- تسجل أسعار الذهب ارتدادًا رائعاً من القاع الأسبوعي عند منطقة 3260 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس.
- يتلاشى ارتداد الدولار الأمريكي مع عودة ظهور مخاوف التجارة بينما يتراجع نمو الأعمال في الولايات المتحدة.
- تشهد أسعار الذهب عمليات شراء للانخفاضات، حيث يشير مؤشر القوة النسبية RSI اليومي إلى الارتفاع ضمن مناطق صعودية.
ترتد أسعار الذهب من قاع أسبوعي عند منطقة 3260 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس مع عودة المشترين بقوة، وعلى الرغم من ذلك فإنها تكرر التحركات التي شهدتها جلسة يوم الأربعاء في آسيا.
أسعار الذهب تراقب محادثات التجارة
تبدو الأسواق متفائلة بحذر يوم الخميس، حيث تأخذ في الاعتبار محادثات التجارة التي تجريها إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، بشأن الصين واليابان. يبدو أن الارتفاع الأخير في الأسهم العالمية، الذي تم تحفيزه من تراجع ترامب عن هجماته على رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول وموقفه الأكثر مرونة بشأن اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة والصين، قد توقف.
يتلاشى أيضاً الارتداد في الدولار الأمريكي USD من أدنى مستوياته خلال ثلاث سنوات في مقابل نظرائه الرئيسيين من العملات، حيث تتعثر المعنويات، مما يسمح لأسعار الذهب باستئناف اتجاهها الصاعد نحو القمة القياسية عند منطقة 3500 دولار المسجلة يوم الثلاثاء.
يوم الأربعاء، أفاد تقرير لصحيفة وول ستريت جورنال WSJ بأن البيت الأبيض يدرس خفض التعريفات الجمركية على الواردات الصينية. بعد صدور التقرير، أخبر مصدر وكالة رويترز أن إدارة ترامب سوف تدرس خفض التعريفات الجمركية على السلع الصينية المستوردة.
ومع ذلك، تبخر التفاؤل المتجدد بشأن التجارة سريعاً بعد نفي وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت تقرير وول ستريت جورنال WSJ، مشيرًا إلى أنه لا يوجد "عرض أحادي الجانب" لخفض التعريفات الجمركية على الصين. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI المركب للإنتاج في الولايات المتحدة من ستاندرد آند بورز العالمية من 53.5 في مارس/آذار إلى 51.2 في أبريل/نيسان، مسجلاً أدنى مستوياته خلال 16 شهرًا. التراجع في نمو الأعمال في الولايات المتحدة يثير مخاوف بشأن حدوث تباطؤ اقتصادي بينما يفتح الباب أمام تيسير قوي من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأشهر المقبلة.
بينما يستوعب المستثمرون محادثات التجارة الأخيرة بين الولايات المتحدة واليابان، يغذي هذا الخطاب انخفاضًا جديدًا في الدولار الأمريكي. مشيرة إلى مصادر حكومية متعددة، أفادت هيئة الإذاعة NHK في وقت متأخر من يوم الأربعاء بأن الولايات المتحدة أخبرت اليابان أنه لا يمكنها منح اليابان معاملة خاصة بشأن التعريفات الجمركية خلال المحادثات التي جرت في وقت سابق من هذا الشهر.
عائق آخر على جبهة التجارة هو تهديد الولايات المتحدة لكندا بفرض تعريفات جمركية أعلى من 25% على السيارات الكندية.
في وقت لاحق خلال اليوم، قد يهدد انخفاض أكبر من المتوقع في بيانات معنويات الأعمال الألمانية الارتفاع الأخير في زوج يورو/دولار EUR/USD، مما سوف يُنعش الطلب على الدولار الأمريكي على حساب أسعار الذهب. ومع ذلك، سوف تظل أخبار التجارة هي القوة الدافعة في السوق، حيث يستمر الرئيس الأمريكي ترامب في التراجع عن إعلانات التعريفات الجمركية السابقة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يبدو أن التوقعات قصيرة الأجل لأسعار الذهب قد تحولت لصالح المشترين، حيث يتطلع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا نحو الارتفاع ضمن مناطق إيجابية.
إذا اكتسب الاتجاه الصاعد زخمًا، قد تستعيد أسعار الذهب حاجز منطقة 3400 دولار، في طريقها نحو القمم القياسية عند منطقة 3500 دولار.
في حالة عودة بائعي الذهب بشكل مقنع، سوف يكون اختبار المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3175 دولار أمرًا حتمياً في حالة تسجيل حركة مستدامة فيما دون أدنى مستويات يوم أمس عند منطقة 3260 دولار، قبل حاجز منطقة 3200 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
