توقعات سعر البيتكوين: ينزلق دو...

• تواصل البيتكوين انخفاضها يوم الثلاثاء، حيث انزلقت تحت 103,000 دولار.
• تظهر بيانات سانتيمت أن المتداولين يقومون بجني الأرباح قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.
• يقترح محللو بيتفينكس أنه إذا استمرت الظروف الكلية في التوجه الإيجابي، فقد يتم امتصاص الانخفاضات قصيرة الأجل بسرعة، مما يحافظ على النظرة الصعودية للبيتكوين.

تواصل البيتكوين (BTC) انخفاضها يوم الثلاثاء، حيث انزلقت تحت 103,000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح بعد ارتفاع تجاوز 10% الأسبوع الماضي. تأتي هذه الحركة قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أبريل، والتي قد تجلب تقلبات إلى الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين. على الرغم من الانخفاض قصير الأجل، تشير تقارير من محللي بيتفينكس إلى أنه إذا استمرت الظروف الكلية في التوجه الإيجابي، فقد يتم امتصاص الانخفاضات قصيرة الأجل بسرعة، مما يحافظ على النظرة الصعودية للبيتكوين.

بعض حاملي البيتكوين يدركون الأرباح قبل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي 

بدأت البيتكوين هذا الأسبوع بشكل إيجابي، حيث ارتفعت خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين، مع ورود أخبار تفيد بأن الولايات المتحدة والصين قد اتفقتا على خفض التعريفات لمدة 90 يومًا. ومع ذلك، تم محو تلك المكاسب إلى حد كبير خلال جلسة نيويورك حيث انخفضت أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية بشكل حاد تحت 103,000 دولار، ووصلت إلى أدنى مستوياتها خلال اليوم عند 100,700. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء، يتم تداولها في المنطقة الحمراء عند حوالي 102,600 دولار خلال الجلسة الأوروبية المبكرة.

تظهر شبكة سانتيمت لمؤشر الربح/الخسارة (NPL) أن حاملي البيتكوين يقومون بجني بعض الأرباح بعد ارتفاع ضخم تجاوز 10% في الأسبوع السابق. يحسب هذا المؤشر عائد الاستثمار (ROI) على مستوى الشبكة يوميًا بناءً على حجم المعاملات على السلسلة للعملة. تشير الارتفاعات القوية في NPL للعملة إلى أن حامليها، في المتوسط، يقومون ببيع ممتلكاتهم بأرباح كبيرة. من ناحية أخرى، تشير الانخفاضات القوية إلى أن حاملي العملة، في المتوسط، يدركون خسائر، مما يشير إلى عمليات بيع فوضوية واستسلام المستثمرين.

كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، أظهر المؤشر ارتفاعًا قويًا يوم الثلاثاء، مما يدل على أن الحاملين، في المتوسط، يقومون ببيع ممتلكاتهم بأرباح كبيرة وزيادة الضغط البيعي.

مخطط NPL للبيتكوين. المصدر: سانتيمت

تأتي أنشطة جني الأرباح قصيرة الأجل قبل الإصدار المرتقب بشدة لبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل/نيسان يوم الثلاثاء، والتي قد تضخ تقلبات جديدة في السوق، ويجب على المتداولين مراقبتها. 

تقرير FXStreet يذكر أنه، وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك، من المتوقع أن يرتفع التضخم في الولايات المتحدة بمعدل سنوي قدره 2.4% على أساس سنوي في أبريل، بنفس الوتيرة التي كانت عليها في مارس/آذار. من المتوقع أن يبقى التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك، الذي يستثني فئات الغذاء والطاقة المتقلبة، عند 2.8% على أساس سنوي في الفترة المبلغ عنها، مقارنة بنمو قدره 2.8% في الشهر السابق. على أساس شهري، من المتوقع أن يرتفع كل من مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3%.

قد تؤكد زيادة مفاجئة في قراءة التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلك الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على السياسة النقدية في يونيو. في هذه الحالة، قد يشهد الدولار الأمريكي (USD) ارتفاعًا آخر في رد فعل فوري، مما يؤدي إلى شعور بالتحفظ في السوق قد يتسبب في انخفاض أسعار الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين.

على العكس من ذلك، قد يؤدي قراءة أضعف من المتوقع إلى إحياء الاتجاه الهبوطي للدولار الأمريكي على خلفية توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة، مما يعزز غالبًا ثقة المستثمرين في الأسواق عالية المخاطر، مما يؤدي إلى ارتفاعات في البيتكوين.

من المرجح أن يتم امتصاص انخفاضات سعر البيتكوين بسرعة، وفقًا لتقرير بيتفينكس

يبرز تقرير "ألفا" من بيتفينكس يوم الاثنين أنه طالما ظلت الظروف الكلية داعمة، فمن المحتمل أن يتم امتصاص الانخفاضات قصيرة الأجل بسرعة، مما يعزز الميل الصعودي ويترك البيتكوين في وضع جيد لمرحلة جديدة محتملة نحو قمم جديدة. 

يشرح التقرير أن تدوير رأس المال نحو البيتكوين يبدو مستدامًا، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، حيث وصل تغيير صافي رأس المال المدرك إلى مستوى قياسي جديد قدره 889 مليار دولار، مما يعكس زيادة قناعة المستثمرين وتدفق رأس المال. 

رسم بياني لتغير صافي رأس المال المدرك للبيتكوين. المصدر: Glassnode

علاوة على ذلك، تجاوزت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) للبيتكوين الفورية 920 مليون دولار على مدار الأسبوعين الماضيين. كما شهدت العملات المحتفظ بها بخسارة انخفاضًا كبيرًا، حيث عاد أكثر من 3 ملايين بيتكوين إلى الربح، وفقًا لمحلل من Bitfinex. 

عرض البيتكوين في الخسارة مقارنة بالسعر. المصدر: CryptoQuant

في مقابلة حصرية، أخبر محلل من Bitfinex موقع FXStreet عن توقعات البيتكوين على المدى القصير والمتوسط والطويل.

المدى القصير (الأسبوع إلى الأسبوعين القادمين):
يحتفظ البيتكوين بمستوى فوق 100 ألف دولار مع حجم فوري ثابت وتمويل محايد - مما يشير إلى أن استمرار الاتجاه محتمل، ولكن ليس مضمونًا. ومع ذلك، لدينا أحداث قد تؤثر على السوق هذا الأسبوع، بما في ذلك تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأخير وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس.
مع عودة تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة وعدم وجود مخاطر اقتصادية كبيرة وشيكة، فإن التوقعات على المدى القصير إيجابية. ومع ذلك، من المتوقع حدوث تقلبات مع أي أخبار حول صفقات التجارة. الدعم الرئيسي عند 98.5 ألف دولار؛ المقاومة بالقرب من 104-106 ألف دولار. إن الاختراق فوق هذا النطاق يفتح المجال لارتفاع سريع إلى 110 ألف دولار، وما بعدها إلى أعلى مستوى على الإطلاق الحالي. ومع ذلك، فقد ارتفع البيتكوين بشكل حاد في الأسابيع القليلة الماضية، ونتوقع فترة من التماسك - مما يعني أن أعلى مستوى جديد قد يتأخر إلى يونيو/حزيران حيث يستقر العرض/الطلب فوق 100 ألف دولار.

المدى المتوسط (الأشهر 1-3 القادمة):
تظل الإعدادات على المدى المتوسط صعودية. التصريحات من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) مواتية حاليًا، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة متسقة، وقد أظهر البيتكوين قوة نسبية مقارنة بالأسهم والعملات البديلة. تشمل المخاطر الصدمات الاقتصادية المفاجئة (مثل مفاجأة مؤشر أسعار المستهلك CPI، عناوين تنظيمية) أو انهيار الزخم في صناديق الاستثمار المتداولة.

المدى الطويل (6-12 شهرًا+):
توقعات البيتكوين على المدى الطويل هي الأقوى على الإطلاق. مع تقدم اعتماد السيادة والمؤسسات، وتوسع صناديق الاستثمار المتداولة عالميًا، وإطار السياسة النقدية في الولايات المتحدة بشكل أكثر إيجابية تجاه العملات المشفرة، يتطور البيتكوين ليصبح أصل احتياطي عالمي. لا تزال أهداف الدورة نحو 150-180 ألف دولار قائمة لعامي 2025-2026. باستثناء الصدمات الهيكلية في السيولة، والقيود الهيكلية في العرض، والطلب القابل للبرمجة.

توقعات سعر البيتكوين: يواجه رفضًا عند 105,000 دولار

واجه البيتكوين مقاومة عند مستوى 105,000 دولار يوم الأحد، متراجعًا بنسبة 2% حتى اليوم التالي. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء، يتأرجح حول 102,300 دولار.

تظهر علامات على استنفاد الزخم الصعودي على مؤشرات الزخم. مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي يقرأ 67، متراجعًا دون مستوى الشراء المفرط البالغ 70 ويشير إلى الأسفل، مما يدل على ضعف الزخم الصعودي. إذا استمر مؤشر القوة النسبية في الانخفاض وانتقل دون المستوى المحايد البالغ 50، فسوف يؤدي ذلك إلى انخفاض حاد في أسعار البيتكوين.

إذا استمر البيتكوين في التراجع، فقد يمتد الانخفاض لإعادة اختبار مستوى الدعم النفسي عند 100,000 دولار.

الرسم البياني اليومي لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT

ومع ذلك، إذا تعافى البيتكوين وأغلق فوق مستوى المقاومة البالغ 105,000 دولار، فقد يفتح الباب لارتفاع نحو أعلى مستوى على الإطلاق البالغ 109,588 دولار الذي تم تحديده في 20 يناير/كانون الثاني.