تظل أسعار الذهب في موقف دفاعي فيما دون منطقة 2750 دولار وسط سباق رئاسي أمريكي مثير.
يرتد الدولار الأمريكي بشكل حاد مع عودة "تداولات ترامب" على خلفية فوز جمهوري مرجح.
من الناحية الفنية، تستمر أسعار الذهب في تتبع نهج تداول "شراء الانخفاضات"، حيث يظهر دعم قوي بالقرب من منطقة 2715 دولار.
أوقفت أسعار الذهب بشكل مؤقت الارتداد من أدنى مستوياتها خلال عدة أيام في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مع عودة البائعين على خلفية نوبة جديدة من عمليات شراء الدولار الأمريكي، حيث تُظهر استطلاعات الرأي في الانتخابات الرئاسية الأمريكية لعام 2024 تقدم المرشح الجمهوري دونالد ترامب في أكثر من اثنتي عشرة ولاية، بما في ذلك معظم الولايات المتأرجحة الحاسمة.
تذبذب أسعار الذهب على خلفية استطلاعات الرأي في الانتخابات الأمريكية
فاز ترامب في 14 ولاية في السباق الرئاسي بينما فازت المرشحة الديمقراطية كامالا هاريس بأربع ولايات وواشنطن العاصمة، وفقًا لـ Edison Research.
على الرغم من فوز ترامب المحتمل، لا يمكن قول أي شيء بشكل حاسم، حيث لا يزال هناك كثير من النتائج القادمة. بالإضافة إلى ذلك، تشير استطلاعات الرأي في الولايات المتأرجحة إلى تقارب كبير بين ترامب والمرشحة الديمقراطية كامالا هاريس.
ومع ذلك، يفضل المستثمرون الاحتفاظ بالعملة الأمريكية، حيث تزداد القناعة بقوة بفوز الجمهوريين بالبيت الأبيض. تسرب تفاؤل "تداولات ترامب" مرة أخرى إلى الأسواق، مما رفع الدولار الأمريكي إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية وبيتكوين، مما قلل من جاذبية أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياتها اللحظية منذ 3 يوليو/تموز.
تعتقد الأسواق أن سياسات ترامب بشأن الهجرة والتخفيضات الضريبية والتعريفات الجمركية من شأنها أن تضع ضغوطًا صعودية على التضخم وعوائد سندات الخزانة والدولار الأمريكي. من المتوقع أيضًا أن تستفيد أسعار الذهب في نهاية المطاف من "تداولات ترامب"، حيث يمكن أن تؤدي سياساته الخارجية المرتبطة بالصين إلى إثارة الاضطرابات والذعر في السوق على المدى المتوسط إلى الطويل.
لكن على المدى القريب، سوف تكون أسعار الذهب في الطرف المتلقي حتى يتم الإعلان عن نتائج الانتخابات في النهاية. مع قول ذلك، من المتوقع أن تلعب المعنويات المحيطة بالانتخابات الأمريكية دورًا محوريًا في تحركات أسعار الذهب قبل إعلانات السياسة التي سوف يُصدرها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي يوم الخميس.
تقوم الأسواق بتسعير خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بشكل كامل من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا الأسبوع، ولكن سوف ينصب التركيز على مسار البنك المركزي في المستقبل فيما يتعلق بمعدلات الفائدة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، تستمر أسعار الذهب في مواجهة صعوبة عند منطقة الطلب الرئيسية 2730 دولار، حيث يقاتل البائعون من أجل استعادة السيطرة.
تحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا نحو الانخفاض إلى محيط منطقة 59، مما يدعم الحركة الهابطة الأخيرة في أسعار الذهب.
ومع ذلك، يصمد المؤشر الرائد فوق مستويات 50، مما يشير إلى فرصة شراء للانخفاضات لمشتري الذهب.
يحتاج المشترون إلى استعادة منطقة المقاومة 2746 دولار على أساس الإغلاق اليومي من أجل استئناف اتجاهه الصاعد. هذه المنطقة تمثل مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من الارتفاع القياسي الأخير من أدنى مستويات 10 أكتوبر/تشرين الأول عند منطقة 2604 دولار إلى أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2790 دولار.
المستهدف التالي في الاتجاه الصاعد يظهر عند القمة القياسية عند منطقة 2790 دولار.
من ناحية أخرى، فإن الحركة المستدامة فيما دون منطقة 2730 دولار سوف تتحدى دعم مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من نفس الارتفاع عند منطقة 2718 دولار. عند هذه المنطقة، يتزامن المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.
القبول فيما دون هذه المنطقة على أساس إغلاق الشموع اليومية قد يهدد مستويات تصحيح فيبوناتشي 50% عند منطقة 2695 دولار.
الانخفاضات الإضافية سوف تحفز اختبار مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند منطقة 2673 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى صالح المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.