توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/...

تتمسك أسعار الذهب بالارتداد السابق فوق منطقة 2650 دولار قبل صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية.
يظل الدولار الأمريكي في موقف دفاعي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على الرغم من الآمال في تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في عام 2025.
تتطلع أسعار الذهب إلى الحصول على زخم جديد وسط مؤشر القوة النسبية RSI اليومي المحايد بينما تتداول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2671 دولار.

تحافظ أسعار الذهب على الارتداد السابق فوق منطقة 2650 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث تستمر سيطرة المشترين وسط ضعف مستمر في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية البطيئة. يظل التركيز الآن على بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية، حيث يبدأ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر لمدة يومين في وقت لاحق من هذا الثلاثاء.

أسعار الذهب تنتظر بيانات أمريكية قبل مخاطر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء

يواصل المتداولون تعديل مراكزهم بالدولار الأمريكي، مع اقتراب إعلانات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، حيث تشهد عوائد سندات الخزانة الأمريكية حركة متقلبة، غير متأثرة ببيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية المتباينة لقطاعي التصنيع والخدمات في الولايات المتحدة من ستاندرد آند بورز العالمية يوم الإثنين. أظهرت البيانات أن انكماش قطاع التصنيع الأمريكي تعمق إلى 48.3 في ديسمبر/كانون الأول، أسوأ من التوقعات التي كانت تشير إلى 49.4. في الوقت نفسه، قفز مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي لقطاع الخدمات إلى 58.5 في نفس الفترة من 56.1 في نوفمبر/تشرين الثاني. كان إجماع السوق يشير إلى قراءة عند 55.7.

تظهر أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME أن الأسواق تواصل التسعير الكامل لاحتمالية خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء. يستمر هذا في دعم المعنويات حول أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد جنبًا إلى جنب مع المخاطر الجيوسياسية الوشيكة.

ومع ذلك، فإن التوقعات المتزايدة بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يختار تخفيضات أقل في معدلات الفائدة في عام 2025 وأنه من المرجح أن يوقف دورة التيسير مؤقتاً في يناير/كانون الثاني تعمل بمثابة عامل معاكس للتحول في أسعار الذهب. تنتظر الأسواق بفارغ الصبر التوقعات الاقتصادية الفصلية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتعليقات رئيسه جيروم باول من أجل قياس مسار البنك المركزي الأمريكي المستقبلي بشأن معدلات الفائدة في العام المقبل، وهو ما قد يؤثر بشكل كبير على أسعار الذهب.

على الصعيد الجيوسياسي، فرضت الولايات المتحدة عقوبات جديدة على كوريا الشمالية وروسيا يوم الاثنين، مستهدفة الأنشطة المالية لبيونج يانج والدعم العسكري لموسكو. حالة عدم الاستقرار السياسي في كوريا الجنوبية والتوترات بين إسرائيل وغزة تدعمان أسعار الذهب.

في الفترة التي تسبق مخاطر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، يترقب متداولي الذهب صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية في نوفمبر/تشرين الثاني من أجل الحصول على بعض المحفزات الجديدة على التداول. ومع ذلك، من غير المرجح أن تغير بيانات إنفاق المستهلك توقعات السوق بشأن خطوة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا الأسبوع.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، تستمر أسعار الذهب في مواجهة صعوبة عند دعم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2655 دولار بعد أن أغلقت فوقه يوم الاثنين.

يتداول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل مستقر حول مستويات 50، مما يشير إلى عدم وجود تحيز اتجاهي واضح.

يجب على مشتري الذهب اختراق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2671 دولار من أجل تقديم قوة إضافية للارتداد الأخير. يقع المستهدف التالي في الاتجاه الصاعد عند منطقة 2700 دولار.

في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، قد تُعيد أسعار الذهب زيارة إلى أعلى المستويات خلال عدة أسابيع عند منطقة 2726 دولار.

في الاتجاه المعاكس، فإن إغلاق شمعة يومية فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2655 دولار قد يحفز بداية اتجاه هابط جديد نحو أدنى مستويات 6 ديسمبر/كانون الأول عند منطقة 2613 دولار.

يظهر خط الدفاع الأخير لمشتري الذهب عند منطقة 2600 دولار، حيث يتزامن المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم مع أدنى مستويات 26 نوفمبر/تشرين الثاني.

المؤشر الاقتصادي

مبيعات التجزئة (على أساس شهري)

بيانات مبيعات التجزئة، التي يصدرها مكتب الإحصاء الأمريكي على أساس شهري، تقيس القيمة الإجمالية لإيصالات متاجر التجزئة والمواد الغذائية في الولايات المتحدة. تعكس التغيرات الشهرية في النسب المئوية معدل التغيرات في مثل هذه المبيعات. يتم استخدام طريقة أخذ العينات العشوائية الطبقية من أجل اختيار ما يقرب من 4800 شركة من شركات التجزئة وخدمات المواد الغذائية، والتي يتم بعد ذلك ترجيح مبيعاتها وقياسها لتمثل المسح الكامل لأكثر من ثلاثة ملايين شركة من شركات التجزئة وخدمات المواد الغذائية في جميع أنحاء البلاد. يتم تعديل البيانات وفقًا للتغيرات الموسمية وكذلك الاختلافات بين أيام العطلات وأيام التداول، ولكن ليس وفقًا لتغيرات الأسعار. يتم متابعة بيانات مبيعات التجزئة على نطاق واسع كمؤشر على إنفاق المستهلك، وهي المحرك الرئيسي للاقتصاد الأمريكي. بوجه عام، يُنظر إلى القراءة المرتفعة على أنها صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما يُنظر إلى القراءة المنخفضة على أنها هبوطية.

قراءة المزيد.

الإصدار التالي: الثلاثاء 17 ديسمبر/كانون الأول 2024 الساعة 13:30

التكرار: شهري

الإجماع: 0.5%

السابق: 0.4%

المصدر: مكتب الإحصاء الأمريكي

لماذا يهم المتداولين؟

تعتبر بيانات مبيعات التجزئة التي ينشرها مكتب الإحصاء الأمريكي مؤشرًا رائدًا يقدم معلومات هامة بشأن إنفاق المستهلك، والذي له تأثير كبير على الناتج المحلي الإجمالي GDP. على الرغم من أن أرقام المبيعات القوية من المرجح أن تعزز الدولار الأمريكي، إلا أن العوامل الخارجية، مثل الظروف الجوية، قد تشوه البيانات وترسم صورة مضللة. بالإضافة إلى البيانات الرئيسية، فإن التغيرات في مجموعة مراقبة مبيعات التجزئة قد تحفز رد فعل السوق، حيث يتم استخدامها لإعداد تقديرات نفقات الاستهلاك الشخصي لمعظم السلع.