هذا تحليل متابعة لتقريرنا السابق "USD/JPY الفني: متوسط الارتداد الأخير في قوة الدولار الأمريكي قد وصل إلى السقف" نشر في 4 أكتوبر 2024. نقر هنا للحصول على ملخص.
في الوقت الحالي ، تشير العديد من العناصر المتعلقة بالتحليل الفني إلى علامات محتملة على الإرهاق الصعودي في الارتفاع الذي استمر 4 أسابيع.
الشكل 1: التزامات صافي مراكز المضاربين الكبار للمتداول في العقود الآجلة للين الياباني للأسبوع الذي يبدأ في 14 أكتوبر 2024 (المصدر: Macro Micro ، انقر لتكبير الرسم البياني)
استنادا إلى أحدث بيانات التزامات المتداولين للأسبوع الذي يبدأ في 14 أكتوبر 2024 (جمعته Macro Micro) ، فإن إجمالي صافي المراكز المفتوحة الصعودية للمضاربين الكبار في سوق العقود الآجلة للين الياباني (بعد تعويض المراكز الإجمالية للمتحوطين التجاريين الكبار) عند +70,749 عقدا (صافي الشراء) ، بانخفاض قدره 50٪ في الأسابيع الثلاثة الماضية بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في 5 سنوات عند +143,519 عقدا للأسبوع الذي يبدأ في 23 سبتمبر (انظر الشكل 1).
صافي تدفقات مراكز المضاربة الكبيرة المفتوحة (بشكل أساسي من صناديق التحوط) متناقضة بطبيعتها مما يشير إلى أن المستوى المرتفع نسبيا من صافي المراكز قد يشهد رد فعل معاكس في تحركات الأسعار إذا كانت البيانات ذات الصلة أو تدفقات الأخبار مخيبة للآمال.
في المقابل، إذا كانت هذه البيانات وتدفق الأخبار تدعم السرد الإيجابي للين الياباني، فقد يعيد كبار المضاربين بناء صافي مراكزهم الطويلة في سوق العقود الآجلة للين الياباني (شراء الين الياباني، بيع الدولار الأمريكي) مما قد يؤدي بدوره إلى انعكاس هبوطي في الدولار الأمريكي / الين الياباني.
الشكل 2: الاتجاه متوسط المدى لزوج دولار أمريكي / ين ياباني اعتبارا من 21 أكتوبر 2024 (المصدر: TradingView ، انقر لتكبير الرسم البياني)
الحركة الصعودية لمدة 4 أسابيع التي شوهدت في زوج دولار / ين USD / JPY من أدنى مستوى له في 16 سبتمبر عند 139.58 قد وصلت تقريبا إلى المتوسط المتحرك الرئيسي لمدة 200 يوم والذي يتزامن بشكل وثيق مع المقاومة المحورية طويلة المدى 151.95.
منذ 8 أكتوبر، اتخذت تحركات أسعار الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني شكل تكوين هبوطي وشيك "الوتد الصاعد" إلى جانب نموذج شمعدان "Shooting Star" الهبوطي الأسبوعي للأسبوع الذي يبدأ في 14 أكتوبر (انظر الشكل 2).