- يواجه سعر البيتكوين رفضًا قرب مستوى 106406 دولار الرئيسي يوم الأربعاء، مما يشير إلى تصحيح محتمل في المستقبل.
- تظهر بيانات السلسلة أن نشاط جني الأرباح لبيتكوين وصل إلى مستويات قياسية يوم الثلاثاء، مما يشير إلى زيادة الضغط البيعي.
- زاد تعرض البيتكوين في بورصة CME من اللاعبين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية بشكل طفيف ولكنه لا يزال أقل من القمم السابقة.
يواجه سعر البيتكوين (BTC) رفضًا من مستوى رئيسي ويتداول دون 106000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء. تشير بيانات السلسلة الخاصة بالبيتكوين إلى ضعف وتدل على تصحيح محتمل، حيث وصل نشاط جني الأرباح إلى مستويات قياسية يوم الثلاثاء. علاوة على ذلك، زاد تعرض البيتكوين في بورصة شيكاغو التجارية (CME) من اللاعبين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية بشكل طفيف. ومع ذلك، لا يزال أقل من القمم السابقة، مما يشير إلى شعور السوق الأكثر برودة وحذرًا.
زيادة نشاط جني الأرباح لبيتكوين ونشاط المحفظة الخاملة
تشير مقياس الربح/الخسارة المدرك من شبكة سانتيمت إلى أن حاملي البيتكوين يقومون بجني الأرباح قرب المستوى 106000 دولار.
كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، شهد مقياس الربح/الخسارة ارتفاعًا كبيرًا يوم الثلاثاء، مما يمثل أعلى مستوى لجني الأرباح حتى الآن. يشير الارتفاع إلى أن الحاملين، في المتوسط، يبيعون ممتلكاتهم بأرباح كبيرة ويزيدون الضغط البيعي.
الرسم البياني للبيتكوين NPL. المصدر: سانتيمنت
يظهر فحص مؤشر العمر المستهلك من سانتيمت أيضًا علامات هبوطية. تشير الارتفاعات في هذا المؤشر إلى أن الرموز الخاملة (الرموز المخزنة في المحافظ لفترة طويلة) في حركة، ويمكن استخدامها لرصد القمم أو القيعان المحلية على المدى القصير. كما في حالة البيتكوين، يظهر التاريخ أن الارتفاعات تلاها انخفاض في سعر البيتكوين حيث قام الحاملون بنقل رموزهم من المحافظ إلى البورصات، مما زاد من الضغط البيعي.
كان الارتفاع الأخير يوم الثلاثاء هو أعلى ارتفاع منذ منتصف مايو 2024، مما توقع أن البيتكوين كانت جاهزة لاتجاه هابط.
الرسم البياني لعمر البيتكوين المستهلك. المصدر: سانتيمنت
تعرض بيتكوين في CME يعكس الحذر العام في السوق
تقرير K33 للأبحاث الذي صدر يوم الثلاثاء يبرز أن تعرض بيتكوين في بورصة شيكاغو التجارية (CME) من المشاركين المباشرين وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية قد ارتفع بشكل طفيف ولكنه لا يزال أقل بكثير من القمم السابقة، مما يعكس الحذر العام في السوق على الرغم من قوة بيتكوين الأخيرة.
كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، تحتفظ صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية VolatilityShares 2x بتعرض إجمالي قدره 54025 بيتكوين (الخط الأزرق)، بزيادة قدرها 10620 بيتكوين من أدنى مستوياتها في 8 أبريل عند 43405 بيتكوين ولكن لا يزال أقل بمقدار 23485 بيتكوين من أعلى مستوى لها على الإطلاق في 17 ديسمبر/كانون الأول. بالإضافة إلى ذلك، يتبع تعرض المشاركين المباشرين في السوق (الخط الأسود) نمطًا مشابهًا.
“إن نقص التدفقات إلى هذه الأدوات يخفف من التأثير الإيجابي على العلاوات وبالتالي يقلل من جاذبية المشاركين المباشرين للالتزام بتجارة الأساس،” وفقًا لمحلل في K33 للأبحاث
تشير هذه النسبة المنخفضة من تعرض المتداولين في CME إلى شعور السوق الأكثر برودة وحذرًا.
مجموعات الفائدة المفتوحة لعقود البيتكوين الآجلة: المشاركون النشطون في السوق وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية. المصدر: K33 للأبحاث
يشرح التقرير أيضًا أنه، مقارنةً بهذه المجموعات في CME، هناك نشاط نسبي أعلى في العقود الآجلة الخارجية. وقد ارتفع الفائدة المفتوحة الاسمية في العقود الآجلة الدائمة للبيتكوين، كما هو موضح أدناه، إلى مستويات لم تُشاهد منذ نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول بحلول نهاية مايو/أيار.
“لقد حدث هذا النمو في الفائدة المفتوحة خلال نظام معدل تمويل غامض للغاية،” وفقًا لمحلل لدى K33.
واصل المحلل: “بينما هناك طلب حيوي لإضافة تعرض ذي رافعة في السوق، لا يوجد تحيز واضح في اتجاه واحد يمكن قراءته من هذا النشاط. في جوهره، يخلق هذا هيكلًا يعزز مخاطر التصفية في أي اتجاه، مما يمهد الطريق لتقلبات متسارعة في المستقبل.”
الرسم البياني للفائدة المفتوحة الاسمية لعقود البيتكوين الآجلة. المصدر: K33 Research
توقعات سعر البيتكوين: البيتكوين تتعرض للرفض وتنخفض دون مستوى المقاومة 106400 دولار
انخفض سعر البيتكوين وأغلق دون مستوى 106406 دولار اليومي الأسبوع الماضي. ومع ذلك، تعافى قليلاً خلال عطلة نهاية الأسبوع وأيضًا يوم الاثنين. واجهت البيتكوين مقاومة مرة أخرى حول مستوى 106406 دولار في اليوم التالي. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، تتأرجح حول 105400 دولار.
إذا فشلت البيتكوين في الإغلاق فوق مستوى المقاومة اليومي 106406 دولار واستمرت في تصحيحها، فقد يمتد الانخفاض لإعادة اختبار مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 100000 دولار، وهو مستوى نفسي.
يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي 53 ويتجه نحو الأسفل نحو مستواه المحايد 50، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي. إذا انخفض مؤشر القوة النسبية دون مستواه المحايد 50، فسوف يشير ذلك إلى زيادة الزخم الهبوطي وانخفاض في سعر البيتكوين. علاوة على ذلك، أظهر مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا هبوطيًا. كما يظهر شريط الرسم البياني الأحمر المرتفع أدناه مستواه المحايد، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي.
الرسم البياني اليومي لزوج بيتكوين/تيثر
من ناحية أخرى، إذا تعافت البيتكوين وأغلقت فوق 106406 دولار، فقد يمتد الارتفاع نحو أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 111980 دولار.
بيتكوين، عملات بديلة، عملات مستقرة
البيتكوين هي أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، وهي عملة افتراضية مصممة لتكون بمثابة العملات النقدية. لا يمكن التحكم في طريقة الدفع هذه من قبل أي شخص أو مجموعة أو كيان واحد، مما يلغي الحاجة إلى مشاركة طرف ثالث أثناء المعاملات المالية.
العملات الرقمية البديلة هي أي عملة مشفرة باستثناء البيتكوين، لكن البعض يعتبر الإيثريوم أيضًا عملة غير بديلة لأن التفرع يحدث من هاتين العملتين المشفرتين. إذا كان هذا الأمر صحيحًا، فإن عملة لايتكوين هي أول عملة بديلة متفرعة من شبكة البيتكوين، وبالتالي فهي نسخة "محسّنة" منها.
العملات المستقرة هي عملات مشفرة مصممة ليكون لها سعر ثابت، حيث تكون قيمتها مدعومة باحتياطي من الأصول التي تمثلها. ولتحقيق هذه الغاية، يتم ربط قيمة أي عملة مستقرة بسلعة أو أداة مالية، مثل الدولار الأمريكي (USD)، مع تنظيم العرض من خلال الخوارزمية أو الطلب. الهدف الرئيسي من العملات المستقرة هو إتاحة الدخول إلى والخروج من السوق للمستثمرين الراغبين في التداول والاستثمار في العملات المشفرة. كما تسمح العملات المستقرة للمستثمرين بتخزين القيمة لأن العملات المشفرة تخضع بشكل عام للتقلبات.
هيمنة بيتكوين هي نسبة القيمة السوقية لعملة البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات المشفرة مجتمعة. وهي تقدم صورة واضحة عن اهتمام المستثمرين بالبيتكوين. عادة ما تحدث هيمنة البيتكوين (BTC) العالية قبل وأثناء ارتفاع الأسعار، إذ يلجأ المستثمرون إلى الاستثمار في عملة مشفرة مستقرة نسبيًا وذات قيمة سوقية عالية مثل البيتكوين. وعادة ما يعني انخفاض هيمنة البيتكوين أن المستثمرين ينقلون رؤوس أموالهم و/أو أرباحهم إلى العملات الرقمية البديلة (altcoins) سعيًا وراء عوائد أعلى، وهو ما يؤدي عادة إلى ارتفاعات حادة للغاية في العملات البديلة.