- استأنف سعر الذهب انتعاشه مرتفعًا فوق 2700 دولارًا للأونصة، باحثًا عن المزيد من الاتجاه الصعودي.
- غذى إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي المختلط الصادر يوم الأربعاء الآمال في خفض معدلات الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل الصيف.
- يرتفع الذهب ويبحر نحو المستوى المحوري الأول المهم عند 2708 دولارًا.
ارتفعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) لليوم الثالث على التوالي، مستعيدًا الخسائر الأسبوعية الأولية، حيث ارتفع فوق مستوى 2700 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير يوم الخميس. يأتي الانتعاش في الفترة التي سبقت صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر ديسمبر/كانون الأول (CPI) أمس الأربعاء.
في حين تسارعت وتيرة مؤشر أسعار المستهلكين العام مقارنة بالشهر السابق، ارتفع معدل التضخم الأساسي بوتيرة أبطأ مما كان عليه في نوفمبر/تشرين الثاني، مما زاد من احتمالات خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة في يونيو/حزيران. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تبلغ احتمالات خفض معدلات الفائدة عن المستويات الحالية بعد اجتماع يونيو/حزيران 63.8%، مقارنة بـ 57.3% قبل بيانات التضخم واحتمالية بلغت 51.4% يوم الاثنين.
على صعيد البيانات الاقتصادية، من المقرر صدور طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 10 يناير/كانون الثاني وبيانات الواردات والصادرات ومبيعات التجزئة الأمريكية لشهر ديسمبر/كانون الأول يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل أكبر، حيث يتداول العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات أقل من 4.70٪.
محركات السوق اليومية: أين مجلس الاحتياطي الفيدرالي عندما نحتاج إليه؟
- على الرغم من ظهور العديد من المتحدثين من أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أمس الأربعاء، لم يقدم المسؤولون العديد من التعليقات المحركة للسوق حول ما إذا كانت توقعات السوق خاطئة أو أنها تتماشى مع سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
- في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار مبيعات التجزئة لشهر ديسمبر مع توقعات بزيادة بنسبة 0.6% على أساس شهري مقارنة ب 0.7% في الشهر السابق. كما هو الحال دائمًا، قد تكون المراجعات أكثر تأثيرُا من الرقم الفعلي.
- انتشل عمال الإنقاذ في جنوب إفريقيا 78 جثة من منجم ذهب مهجور حيث تورط مئات المستخلصين غير الشرعيين في مواجهة استمرت شهورًا مع السلطات، وفقًا لوكالة بلومبرج.
- يتم تداول العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.667%، أقل بنسبة 2.5% من ذروة أدائه هذا الأسبوع يوم الثلاثاء عند 4.807%.
التحليل الفني: ها قد جاء الجزء الأصعب
يواجه ثيران الذهب أول اختبار حاسم لهم على الجانب الصاعد يوم الخميس، مع بعض مستويات المقاومة الثقيلة القادمة حول المستوى المحوري عند 2708 دولار، يليه 2721 دولار. يتصاعد مؤشر القوة النسبية (RSI) بسرعة كبيرة في الرسم البياني اليومي. قد يؤدي خطر ارتفاع سخونة مؤشر زخم مؤشر القوة النسبية بحلول الوقت الذي يصل فيه سعر الذهب إلى منطقة 2720 دولارًا إلى تصحيح سريع إلى 2680 دولارًا.
الدعم الأول هو خط الاتجاه الهابط في تشكيل مخطط الراية، والذي تمت مناقشته عدة مرات في الأيام القليلة الماضية. يقع هذا المستوى يقع حاليًا قرابة المستوى 2671 دولارًا. في حالة حدوث المزيد من الانخفاض، فإن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 2648 دولارًا هو الدعم التالي، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 2640 دولارًا.
على الجانب الصاعد، يعد أدنى مستوى في 23 أكتوبر/تشرين الأول عند 2708 دولارًا هو المستوى المحوري الرئيسي الذي يجب مراقبته. بمجرد تجاوز هذا المستوى، فإن مستوى 2721 دولارًا، وهو نوع من القمة المزدوجة التي سجلها الذهب في نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول من العام الماضي، يقترب بسرعة. وفي حالة اختراق الذهب لهذا المستوى، فإن أعلى مستوى على الإطلاق عند 2790 دولارًا هو الحاجز الصعودي الرئيسي.
زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
