تحاول أسعار الذهب تسجيل ارتداد فاتر من أدنى المستويات خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 2644 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس.
يتماسك الدولار الأمريكي على الارتفاع المدفوع من "تداولات ترامب" على خلفية رئاسة المرشح الجمهوري.
تشير الإعدادات الفنية اليومية في أسعار الذهب إلى أن التحيز قد تحول لصالح البائعين.
تشهد أسعار الذهب نهج ارتداد القط الميت من أدنى المستويات خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 2644 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الخميس، حيث تهدأ الأمور في أعقاب عمليات بيع ضخمة، مدفوعة من فوز المرشح الجمهوري دونالد ترامب في السباق الرئاسي الأمريكي.
أسعار الذهب لا تزال في موقف دفاعي، في انتظار قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
دخل الدولار الأمريكي USD في مرحلة تماسك صعودي بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوياته خلال أربعة أشهر في مقابل نظرائه الرئيسيين، مستفيدًا من عودة "تداولات ترامب". من المتوقع أن تضع سياسات ترامب بشأن الهجرة والتخفيضات الضريبية والتعريفات الجمركية ضغوطًا صعودية على التضخم والأسهم في وول ستريت وعوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي.
هذه التوقعات من إدارة ترامب وتداعياتها المحتملة على الاقتصاد أدت إلى انهيار أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد، حيث تراجعت بنحو 100 دولار من المقاومة الثابتة عند منطقة 2750 دولار.
يتحول الاهتمام الآن نحو إعلانات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الخميس. تقوم الأسواق بتسعير كامل لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع، ولكن سوف يفحص المستثمرون بشكل وثيق أي تلميحات بشأن مسار البنك المركزي المستقبلي بشأن معدلات الفائدة.
قد تدفع عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى إبطاء دورة التيسير الخاصة به، حيث يُنظر إلى سياساته المالية التوسعية على أنها تضخمية للغاية.
من المتوقع أن يؤكد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول استقلال البنك المركزي الأمريكي وأنهم سوف يتحركون مع تطور توقعات الاقتصاد والتضخم. من المرجح أن يعترف باول بالركود الأخير في سوق العمل والتقدم المحرز في خفض التضخم، مؤكداً أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يظل "معتمداً على البيانات" في تحديد خطوة السياسة التالية.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، كسرت أسعار الذهب جميع مستويات دعم تصحيح فيبوناتشي الرئيسية وسط عمليات البيع المدفوعة من "تداولات ترامب" يوم الأربعاء.
كسر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا أيضًا خط المنتصف لينخفض ضمن مناطق هبوطية، حيث يتجه حاليًا إلى محيط منطقة 43.
يشير المؤشر الرائد إلى أن هناك مزيد من الانخفاض لا يزال في الأفق. ومع ذلك، لا يمكن استبعاد تسجيل تراجع مؤقت بعد الانخفاض السابق.
قد تنقذ رسالة تميل نحو التيسير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مشتري الذهب طالما يدافعون عن منطقة الدعم الحاسمة 2641 دولار، والتي تمثل منطقة التقاء المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا ومستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ من الارتفاع القياسي الأخير من أدنى مستويات 10 أكتوبر/تشرين الأول عند منطقة 2604 دولار إلى أعلى المستويات الجديدة على الإطلاق عند منطقة 2790 دولار.
سوف يستهدف مشتري الذهب بعد ذلك القبول فوق دعم مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 2673 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يتم اختبار حاجز قوي في الاتجاه الصاعد بالقرب من منطقة 2700 دولار، حيث تقع مستويات تصحيح فيبوناتشي 50٪ من نفس الارتفاع.
إذا أشار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى وتيرة أبطأ من التيسير خلال الأشهر المقبلة، فقد تشهد أسعار الذهب كسرًا مستدامًا إلى ما دون منطقة الدعم الصحية المذكورة أعلاه عند منطقة 2641 دولار.
من المتوقع أن يتم إطلاق العنان لاتجاه هابط جديد نحو أدنى مستويات 10 أكتوبر/تشرين الأول عند منطقة 2604 دولار، والتي فيما دونها سوف يتحدى الحاجز النفسي لمنطقة 2550 دولار الالتزامات الصعودية.
المؤشر الاقتصادي
قرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتناقش البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن السياسة النقدية ويتخذ قرارًا بشأن معدلات الفائدة في ثمانية اجتماعات مقررة مسبقًا كل عام. البنك لديه تفويضان: الحفاظ على التضخم عند 2%، والحفاظ على التوظيف الكامل. أداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي تحديد معدلات الفائدة - حيث يُقرض البنوك وتُقرض البنوك بعضها البعض. إذا قرر رفع معدلات الفائدة، يميل الدولار الأمريكي إلى التعزيز لأنه يجذب المزيد من تدفقات رأس المال الأجنبي. إذا خفض معدلات الفائدة، فإن ذلك يميل إلى إضعاف الدولار الأمريكي مع سحب رأس المال إلى البلدان التي تقدم عوائد أعلى. إذا ترك معدلات الفائدة دون تغيير، سوف يتحول الاهتمام إلى نبرة بيان اللجنة الفيدرالية FOMC، وما إذا كان يميل نحو التشديد (يتوقع معدلات فائدة أعلى في المستقبل)، أو يميل نحو التيسير (يتوقع معدلات فائدة أقل في المستقبل).
قراءة المزيد.
الإصدار القادم: الخميس 7 نوفمبر/تشرين الثاني 2024 الساعة 19:00
التكرار: غير منتظم
الإجماع: 4.75%
السابق: 5%
المصدر: البنك الاحتياطي الفيدرالي