية على انخفاض طفيف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، وذلك انعكاساً للمزاج السيء. في الوقت نفسه، يواصل مؤشر الدولار الأمريكي DXY التحرك بشكل عرضي بالقرب من منطقة 102.50 بعد فشله في التحرك بشكل اتجاهي في أي اتجاه يوم الاثنين.
أظهرت بيانات من ألمانيا أن الإنتاج الصناعي ارتفع بنسبة 2.9٪ على أساس شهري في أغسطس/آب. جاءت هذه القراءة بعد انكماش بنسبة 2.4٪ مسجل في يوليو/تموز وجاءت أفضل من توقعات السوق البالغة 0.8٪. يواجه زوج يورو/دولار EUR/USD صعوبة من أجل الاستفادة من البيانات المتفائلة ويتداول على ارتفاع طفيف خلال اليوم فيما دون منطقة 1.1000.
في محضر اجتماع السياسة لشهر سبتمبر/أيلول، قال البنك الاحتياطي الأسترالي RBA إن أعضاء مجلس الإدارة ناقشوا خيارات خفض ورفع معدلات الفائدة وأضاف: "إن سيناريوهات خفض معدلات الفائدة والحفاظ عليها ورفعها كلها ممكنة في ظل حالة عدم اليقين الكبيرة بشأن التوقعات الاقتصادية". أثناء حديثه في مؤسسة Walkley، أشار نائب محافظ البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أندرو هاوزر إلى أنهم سوف يتخذون إجراءات بشأن السياسة عندما يتوقف التضخم عن الارتفاع والرسوخ. بعد تسجيل خسائر كبيرة يوم الاثنين، واصل زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD الانخفاض خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء. في وقت كتابة هذا التقرير، كان الزوج يتداول عند أدنى مستوياته منذ منتصف سبتمبر/أيلول فيما دون منطقة 0.6730.
قال وزير الاقتصاد الياباني ريوسي أكازاوا يوم الثلاثاء إن انخفاض الأجور الحقيقية للمرة الأولى خلال ثلاثة أشهر ليس خبراً جيداً. ذكر أكازاوا أيضًا أن الحكومة اليابانية سوف تخلق بيئة تستمر فيها الأجور الحقيقية في الارتفاع. لم يُظهر زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY أي رد فعل على هذه التصريحات، وشوهد آخر تداول وهو يتذبذب داخل قناة سعرية ضيقة حول منطقة 148.00.
انخفض زوج استرليني/دولار GBP/USD وسط حالة نفور من المخاطرة في النصف الثاني من يوم الاثنين وأغلق اليوم فيما دون منطقة 1.3100. يواجه الزوج صعوبة من أجل تسجيل ارتداد في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
سجل الذهب خسائر طفيفة لليوم الرابع على التوالي يوم الاثنين. يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD في حالة تراجع ويتداول فيما دون منطقة 2640 دولار في الصباح الأوروبي يوم الثلاثاء.
الأسئلة الشائعة عن معنويات المخاطرة
ماذا تعني مصطلحات "الرغبة في المخاطرة" و "النفور من المخاطرة" عند الإشارة إلى المعنويات في الأسواق المالية؟
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
ما هي الأصول الرئيسية التي يجب تتابعها من أجل فهم ديناميكيات معنويات المخاطرة؟
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "الرغبة في المخاطرة"؟
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "نفور من المخاطرة"؟
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.