ترتد أسعار الذهب في وقت مبكر من يوم الاثنين بعد يومين متتاليين من الخسائر.
يتراجع الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط إعادة تكوين مراكز التداول قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تتطلع أسعار الذهب إلى العثور على اتجاه واضح وسط مؤشر القوة النسبية RSI اليومي المحايد بينما تتداول حول منطقة 2650 دولار.
يبدو أن أسعار الذهب تفتتح الأسبوع الكامل الأخير من عام 2024 بشكل إيجابي، حيث تتمسك بمنطقة 2650 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين. يتراجع الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية قبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية للأعمال في الولايات المتحدة من ستاندرد آند بورز العالمية المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الإثنين.
ارتداد أسعار الذهب وسط إعادة تكوين مراكز التداول قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يستعد مشتري الذهب للظهور خلال التداولات الآسيوية يوم الاثنين، بعد كسر سلسلة تصحيح دام يومين من أعلى مستوياته خلال خمسة أسابيع عند منطقة 2726 دولار المسجلة يوم الخميس الماضي. يبدو أن المتداولين يقومون بجني الأرباح من مراكز الشراء الخاصة بهم في الدولار الأمريكي، حيث يقومون بتعديل المراكز قبل صدور إعلانات السياسة الهامة للغاية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي يوم الأربعاء.
قامت الأسواق بتسعير كامل لخفض معدلات الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا الأسبوع، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME. ومع ذلك، فإنهم يتوقعون أن يتحول البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى وضع الانتظار والترقب في يناير/كانون الثاني، حيث يترقبون المخاطر التضخمية من سياسات الحمائية المحتملة للرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب.
ساعد هذا الخطاب الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية على تمديد ارتفاع الأسبوع الماضي. ينتظر المتداولون الآن بفارغ الصبر قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لقياس ما إذا كان البنك المركزي الأمريكي سوف يشير إلى تخفيضات أقل مما كان متوقعًا سابقًا في معدلات الفائدة في عام 2025.
تستمد أسعار الذهب دعماً أيضًا من التوترات المتجددة بين إسرائيل وغزة والاضطرابات السياسية في كوريا الجنوبية. "ضربت غارة جوية مركز الطوارئ المدنية في منطقة سوق النصيرات في وسط قطاع غزة، مما أسفر عن مقتل أحمد اللوح، صحفي فيديو في قناة الجزيرة، وخمسة أشخاص آخرين"، كما ذكرت وكالة رويترز نقلاً عن مسعفين وزملاء صحفيين.
يوم السبت، عزل برلمان كوريا الجنوبية الرئيس يون سوك يول بعد اقتراح قدمه التحالف الذي تقوده المعارضة بشأن إعلان يون الأحكام العرفية في وقت سابق من هذا الشهر. استقال أيضاً زعيم الحزب الحاكم في كوريا الجنوبية هان دونج هون بعد أن واجه ردود فعل عنيفة بسبب دعواته لعزل الرئيس يون. تميل أسعار الذهب إلى الاستفادة في أوقات الاضطرابات الجيوسياسية والسياسية.
ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كانت أسعار الذهب سوف تستمر في الارتداد. شهد الذهب حركة مشابهة في الأسعار خلال جلسة يوم الجمعة الآسيوية ولكنه استسلم لقوة الدولار الأمريكي قبل نهاية الأسبوع.
الارتفاع الإضافي في أسعار الذهب قد يحد من المخاوف الاقتصادية المتزايدة في الصين بعد تسارع نمو الناتج الصناعي في البلاد قليلاً في نوفمبر/تشرين الثاني، بينما جاءت مبيعات التجزئة مخيبة للآمال. قد تظل خصومات الذهب المتزايدة في الهند وسط انخفاض الطلب في موسم الزفاف بسبب ارتفاع الأسعار تشكل ضغطاً على المعدن اللامع. الصين والهند هما أكبر مستهلكي الذهب في العالم.
سوف يستمر التركيز أيضاً على بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي التي قد تقدم رؤى جديدة لمسار معدلات الفائدة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed العام المقبل، والتي قد يكون لها تأثير قوي على قيمة أسعار الذهب الحساسة للدولار الأمريكي.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، تقاتل أسعار الذهب دعم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2650 دولار.
يتداول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل مستقر حول مستويات 50، مما يشير إلى عدم وجود تحيز اتجاهي واضح في الوقت الحالي.
إذا أظهر مشتري الذهب قوتهم، فقد يختبر الارتداد المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2670 دولار، والتي فيما فوقها سوف تظهر منطقة 2700 دولار في المشهد.
قد يؤدي الارتفاع الإضافي إلى إعادة اختبار أعلى المستويات خلال عدة أسابيع عند منطقة 2726 دولار.
على الجانب الآخر، قد يؤدي إغلاق شمعة يومية فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2650 دولار إلى إعادة اختبار أدنى مستويات 6 ديسمبر/كانون الأول عند منطقة 2613 دولار.
سوف يظهر خط الدفاع الأخير لمشتري الذهب عند منطقة 2600 دولار، حيث يتزامن المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم مع أدنى مستويات 26 نوفمبر/تشرين الثاني.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى صالح المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.