- يتداول الدولار الأمريكي مستقرًا على نطاق واسع في تعاملات هادئة للغاية في العطلات
- انخفض الإنتاج الصناعي الشهري في اليابان بنسبة 2.3٪، أقل من المتوقع البالغ 3.5٪، بينما أبلغت الشركات المصنعة الصينية الكبرى أيضًا عن انخفاض الأرباح.
- يقع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) عند 108.00، مقتربًا من أعلى مستوياته في عامين.
يتم تداول الدولار الأمريكي ضمن نطاق ضيق للغاية يوم الجمعة، حيث استقر مؤشر الدولار الأمريكي DXY فوق الحاجز السعري 108.00، حيث لا تزال الأسواق حذرة ومكاتب التداول تعاني من نقص في الموظفين بسبب عطلة الكريسماس. فشل الدولار في الاستجابة لمزيد من الإجراءات في الأسواق الآسيوية، حيث تشير البيانات إلى مزيد من الانكماش في الإنتاج الصناعي الياباني وأعلنت الشركات الصناعية الصينية عن انخفاض الأرباح.
الأجندة الاقتصادية الأمريكية خفيفة للغاية يوم الجمعة، مع بيانات الميزان التجاري الأولية للسلع وبيانات مخزون الجملة. لا يوجد الكثير من التحركات المتوقعة نتيجة لإصدارات البيانات هذه. لذلك من المتوقع أن تكون جلسة تداول ثابتة إلى حد ما.
محركات السوق اليومية: احتقان في الأسواق
- في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش: إصدارين من البيانات في الولايات المتحدة ليوم الجمعة:
- من المتوقع أن يظهر الميزان التجاري للسلع لشهر نوفمبر/تشرين الثاني عجزًا متزايدًا قدره 100.9 مليار دولار أمريكي مقابل العجز السابق البالغ 98.7 مليار دولار أمريكي.
- من المتوقع أن تنمو مخزونات الجملة لشهر نوفمبر بنسبة 0.2٪ مستقرة.
- تداولات الأسهم متباينة يوم الجمعة، حيث تم تداول جميع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية في المنطقة الحمراء قبل جرس الافتتاح.
- ترى أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME لاجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأول لعام 2025 في 29 يناير/كانون الثاني احتمالية بنسبة 89.3٪ لبقاء معدلات الفائدة دون تغيير مقابل احتمالية صغيرة بنسبة 10.7٪ لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
- يتم تداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.60٪، غير بعيد عن أعلى مستوى هذا الأسبوع عند 4.64٪.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: لا يحدث الكثير
من غير المتوقع أن يهاجم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أي مستويات ثابتة يوم الجمعة نظرًا لانخفاض السيولة وحضور عدد قليل فقط من المشاركين في السوق بين الكريسماس ورأس السنة الجديدة. من غير المتوقع حدوث أي تحركات كبيرة ما لم يحدث حدث خارجي على الجبهة الجيوسياسية. يبدو أن مؤشر الدولار سيتجه إلى تداول ليلة رأس السنة الجديدة فوق الحاجز السعري 108.00 بقليل.
على الجانب الصعودي، يعمل خط الاتجاه الذي ينشأ من 28 ديسمبر/كانون الأول 2023 كسقف متحرك. تأتي المقاومة القوية التالية عند 109.29، والتي كانت قمة 14 يوليو/تموز 2022، ولها سجل حافل كمستوى محوري. بمجرد تجاوز هذا المستوى، يظهر الحاجز السعري 110.00 في الأفق.
يأتي الحاجز الهبوطي الأول عند 107.35، والذي تحول الآن من المقاومة إلى الدعم. المستوى الثاني الذي قد يكون قادرا على إيقاف أي ضغط بيع هو 106.52. من هناك، يمكن أن يكون 105.53 قيد النظر بينما يشق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يوما عند 105.83 طريقه إلى هذا المستوى.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.