- أسعار الذهب ترتفع بشكل كبير وتصل إلى 3500 دولار، محققة مكاسب تزيد عن 10% في أبريل حتى الآن.
- الرئيس الأمريكي ترامب أصدر تصريحات قاسية ضد رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول بشأن سياسته في رفع أسعار الفائدة.
- الأسواق غير مستقرة بسبب عدم اليقين في موسم أرباح الأسهم والحملة السياسية الأمريكية ضد الاحتياطي الفيدرالي.
أسعار الذهب (XAU/USD) لا تظهر أي علامات على التعب وتمتد ارتفاعاتها مرة أخرى، حيث تصل إلى مستوى قياسي جديد عند 3500 دولار في بداية التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء. ومع ذلك، فإن حركة الأسعار تبرد قليلاً، وينخفض الذهب إلى حوالي 3460 دولار في وقت كتابة هذه السطور بسبب بعض عمليات جني الأرباح عند المستوى النفسي. العديد من الأسواق حول العالم تعود إلى أنظمة التداول الطبيعية بعد حركة الأسعار المتأثرة بالعطلات خلال عيد الفصح، حيث شهد يوم الجمعة العظيمة وعيد الفصح انخفاضًا في أحجام التداول بسبب عطلات البنوك.
ارتفاع هذا الأسبوع مدفوع بزيادة عدم اليقين والضغط على استقلالية الاحتياطي الفيدرالي ورئيسه جيروم باول. الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يلوم الاحتياطي الفيدرالي ورئيسه على استمرار ارتفاع أسعار الفائدة. اتهم ترامب رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول بخفض الأسعار خلال رئاسة جو بايدن وقال إنه يبحث عن أي وسيلة أو إمكانية لاستبدال الرئيس باول بشخص يختاره ترامب لخفض أسعار الفائدة الأمريكية بسرعة.
محركات السوق اليومية: جيفريز تصدر توجيهات
- دعوة الرئيس الأمريكي ترامب للاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة على الفور تُعتبر من قبل العديد من المتداولين والمشاركين في السوق تهديدًا لاستقلالية البنك المركزي، مما دفع الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ عام 2022 في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- قد يكون الذهب "الأصل الآمن الحقيقي الوحيد المتبقي" حيث يشكك المستثمرون في الأصول الأمريكية، بما في ذلك السندات الحكومية، وفقًا لجيفريز. "مع البيع الأخير في السندات الحكومية الأمريكية، ورؤية أن السندات مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالتعريفات، وحرب تجارية مع الصين، والوضع المالي الأمريكي، نعتقد أن الذهب هو الأصل الآمن الحقيقي الوحيد المتبقي"، قال محللو جيفريز في ملاحظة يوم الثلاثاء، وفقًا لتقارير رويترز.
- قبل الأرباح الفصلية، وبناءً على الأسس، سلطت جيفريز الضوء على اختياراتها المفضلة مثل شركة إنديفور للتعدين بين الشركات الكبرى، وشركة دندي للمعادن الثمينة بين الشركات غير الكبرى، وفقًا لتقارير بلومبرج.
التحليل الفني لأسعار الذهب: ارتفاع الذهب لتوحيد المكاسب مرة أخرى
المعدن الثمين مشحون، ربما مفرط الشحن، بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق مرة أخرى في أبريل. كما لو أن عدم اليقين في الحرب التجارية والمشاحنات السياسية الداخلية في الولايات المتحدة لم تكن كافية لتغذية ارتفاع الذهب، فإن استعداد الرئيس الأمريكي للقتال مع الاحتياطي الفيدرالي والبحث عن طرق لإزالة رئيسه الموثوق من منصبه هو على الأرجح القشة الأخيرة للأسواق.
تم اختبار مقاومة R2 خلال اليوم عند 3494 دولار، وقد سجل الذهب أعلى مستوى له عند 3500 دولار يوم الثلاثاء قبل أن يصحح قليلاً إلى الأسفل. وهذا يجعل هذه المستويات منطقة مقاومة مزدوجة من الآن فصاعدًا. إذا أغلقت أسعار الذهب فوق مقاومة R1 عند 3447 دولار على أساس يومي، فقد تحدث المزيد من المستويات القياسية الجديدة والمكاسب لشهر أبريل.
على الجانب الهبوطي، يأتي نقطة المحور اليومية عند 3395 دولار، على الرغم من أن ذلك يبدو قاتمًا مع عدم وجود دعم فني حقيقي قريب. بدلاً من ذلك، فإن دعم S1 عند 3360 دولار، والذي يتزامن تقريبًا مع أعلى مستوى في 17 أبريل، هو دعم أكثر منطقية للنظر فيه. في حالة كسر هذا المستوى، ابحث عن دعم S2 عند 3296 دولار وأعلى مستوى في 11 أبريل عند 3245 دولار في الاتجاه الهبوطي.
XAU/USD: الرسم البياني اليومي
الذهب FAQs
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.