- يواصل الدولار الأمريكي انتعاشه إلى ما يقرب من 106.70.
- يدعم كل من موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد ومعنويات العزوف عن المخاطرة الطلب على الدولار.
- يؤكد مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي على الحذر في خفض معدلات الفائدة بسبب البيانات الاقتصادية ومخاطر التضخم.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات، بمكاسب قوية؛ مرتفعًا إلى 106.70. المسار الصعودي لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مدفوع بعوامل مثل البيانات الاقتصادية القوية الأخيرة، وارتفاع العوائد، وموقف أقل تشاؤمًا من الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
وتشمل العوامل التي تدفع قوته التوترات الجيوسياسية، وخطاب بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذر بشأن أسعار الفائدة، والبيانات الاقتصادية الأمريكية القوية. لا يزال الاتجاه الصعودي سليمًا، مدعومًا بمرونة الاقتصاد والتوقعات المحدودة للتيسير القوي من بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، بعد أن وصل المؤشر إلى أعلى مستوياته السنوية قرابة الحاجز السعري 107.00، من الممكن حدوث تراجع أو فترة تماسك.
الملخص اليومي لتحركات السوق: الدولار الأمريكي يرتفع مع تعديل الأسواق رهاناتها على تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية
- كان ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي مدفوعًا بالبيانات الإيجابية وارتفاع العوائد ورهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة في السوق.
- في الأسبوع الماضي، قلل باول من الحاجة إلى التيسير القوي للسياسة النقدية، مؤكدًا على قوة الاقتصاد. واقترح إبطاء وتيرة خفض معدلات الفائدة لزيادة فرص تحقيق التوازن الصحيح.
- ويتفق مسؤولون آخرون في بنك الاحتياطي الفيدرالي مع نهج باول الحذر، مما يسلط الضوء على الحاجة إلى النظر في كل من التضخم والتوظيف.
- انخفضت احتمالات السوق لخفض معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول نحو 58٪، وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي، مما يشير إلى تحول في التوقعات.
- بالنسبة لبقية الأسبوع، ستنظر الأسواق إلى بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، بالإضافة إلى أرقام مؤشر وكالة ستاندرد آند بورز العالمية لمديري المشتريات يوم الجمعة.
التوقعات الفنية لمؤشر الدولار الأمريكي: يستأنف الثيران الزخم بالقرب من منطقة التشبع الشرائي
استأنف مؤشر الدولار الأمريكي زخمه الصعودي يوم الأربعاء، مدعومًا بالمؤشرات الفنية الإيجابية. يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى احتمال تماسكه. ومع ذلك، لا يزال مؤشر الماكد (MACD) صعوديًا، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي قد يمتد.
يواجه المؤشر مقاومة عند 107.00، مع منطقة دعم رئيسية بين 106.00 و105.00.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.