إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 15 أكتوبر/تشرين الأول:
بعد بداية هادئة للأسبوع، اكتسب الدولار الأمريكي USD قوة وتمكن من البناء على مكاسب الأسبوع السابق، حيث سجل مؤشر الدولار الأمريكي DXY أعلى مستوياته منذ أوائل أغسطس/آب فوق منطقة 103.00 يوم الاثنين. لن تقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الثلاثاء. سوف ينشر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat بيانات الإنتاج الصناعي لشهر أغسطس/آب وسوف يُصدر معهد ZEW الألماني للأبحاث الاقتصادية بيانات المعنويات لشهر أكتوبر/تشرين الأول لمنطقة اليورو وألمانيا. أخيرًا، سوف تُصدر هيئة الإحصاء الكندية أرقام مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر سبتمبر/أيلول في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية. في النصف الثاني من اليوم، من المقرر أن يتم تقديم خطابات من جانب العديد من صناع السياسات في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
أسعار الدولار الأمريكي خلال الأيام السبعة الماضية
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة خلال الأيام السبعة الماضية. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الدولار الكندي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.64% | 0.08% | 0.58% | 1.38% | 0.70% | 0.71% | 0.85% | |
| EUR | -0.64% | -0.56% | -0.07% | 0.73% | 0.06% | 0.05% | 0.22% | |
| GBP | -0.08% | 0.56% | 0.51% | 1.29% | 0.63% | 0.61% | 0.78% | |
| JPY | -0.58% | 0.07% | -0.51% | 0.90% | 0.12% | 0.10% | 0.28% | |
| CAD | -1.38% | -0.73% | -1.29% | -0.90% | -0.67% | -0.65% | -0.51% | |
| AUD | -0.70% | -0.06% | -0.63% | -0.12% | 0.67% | -0.01% | 0.16% | |
| NZD | -0.71% | -0.05% | -0.61% | -0.10% | 0.65% | 0.01% | 0.16% | |
| CHF | -0.85% | -0.22% | -0.78% | -0.28% | 0.51% | -0.16% | -0.16% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج دولار أمريكي USD (الأساس)/ين ياباني JPY (التسعير).
أظهرت البيانات الصادرة من اليابان يوم الثلاثاء أن الإنتاج الصناعي انكمش بنسبة 3.3% على أساس شهري في أغسطس/آب، وهو ما يتوافق مع توقعات السوق. في الوقت نفسه، ذكرت وكالة أنباء كيودو أن رئيس الوزراء شيجيرو إيشيبا قال إن حكومته تهدف إلى إعداد ميزانية تكميلية للسنة المالية الحالية، والتي من المتوقع أن تتجاوز ميزانية العام الماضي البالغة 13.1 تريليون ين (87.6 مليار دولار أمريكي). بعد تسجيل مكاسب طفيفة يوم الاثنين، ينخفض زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY قليلاً في وقت مبكر من يوم الثلاثاء ويتداول فيما دون منطقة 149.50.
تحول زوج يورو/دولار EUR/USD نحو الانخفاض خلال الجلسة الأمريكية يوم الاثنين وانخفض إلى ما دون منطقة 1.0900 للمرة الأولى خلال أكثر من شهرين. يواجه الزوج صعوبة من أجل الصمود في الصباح الأوروبي ويظل فيما دون هذه المنطقة.
مدد زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD سلسلة مكاسبه لليوم التاسع على التوالي من التداول يوم الاثنين. قبل صدور تقرير التضخم الكندي، يتمسك الزوج بمكاسب يومية طفيفة أعلى بقليل من منطقة 1.3800 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
أعلن مكتب الإحصاء الوطني ONS في المملكة المتحدة يوم الثلاثاء أن معدل البطالة وفقًا لمنظمة العمل الدولية ILO انخفض إلى 4.0% في الأشهر الثلاثة حتى أغسطس/آب، بعد قراءة يوليو/تموز البالغة 4.1%. أظهرت تفاصيل إضافية في التقرير أن بيانات التغير في التوظيف لشهر أغسطس/آب جاءت عند 373 ألف، مقارنة بـ 265 ألف المسجلة في يوليو/تموز. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع متوسط الدخل باستثناء المكافآت في المملكة المتحدة بنسبة 4.9% على أساس سنوي في أغسطس/آب في مقابل نمو بنسبة 5.1% في يوليو/تموز. لم يُظهر زوج استرليني/دولار GBP/USD أي رد فعل فوري على هذه الأرقام وشوهد آخر تداول وهو يتحرك بشكل عرضي حول منطقة 1.3050.
فشل الذهب في تسجيل حركة حاسمة في أي اتجاه يوم الاثنين وأغلق اليوم دون تغيير تقريبًا. يمدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD الحركة العرضية بالقرب من منطقة 2650 دولار في الصباح الأوروبي.
الأسئلة الشائعة عن التضخم
ما هو التضخم؟
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
ما هو مؤشر أسعار المستهلك CPI؟
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
ما هو تأثير التضخم على أسعار صرف العملات الأجنبية؟
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
كيف يؤثر التضخم على أسعار الذهب؟
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.