- زوج يورو/دولار EUR/USD يرتفع إلى قرب 1.0500 وسط تفاؤل معنويات السوق بسبب عوامل متعددة.
- من غير المرجح أن يتم تنفيذ التعريفات الجمركية المتبادلة للرئيس الأمريكي ترامب قبل 1 أبريل.
- من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة بشكل أكبر، بينما من المتوقع أن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على موقف تقييدي.
يمدد زوج يورو/دولار EUR/USD سلسلة مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي يوم الجمعة. يسجل الزوج الرئيسي أعلى مستوى له في أسبوعين بالقرب من المقاومة النفسية عند 1.0500. يكتسب الزوج المشترك حيث زاد الطلب على الأصول المحسوبة على المخاطر بسبب الرياح الخلفية المتعددة.
تصبح معنويات السوق مواتية للأصول المحفوفة بالمخاطر حيث من غير المرجح أن تدخل التعريفات الجمركية المتبادلة التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حيز التنفيذ قبل 1 أبريل. يوم الخميس، طلب ترامب من رؤساء الخزانة والتجارة العمل على المعاملة بالمثل. في وقت لاحق، قال المرشح لمنصب وزير التجارة هوارد لوتنيك إن الرئيس سيكون مستعدًا للتحرك بشأن التعريفات الجديدة بحلول 1 أبريل. هذا السيناريو قلل من مخاوف حدوث حرب تجارية عالمية فورية حيث توقع المستثمرون أن يعلن ترامب عن الرسوم الجمركية المتبادلة يوم الخميس نفسه.
يتوقع المستثمرون أن يحصل الشركاء التجاريون للولايات المتحدة على وقت كافٍ للتفاوض بشأن التعريفات المحتملة مع ترامب، مما سيخفف من نطاق النتائج السلبية للحرب التجارية.
وفي الوقت نفسه، أدانت المفوضية الأوروبية خطة التعريفات الجمركية المتبادلة لترامب وذكرت في الجلسة الأوروبية يوم الجمعة أن تعريفات ترامب المتبادلة هي خطوة "في الاتجاه الخاطئ". وأضافت الإدارة أن الاتحاد الأوروبي (EU) سيرد "بحزم وفورًا" ضد "العوائق غير المبررة للتجارة الحرة والعادلة."
بصرف النظر عن تأخير فرض التعريفات الجمركية المتبادلة، فإن التفاؤل بشأن الهدنة بين روسيا وأوكرانيا قد قدم أيضًا ارتياحًا كبيرًا لليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD). إن إنهاء الصراع الذي استمر ثلاث سنوات سيحل أزمة الطاقة واختناقات سلاسل الإمدادات في منطقة اليورو إلى حد كبير.
على الرغم من الرياح الخلفية المتعددة وراء قوة اليورو مقابل الدولار الأمريكي، فإن المشاركين في السوق قلقون من أن توقعات اتساع الفارق بين معدلات الفائدة بين البنك المركزي الأوروبي (ECB) والبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد تدفع العملة المشتركة إلى الخلف مرة أخرى.
كان العديد من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي مرتاحين لتوقعات أن البنك المركزي سيخفض سعر الفائدة على تسهيلات الودائع ثلاث مرات أخرى هذا العام. خفض البنك المركزي الأوروبي معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 2.75٪ الشهر الماضي.
يوم الخميس، قال صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ومحافظ البنك المركزي الكرواتي بوريس فوجيتش إن تسعير السوق لثلاثة تخفيضات أخرى في معدلات الفائدة هذا العام هو شيء "غير غير معقول". وأضاف فوجيتش أن البنك المركزي الأوروبي يمكن أن يزيل الإشارة إلى "السياسة التقييدية" في بيان السياسة لشهر مارس.
محركات السوق اليومية: زوج يورو/دولار EUR/USD يرتفع مع ضعف الدولار الأمريكي بعد بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية الضعيفة
- زوج يورو/دولار EUR/USD يرتفع أيضًا بسبب ضعف الدولار الأمريكي (USD). مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، يوسع اتجاهه الهبوطي إلى قرب 106.70، وهو أدنى مستوى شوهد في ما يقرب من أربعة أسابيع. ينخفض الدولار الأمريكي أكثر حيث أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي أن مبيعات التجزئة انخفضت بوتيرة أسرع من المتوقع في يناير.
- على أساس شهري، انخفضت بيانات مبيعات التجزئة، وهي مقياس رئيسي للإنفاق الاستهلاكي، بنسبة 0.9٪، أسرع من التقديرات عند 0.1٪. في ديسمبر، ارتفع مقياس الإنفاق الاستهلاكي بنسبة 0.7٪، معدلة بالزيادة من 0.4٪. من المتوقع أن تؤثر بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية الضعيفة على توقعات السوق بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيبقي معدلات الفائدة ثابتة في نطاق 4.25٪-4.50٪ لفترة أطول.
- وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، من المتوقع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الفائدة ثابتة في الاجتماعات الثلاثة المقبلة للسياسة النقدية. هناك احتمالية تقارب 50٪ أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض معدلات الفائدة في اجتماع يوليو/تموز. كان المتداولون واثقين من أن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على موقف تقييدي لمعدلات الفائدة لفترة أطول وسط الضغوط التضخمية المستمرة والطلب القوي على العمالة.
- هذا الأسبوع، قال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في شهادته التي استمرت يومين أمام الكونغرس إن البنك المركزي يمكنه الحفاظ على "السياسة التقييدية لفترة أطول" إذا ظل الاقتصاد قويًا و"لم يتحرك التضخم نحو 2٪".
- في وقت سابق من اليوم، كان الدولار الأمريكي بالفعل يتراجع حيث تضاءل الطلب عليه كملاذ آمن وسط تأخير في فرض تعريفات ترامب المتبادلة وآمال السلام بين روسيا وأوكرانيا.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يستعيد مستوى 1.0500
يمدد زوج يورو/دولار EUR/USD انتعاشه إلى قرب 1.0500 خلال ساعات التداول في أمريكا الشمالية يوم الجمعة. يرتفع الزوج الرئيسي بعد تجاوزه المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا، والذي يتداول حول 1.04282.
يتقدم مؤشر القوة النسبية (RSI) بإعدادات 14 يومًا إلى قرب 60.00. قد يحدث زخم صعودي إذا تمكن مؤشر القوة النسبية (14) من البقاء فوق هذا المستوى.
بالنظر إلى الأسفل، فإن أدنى مستوى في 10 فبراير عند 1.0285 سيعمل كمنطقة الدعم الرئيسية للزوج. على العكس من ذلك، فإن أعلى مستوى في 6 ديسمبر عند 1.0630 سيكون الحاجز الرئيسي لثيران اليورو.