تتماسك أسعار الذهب بالقرب من القمم القياسية الجديدة عند منطقة 2729 دولار قبل خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
يمدد الدولار الأمريكي انخفاضه التصحيحي، مع تعثر ارتداد عوائد سندات الخزانة.
يصمد مؤشر القوة النسبية RSI اليومي داخل مناطق التشبع الشرائي، فهل هناك تصحيح في الأفق؟
تتماسك أسعار الذهب على الارتفاع المتجدد بالقرب من القمة القياسية الجديدة عند منطقة 2729 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين. يأخذ مشتري الذهب استراحة وسط التوترات المتفاقمة في الشرق الأوسط وحالة عدم اليقين بشأن الانتخابات الرئاسية الأمريكية، في انتظار زخم جديد على التداول من التصريحات القادمة من جانب صناع السياسات في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.
أسعار الذهب تبدو معرضة للانخفاض، مع اقتراب خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يحافظ الدولار الأمريكي USD على وضعه التصحيحي قائماً، متتبعًا الضعف المتجدد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث ترتد الأسهم الصينية بعد أن قدم بنك الشعب الصيني PBOC خفضًا أكبر من المتوقع في معدلات الفائدة الأساسية على القروض LPR لأجل عام واحد من 3.35٪ إلى 3.10٪.
لم تتأثر الأسواق في رد الفعل الأولي على إعلانات سياسة بنك الشعب الصيني PBOC، ولكنها لا تزال تترقب الآن تنفيذ مزيد من التحفيز القادم من الصين من أجل دعم النمو الاقتصادي. في الوقت نفسه، حافظ التفاؤل بشأن التحفيز الصيني إلى جانب التوترات المستمرة بين إسرائيل وإيران على أسعار الذهب مدعومة.
وفقًا لوسائل الإعلام اللبنانية، نفذت إسرائيل موجة جديدة من الغارات الجوية على جنوب بيروت بعد أن أعلنت استهداف مكاتب مؤسسة القرض الحسن المالية التابعة لحزب الله. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت الحكومة الأمريكية تحقيقًا في الإفراج غير المصرح به عن وثائق سرية تفصل الاستعدادات العسكرية الإسرائيلية لضربة محتملة على إيران. يفضل المستثمرون التوجه إلى الملاذ الآمن التقليدي في أسعار الذهب، وذلك في أوقات الاضطرابات الجيوسياسية.
ومع ذلك، قد يشهد الدولار الأمريكي طلبًا متجددًا مع إحياء "الارتفاع المدفوع من التفاؤل بفوز ترامب". تبدو الأسواق متفائلة بفوز المرشح الجمهوري دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية لعام 2024. يُنظر إلى سياسات ترامب المالية والتجارية على أنها تضخمية وإيجابية للدولار الأمريكي.
في ظل غياب إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية عالية التأثير يوم الاثنين، سوف يظل التركيز منصباً على معنويات المخاطرة وتصريحات من جانب العديد من صناع السياسات في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على زخم اتجاهي جديد في أسعار الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
قامت أسعار الذهب بتحدي منطقة 2730 دولار على خلفية الارتفاع المتجدد هذا الإثنين.
تحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا للتحرك بشكل عرضي مستقر بينما يصمد فوق مستويات 70 - منطقة التشبع الشرائي.
يشير هذا إلى أن المشترين يواجهون حالة من الإرهاق وأن التراجع قد يكون وشيكاً.
وبالتالي، فإن الدعم الفوري يظهر عند أدنى مستويات يوم الجمعة عند منطقة 2692 دولار، والتي فيما دونها لا يمكن استبعاد الانخفاض نحو المقاومة السابقة التي تحولت الآن إلى دعم عند منطقة 2670 دولار.
الكسر المستدام إلى ما دون هذه المنطقة من شأنه أن يحفز البائعين على الانخفاض إلى دعم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الرئيسي عند منطقة 2653 دولار.
من ناحية أخرى، إذا تمكن مشتري الذهب من اختراق حاجز منطقة 2730 دولار، فسوف يكون اختبار الحاجز النفسي عند منطقة 2750 دولار أمرًا حتمياً.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.