تجد أسعار الذهب طلبًا جديدًا في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث يُعيد المتداولون تكوين مراكزهم قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية.
توقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتقلص مخاوف الحرب التجارية تحافظان على الدولار الأمريكي في حالة تراجع.
التقاطع الصعودي الوشيك على الرسم البياني لإطار 4 ساعات يُبقي مشتري الذهب متفائلين.
تستأنف أسعار الذهب ارتفاعها القياسي في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد توقف مؤقت وجيز في اليوم السابق. ومع ذلك، يظل مشتري الذهب حذرين في الفترة التي تسبق صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية الحاسمة.
هل سوف تسجل أسعار الذهب قمم قياسية جديدة في حالة تسجيل قراءة ضعيفة في بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية؟
تظل جميع الأنظار الآن على بيانات سوق العمل الأمريكية، والتي من المرجح أن تقدم رؤى جديدة بشأن نطاق وتوقيت خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي هذا العام. من المرجح أيضًا أن يكون للبيانات تأثير كبير على الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما سوف يؤثر في نهاية المطاف على اتجاه أسعار الذهب على المدى القريب.
من المتوقع أن يخلق الاقتصاد الأمريكي 170 ألف وظيفة في يناير/كانون الثاني بعد تسجيل زيادة مذهلة في الوظائف بلغت 256 ألف وظيفة في ديسمبر/كانون الأول. من المرجح أن يظل معدل البطالة عند 4.1% في نفس الفترة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع متوسط الأجور في الساعة بنسبة 3.8% في يناير/كانون الثاني، مقارنة بزيادة بنسبة 3.9% سابقاً.
قد يشير ارتفاع أقل من المتوقع في قراءة الوظائف غير الزراعية NFP الرئيسية وتباطؤ نمو الأجور إلى تباطؤ أوضاع سوق العمل في الولايات المتحدة، مما يُحيي توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ويدفع أسعار الذهب للارتفاع إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق بالقرب من حاجز منطقة 2900 دولار. في حالة تسجيل مفاجأة صعودية، سوف تعزز الأسواق قرار الحفاظ الأخير على التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما سوف يقلص توقعات خفض معدلات الفائدة مرتين هذا العام.
من المرجح أن يحصل الدولار الأمريكي على الراحة التي يحتاجها بشدة من بيانات الوظائف الأمريكية القوية المحتملة، مما سوف يؤدي إلى بدء انخفاضًا تصحيحيًا في أسعار الذهب.
يتماسك الدولار الأمريكي على الخسائر الأسبوعية قبل حدث المخاطر الرئيسي يوم الجمعة - بيانات التوظيف الأمريكية، حيث يتحمل وطأة تراجع المخاوف بشأن اندلاع حرب تجارية عالمية محتملة بعد تأجيل التعريفات الجمركية من جانب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على كندا والمكسيك لمدة شهر، حيث تتطلع الأسواق إلى ما هو أبعد من حرب التعريفات الجمركية بين الولايات المتحدة والصين، متوقعة عدم حدوث مزيد من التصعيد.
ساعد ذلك أسعار الذهب المقومة بالدولار الأمريكي على الصمود بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني على إطار 4 ساعات
ترسم أسعار الذهب تقاطعًا صعودياً وشيكًا على الإطار الزمني 4 ساعات. يحتاج مشتري الذهب إلى إغلاق شمعة على إطار 4 ساعات فوق مقاومة خط الاتجاه الهابط عند منطقة 2862 دولار من أجل التحقق من صحة نمط الاستمرار الصعودي.
إذا تم تأكيد تسجيل مزيد من الارتفاع، فسوف تُعيد أسعار الذهب اختبار القمم القياسية عند منطقة 2882 دولار. يتم رؤية المستهدف التالي الملحوظ عند حاجز منطقة 2900 دولار، والتي فيما فوقها سوف يتم اختبار الحاجز النفسي عند منطقة 2950 دولار.
يشير مؤشر القوة النسبية RSI نحو الارتفاع بينما يقع فوق خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 63. يظل المؤشر الرائد داعمًا للتحيز الصعودي.
على الجانب الآخر، فإن أي تراجع سوف يواجه طلباً أولياً عند منطقة 2849 دولار، والتي تتزامن مع المتوسط المتحرك البسيط 21 على إطار 4 ساعات.
سوف يكون دعم خط الاتجاه الهابط عند منطقة 2826 دولار بمثابة الدعم التالي في أسعار الذهب، والتي فيما دونها سوف يتم تحدي منطقة 2800 دولار.
المؤشر الاقتصادي
الوظائف غير الزراعية NFP
يعرض إصدار الوظائف غير الزراعية عدد الوظائف الجديدة التي تم خلقها في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق في جميع الشركات غير الزراعية. يتم إصداره من قبل مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS. يمكن أن تكون التغيرات الشهرية في الوظائف متقلبة للغاية. تخضع القراءة أيضًا لمراجعات قوية، مما يمكن أن يحفز أيضًا تقلبات في أسواق الفوركس. بوجه عام، تُعتبر القراءة المرتفعة صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما تُعتبر القراءة المنخفضة هبوطية، وعلى الرغم من ذلك فإن مراجعات الأشهر السابقة ومعدل البطالة لا تقل أهمية عن القراءة الرئيسية. وبالتالي، يعتمد رد فعل السوق على كيفية تقييم السوق لجميع البيانات الواردة في تقرير مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS بوجه عام.
قراءة المزيد.
الإصدار التالي: الجمعة 7 فبراير/شباط 2025 الساعة 13:30
التكرار: شهري
الإجماع: 170 ألف
السابق: 256 ألف
المصدر: مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل
لماذا يهم المتداولون؟
يُعتبر تقرير الوظائف الشهري في أمريكا هو المؤشر الاقتصادي الأكثر أهمية لمتداولي الفوركس. التغير في عدد الوظائف، الذي يصدر في أول جمعة بعد الشهر المذكور، يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالأداء العام للاقتصاد ويتم مراقبته من قبل صناع السياسات. التوظيف الكامل هو أحد تفويضات الاحتياطي الفيدرالي ويأخذ في الاعتبار التطورات في سوق العمل عند وضع سياساته، وبالتالي يؤثر على العملات. على الرغم من وجود عديد من المؤشرات الرائدة التي تشكل التقديرات، فإن بيانات الوظائف غير الزراعية تميل إلى مفاجأة الأسواق وتحفيز تقلبات كبيرة. الأرقام الفعلية التي تتفوق على الإجماع تميل إلى أن تكون صعودية للدولار الأمريكي.