- تتفاعل الأسواق العالمية مع التحولات في سياسات البنك المركزي، مع ارتفاع الدولار الأمريكي وتغير توقعات خفض أسعار الفائدة.
- سيكون الأسبوع القادم مزدحما باجتماع صندوق النقد الدولي وبيانات مؤشر مديري المشتريات وإعلانات البنك المركزي وتقارير الأرباح الأمريكية.
- يتم التركيز على مؤشر الدولار الأمريكي حيث قد تلعب العوامل الفنية دورا أكثر أهمية في حركته وسط أسبوع بيانات أخف.
اقرأ أكثر: سعر الذهب (XAU / USD) يحطم 2700 دولار / أونصة - المزيد من المكاسب في المستقبل؟
مراجعة أسبوعية: مفاجأة الأرباح الأمريكية والذهب يسجل ارتفاعات جديدة
على العموم ، كان الأسبوع نفسه ناجحا بعض الشيء مع قدر كبير من حركة السعر المتقلبة في الجزء الأول من الأسبوع. ومع ذلك، شهدت بيانات المملكة المتحدة واجتماع سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي مواجهة الأسواق لحقيقة أن بيئة أسعار الفائدة العالمية مهيأة للتصحيح. وجد بنك إنجلترا (BoE) الذي كان من المتوقع أن يشهد تباينا في سياسته عن بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي نفسه في دائرة الضوء حيث عززت أرقام التضخم الضعيفة توقعات خفض أسعار الفائدة.
شهد تأثير هذا الإدراك ظهور الدولار الأمريكي باعتباره المرشح الأوفر حظا لهذا الأسبوع مرة أخرى. واصل الدولار مسيرته المثيرة للإعجاب في الآونة الأخيرة مع اقترابنا من الانتخابات الأمريكية في نوفمبر.
بالنظر إلى السلع والمعادن الأخرى، واصلت أسعار النفط انخفاضها هذا الأسبوع. أدت البيانات الضعيفة على مستوى العالم وتجدد المخاوف بشأن النمو الصيني إلى قيام كل من أوبك + ووكالة الطاقة الدولية بتخفيض توقعاتهما مرة أخرى. اخترقت الفضة مقبض 32.00 وعلى غرار الذهب ، يتوقع المحللون 12 شهرا أخرى من حركة السعر الصعودية مع تحديد السعر المستهدف للفضة عند 45 دولارا للأونصة.
واصلت جبهة العملات الأجنبية ، كما ذكرنا ، ارتفاعها هذا الأسبوع. شهد الين الياباني حركة سعر مصعة حيث تسربت الأخبار من خلال رفع محتمل لسعر الفائدة والذي تم توبيخه على الفور من قبل بنك اليابان.
تمتعت Bitcoin بنهضة هذا الأسبوع مع ارتفاع أكبر عملة مشفرة في العالم ليتم تداولها عند 68500 في وقت كتابة هذا التقرير. هذا يترك أكبر عملة مشفرة في العالم 8٪ فقط من أعلى مستوياتها على الإطلاق.
الأسبوع المقبل: الأرباح الأمريكية واجتماع صندوق النقد الدولي والبنوك المركزية ومؤشر مديري المشتريات
الأسبوع المقبل حافل بالأعمال التي أكدها اجتماع صندوق النقد الدولي الذي سيعقد في واشنطن الأسبوع المقبل. هذه ليست سوى ركيزة واحدة لما يتشكل ليكون أسبوعا مزدحما للأسواق في جميع أنحاء العالم.
لدينا بيانات مؤشر مديري المشتريات من مجموعة من البلدان، واثنين من اجتماعات البنك المركزي، والأرباح الأمريكية والتطورات الجيوسياسية للنظر فيها. على المرء أن يتساءل عن الحدث الذي قد يحقق أكبر تأثير عندما يتعلق الأمر بالأسواق وهذا سؤال يصعب الإجابة عليه.
أسواق آسيا والمحيط الهادئ
في آسيا ، كان الأسبوع هادئا بعد فترة مزدحمة بلغت ذروتها بتفريغ البيانات من الصين هذا الأسبوع. من المرجح أن يكون الحدث الأكبر في آسيا هو بيانات التضخم في طوكيو. بالنظر إلى الخطاب المختلط حول رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان (BoJ) ، يمكن أن تؤثر بيانات التضخم بشكل كبير على توقيت الخطوة التالية لبنك اليابان.
كما ستتمتع أستراليا ونيوزيلندا بأسبوع هادئ حيث من المحتمل أن يتأثر كلا البلدين بالعوامل الخارجية في الأسبوع المقبل. هناك خطاب لمحافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي أدريان أور يمكن أن يؤثر على الدولار النيوزيلندي.
أوروبا + المملكة المتحدة + الولايات المتحدة
في الأسواق المتقدمة ، شهد البنك المركزي الأوروبي زيادة في احتمال خفض 50 نقطة أساس في ديسمبر بقدر ما حاولوا تجنبه. أصبح النمو في منطقة اليورو مجالا رئيسيا للتركيز وهذا يجعل الأسبوع المقبل كبيرا حيث ستكون مؤشرات مديري المشتريات حاسمة لمنطقة اليورو.
منذ مايو ، انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب بشكل عام ، باستثناء زيادة مؤقتة في أغسطس بسبب الألعاب الأولمبية. انخفضت قراءة سبتمبر إلى ما دون 50 ، مما يشير إلى الانكماش وزيادة المخاوف من ركود محتمل. في حين أن هذه المخاوف قد تكون مبالغا فيها، إلا أن التباطؤ الاقتصادي يبدو مرجحا. ستكشف أرقام أكتوبر ما إذا كان هناك أي تحسن. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فسوف تزداد المخاوف بشأن التباطؤ. قد تؤدي مؤشرات مديري المشتريات الضعيفة إلى انخفاض اليورو حيث من المرجح أن يزيد المشاركون في السوق من الرهانات على خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
لقد خرجت المملكة المتحدة للتو من أسبوع غير السرد لبنك إنجلترا. تباطؤ كبير في التضخم ، والأهم من ذلك عودة تضخم الخدمات وخفض أسعار الفائدة. انخفضت مؤشرات مديري المشتريات الخدمية تدريجيا، لتتماشى مع معدلات النمو الأبطأ في النصف الثاني من العام. وإذا استمر هذا الاتجاه، إلى جانب التباطؤ الأخير في تضخم الخدمات، فقد يسرع بنك إنجلترا من خفض أسعار الفائدة. ترقب أي مؤشرات على ذلك خلال ظهور الحاكم بيلي في واشنطن الأسبوع المقبل.
تقويم البيانات الأمريكية عارية جدا الأسبوع المقبل مع كتاب بنك الاحتياطي الفيدرالي البيج كونه الحدث الأكبر. أتوقع أن نسمع المزيد الأحاديث من صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي والتي يمكن أن تضيف تقلبات إلى الأسواق. سيكون من المثير للاهتمام قياس ما إذا كان الدولار الأمريكي يمكنه التمسك بالمكاسب الأخيرة.
ستتمتع كندا بأسبوع أكبر مع قرار سعر الفائدة المتوقع من بنك كندا (BoC) يوم الأربعاء. يتوقع السوق تغييرا كبيرا بسبب انخفاض التضخم وضعف النشاط ، لكنني أعتقد أن القرار سيكون ضيقا ، حيث يتوخى معظم المسؤولين الحذر بشأن التحرك بسرعة كبيرة. تقوم الأسواق بتسعير فرصة بنسبة 91.4٪ أن يقدم بنك كندا خفضا بمقدار 50 نقطة أساس.
المصدر: LSEG Refinitiv
قد يكون للتطورات الجيوسياسية والأرباح الأمريكية تأثير كبير الأسبوع المقبل. أود أن أقول أيضا إن أي تعليقات من محافظي البنوك المركزية في صندوق النقد الدولي قد تستحق الاهتمام بها لأن أسعار الفائدة الأساسية لا تزال موضوعا ساخنا على مستوى العالم.
للاطلاع على جميع الإصدارات والأحداث الاقتصادية التي تحرك السوق، راجع التقويم الاقتصادي لنبض السوق.
الرسم البياني للأسبوع
عاد التركيز هذا الأسبوع على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حيث لدينا نقص في البيانات مما قد يعني أن الفنيات أصبحت أكثر أهمية.
بعد أن استمتع بارتفاع ممتاز ، يبدو أن مؤشر الدولار قد وجد أخيرا مقاومة عند المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. هناك علامات تشير إلى حدوث ارتداد ولكن بالنظر إلى التوقعات الاقتصادية الكلية الشاملة ، قد يكون الجانب السلبي محدودا. من المتوقع الآن أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أقل من بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي الذي يساهم في ارتفاع الدولار الأمريكي خلال شهر أكتوبر. يومض مؤشر القوة النسبية اليومي الآن إشارة بيع محتملة بعد أن اخترق ما دون مستوى 70 من منطقة ذروة الشراء. عادة ما تكون هذه علامة على تحول الزخم وأن انخفاض السعر قد يستمر.
يقع مؤشر الدولار أيضا بين المتوسط المتحرك ل 100 و 200 يوم مع احتمال أن يكون المتوسط المتحرك ل 100 يوم بمثابة منطقة دعم رئيسية حول 103.180 ، وقد يؤدي الاختراق دون مستوى الدعم هذا إلى إعادة اختبار 102.65 وربما 102.100.
الآن لا يزال الاختراق فوق المتوسط المتحرك ل 200 يوم ممكنا ويمكن أن يفتح الطريق نحو مقبض 104.oo و 104.50.
الرسم البياني اليومي لمؤشر الدولار الأمريكي - 18 أكتوبر 2024
المصدر:TradingView.Com (اضغط للتكبير)
المستويات الرئيسية التي يجب مراعاتها:
دعم:
- 103.18
- 102.65
- 102.00
المقاومه:
- 104.00
- 104.50
- 105.00
- 105.63
تابع زين على تويتر / X للحصول على المزيد من أخبار السوق والرؤى @zvawda