- انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون 1.0600 يوم الأربعاء، متجهًا إلى 1.0550.
- من غير المرجح أن يستمر التعافي المحدود على خلفية تضخم مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI).
- يستعد اليورو للإغلاق في المنطقة الحمراء مقابل الدولار الأمريكي لليوم الرابع على التوالي.
استمر زوج يورو/دولار EUR/USD في التراجع يوم الأربعاء، حيث انخفض إلى 1.0550 ولم يجد سوى انتعاش ضئيل من أدنى مستوياته في 54 أسبوعًا بعد أن جاءت نتيجة تضخم مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) لشهر أكتوبر/تشرين الأول قريبة من متوسط توقعات السوق. يستمر اليورو في التخلص من المعجبين؛ إذ يكافح المشاركون في السوق لإيجاد أسباب لتقديم عطاءات لزوج يورو/دولار EUR/USD، تاركين زوج العملات الرئيسي تحت رحمة تدفقات الدولار الأمريكي في السوق العالمية.
جاء تضخم مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أكتوبر/تشرين الأول كما هو متوقع على نطاق واسع يوم الأربعاء، لكن الأرقام النهائية فشلت في إحراز أي تقدم نحو أهداف التهدئة، وتسارعت التدابير السنوية الرئيسية على أساس سنوي. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي بنسبة 0.2٪ على أساس شهري في أكتوبر، بما يتماشى مع قراءة التضخم للشهر السابق، في حين ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين "الأساسي الفائق" للسنة المنتهية في أكتوبر بنسبة 4.37٪ على أساس سنوي مقارنة بقراءة الفترة السابقة البالغة 4.26٪.
تراجع الدولار الأمريكي قليلاً بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين، مما أعطى زوج يورو/دولار EUR/USD فرصة للتعافي من أدنى مستوياته في العام، ومع ذلك لا يزال الزخم ضعيفًا إذ تركز الأسواق العالمية على نطاق واسع على أرقام العمالة الأمريكية التي يمكن أن تؤدي إلى المزيد من التخفيضات في معدلات الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD
مع اختبار اليورو أدنى مستوياته في 54 أسبوعًا مقابل الدولار الأمريكي، فإن الضغط مستمر على مقدمي عروض الشراء لإيجاد أرضية والابتعاد عنها قبل أن تتحلل الأمور إلى النقطة التي يتراجع فيها زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون الحد الأدنى الفني والمتوقع قرابة المستوى 1.0500. لقد كان هذا تحولاً حادًا في عروض شراء زوج يورو/دولار EUR/USD هذا العام: قبل سبعة أسابيع فقط، سجل اليورو أعلى مستوياته في العام مقابل الدولار الأمريكي عند 1.1300.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار EUR/USD
اليورو هو العملة المستخدمة في 19 دولة من دول الاتحاد الأوروبي التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. في عام 2022، شكل 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار أمريكي في اليوم. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولاً في العالم، حيث يمثل ما يقدر بنحو 30% من جميع المعاملات، يليه زوج العملات EUR/JPY (4%)، وزوج العملات EUR/GBP (3%)، وزوج العملات EUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.