توقعات أسعار الذهب: مخاطر حدوث...

أسعار الذهب تأخذ قسطًا من الراحة يوم الجمعة، حيث يستعد المتداولون لعمليات جني الأرباح.
الدولار الأمريكي يلعق جراحه مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية  على خلفية تفاؤل حذر ورهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
قد تتراجع أسعار الذهب إلى خط الدعم اليومي عند منطقة 2892 دولار وسط حالة تشبع شرائي على مؤشر القوة النسبية RSI.

أسعار الذهب تأخذ قسطًا من الراحة بينما تصمد بالقرب من منطقة 2930 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، بعد أن شهدت يومين متتاليين من المكاسب الرائعة.

أسعار الذهب تتماسك على مكاسبها الأسبوعية

على الرغم من التوقف المؤقت، لا تزال أسعار الذهب على المسار الصحيح لتسجيل المكاسب الأسبوعية السابعة على التوالي، مدعومة بشكل أساسي من تحديثات أخبار التعريفات الجمركية المتبادلة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب وزيادة التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي قد يلتزم بمسار التيسير هذا العام.

بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي القوية لشهر يناير/كانون الثاني، فاجأ مؤشر أسعار المنتجين PPI الأسواق أيضًا نحو الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، تباطأت مكونات المؤشر، مما عزز توقعات التيسير بشأن احتمالات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

أفادت وكالة رويترز بأنه "بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI، قامت العقود الآجلة لمعدلات الفائدة الأمريكية بتسعير 31 نقطة أساس من التيسير هذا العام، مقارنة بـ 27 نقطة أساس في وقت متأخر من يوم الأربعاء، وفقًا لحسابات LSEG. من المتوقع أن يكون الخفض التالي في معدلات الفائدة إما في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول أو ديسمبر/كانون الأول".

أدى هذا إلى عمليات بيع حادة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي، مما أفاد أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الأحاديث الدائرة بأن خطة التعريفات الجمركية المتبادلة لترامب قيد الإعداد ولن يتم فرضها على الفور خففت من الضغط على الأسهم العالمية وضغطت بشدة على الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن على نطاق واسع، مما دفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.

تجاهل متداولي الذهب احتمالات محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا، حيث ظل التركيز منصباً على تعريفات ترامب الجمركية وبيانات التضخم الأمريكية.

يوم الخميس، أصدر الكرملين بيان مفاده أن "هناك إرادة سياسية من كلا الجانبين للمشاركة في الحوار والبحث عن تسوية"، وذلك عندما سُئل عن اتفاق سلام محتمل بين روسيا وأوكرانيا.

بالمضي قدماً، قد تشهد أسعار الذهب انخفاضًا بسبب عمليات جني الأرباح، حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح من مراكز شراء الذهب بعد ارتفاع هذا الأسبوع القياسي ويتجهون إلى عطلة نهاية أسبوع طويلة. سوف تستمر التطورات الجديدة المحيطة بتعريفات ترامب الجمركية ومعنويات السوق الأوسع في لعب دور محوري في اتجاه أسعار الذهب.

سوف يتم أيضًا متابعة بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية عالية التأثير بشكل وثيق من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن توقعات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وقيمة الدولار الأمريكي، مما سوف يؤثر في نهاية المطاف على أسعار الذهب.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
 

يُظهر الرسم البياني اليومي أن أسعار الذهب قد تتراجع لفترة وجيزة نحو دعم خط الاتجاه الصاعد عند منطقة 2892 دولار.

استقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل عرضي بينما يصمد داخل مناطق تشبع شرائي، مما يشير إلى أن هناك انخفاض جديد قد يكون وشيكاً.

إذا اشتدت ضغوط البيع فيما دون منطقة الدعم المذكورة أعلاه، فقد يتسارع انخفاض أسعار الذهب نحو الحاجز النفسي عند منطقة 2850 دولار.

على العكس من ذلك، إذا استعاد الزخم الصعودي قوته، فسوف يتحدى مشتري الذهب القمة القياسية عند منطقة 2943 دولار.

تظهر المقاومة الملحوظة التالية عند حاجز منطقة 3000 دولار.